Ликвидный стейкинг — тренд 2023. Рассмотрим четверку токенов

Эта ликвидность является производным инструментом от застейканых токенов, и ее можно обменивать на другие криптовалюты или использовать в качестве залога на криптолендинговых платформах. Более подробно о ликвидном стейкинге читайте в нашей отдельной статье на сайте.

Lido — лидер на рынке ликвидного стейкинга и занимает более четверти этого сектора в сети Ethereum. Общая сумма заблокированных средств (TVL) на платформе составляет более $11 млрд. Поддерживает следующие блокчейны: Ethereum, Polygon, Solana, Polkadot и Kusama. APR для ETH — 4,2%. Имеет две модели производных инструментов:

1) вознаграждение от стейкинга добавляется к деривативам отдельно;

2) вознаграждение включено в стоимость деривативов, т.е. их цена растет относительно застейканых токенов. 

LDO — токен управления Lido DAO. Эмиссия ограничена, в обращении находится 87% от максимального предложения, составляющего 1 млрд токенов. Занимает 30-е место в рейтинге CoinMarketCap (CMC) по капитализации.

Rocket Pool работает с 2016 года. Занимает 3-е место по количеству заблокированных средств ($1,2 млрд), дыша в спину централизованной бирже Coinbase, тоже предоставляющей услуги ликвидного стейкинга. Отличительная черта платформы — возможность стать оператором ноды (валидатором) и соответственно получать более высокий доход (около 8% APR с наградами в RPL). Стандартный APR составляет примерно 3,9%. Поддерживается только сеть Ethereum и модель деривативов, включающая в цену доход от стейкинга. 

RPL — нативный токен платформы, который нужен для того, чтобы стать оператором ноды через Rocket Pool. Он же выплачивается в качестве награды валидаторам, а также дает право голоса в Oracle DAO, управляющей проектом децентрализованной организации. Эмиссия полуограничена, имеет годовую инфляцию на уровне 5%. RPL занимает 58-е место в рейтинге CMC.

Frax Finance — платформа для ликвидного стейкинга, которая предоставляет один из крупнейших APR, составляющий около 5,6%. Поддерживаются обе модели производных инструментов, указанные в параграфе про Lido. Доступна только сеть Ethereum. TVL на момент написания статьи примерно $241 млн.

Frax Shares (FXS) — это токен управления, накапливающий комиссии, сеньоражный доход и избыточную стоимость залогов. Эмиссия не ограничена. Занимает 72-е место в рейтинге CMC по капитализации.

Проект также имеет свой стейблкоин FRAX. Более подробно о нем можно прочитать в нашей отдельной статье на сайте.

Ankr — проект, основанный в 2017 году, который предлагает услуги  ликвидного стейкинга. Платформа поддерживает большое количество блокчейнов: Ethereum, BNB Smart Chain, Avalanche, Fantom, Polkadot, Gnosis и Kusama. APR для монет ETH находится примерно на уровне 3,5%. Используется модель дериватива, включающая в его цену доход от стейкинга. Общий объем TVL на платформе — $188 млн. 

ANKR — нативный токен проекта, необходимый для пользования различными услугами Ankr. Он же дает право голоса в управлении платформой и позволяет валидаторам монетизировать избыточную долю своих нод. Эмиссия ANKR ограничена. В обращении находится около 97% токенов от общего объема выпуска, составляющего 10 млрд токенов. Занимает 111-е место в рейтинге CMC по капитализации.