География криптовалюты 2024: новый отчет от Chainalysis
Эксперты Chainalysis опубликовали новый отчет The 2024 Geography of Crypto (География криптовалюты 2024), который наглядно демонстрирует, как цифровые валюты меняют мировую финансовую систему. В этой статье мы попробуем разобраться, почему в одних регионах криптовалюта — это роскошь, а в других — необходимость.
Итак, на дворе 2024 год, и цифровые валюты успели проникнуть во все уголки мира.
Трудно поверить, что когда-то все это начиналось как дерзкий эксперимент с Bitcoin. Теперь криптовалюта стала мощной финансовой силой, меняющей экономику по всему миру. Сегодня в различных криптоактивах оборачивается более $2,45 трлн. Криптовалюта больше не на задворках — она интегрирована в мировую экономику, правовую систему и, возможно, даже в инвестиционный портфель вашей тети.
Наши друзья из Chainalysis представили новый отчет The 2024 Geography of Crypto — настоящая золотая жила из ценных данных. Они проанализировали, как и почему разные регионы мира принимают криптовалюту по-разному.
Отчет охватывает не только США и Европу — здесь представлен по-настоящему глобальный анализ криптоиндустрии.
У каждой страны свои причины принимать и использовать криптовалюты: политическая нестабильность, инфляция, интерес институциональных инвесторов и технологический прогресс. Пока Китай запрещает криптокомпаниям работать на своей территории, ЕС вводит новые правила для криптоактивов, а в Сальвадоре биткоин уже стал официальной валютой.
Индия неожиданно стала лидером по массовому принятию криптовалют, а Северная Америка доминирует в институциональных инвестициях. Отчет раскрывает всю сложность и многогранность современной криптоэкосистемы.
Сегодня крипта — это не просто деньги. Это сила, влияние и устойчивость в мире, где традиционные финансы не успевают за изменениями.
Итак, давайте вместе изучим отчет и узнаем, кто принимает активное участие в криптореволюции, а кто наблюдает со стороны и почему.
Новая карта мира: глобальное принятие криптовалют в 2024 году
В основе отчета The 2024 Geography of Crypto лежит так называемый Глобальный индекс принятия криптовалюты. Этот индекс не просто отражает статистические данные, он предоставляет полную оценку того, насколько глубоко криптовалюты интегрированы в экономику различных стран и регионов. Он учитывает объемы транзакций и реальный экономический эффект от использования криптовалют. По сути, этот индекс показывает реальное влияние криптовалют на экономические изменения.
Карта глобального распространения криптовалют в 2024 году. Источник: Triple A
Индекс состоит из четырех субиндексов, анализирующих использование различных криптосервисов в разных странах. В рейтинге представлены 151 страна с конкретными данными по каждой из них. При расчете индекса учитываются такие характеристики, как численность населения, покупательная способность и средние экономические показатели.
Общий балл определяется по шкале от 0 до 1.Чем ближе итоговый балл страны к 1, тем выше ее позиция в рейтинге.
Все просто и понятно.
И вот сюрприз: на вершине рейтинга оказались страны Центральной и Южной Азии и Океании (CSAO).
Согласно отчету, семь из двадцати ведущих стран по уровню принятия криптовалют находятся именно в этом регионе. В лидерах — Индия, Индонезия и Вьетнам. Причем Индия заняла первое место в глобальном рейтинге.
Лидеры рейтинга по Глобальному индексу принятия криптовалюты 2024. Источник: Chainalysis
Звучит неожиданно?
Возможно, но все становится логичным, если взглянуть на ситуацию ближе. В Индии криптовалюты набирают популярность благодаря усилиям «простого народа» — люди ищут альтернативу традиционным банкам. Несмотря на внушительный налог в 30% на доходы от криптовалют, индийцы активно осваивают децентрализованные финансы (DeFi), стремясь обойти высокие сборы и строгие ограничения.
А вот в Восточной Европе и странах Африки к югу от Сахары формируется своя история принятия криптовалют. Для этих регионов крипта — не просто модный тренд или инвестиция, а настоящее спасение.
Для таких стран, как Украина и Нигерия наиболее острыми проблемами являются политическая нестабильность и инфляция. На традиционные валюты многие здесь просто не могут положиться. В таких условиях криптовалюта становится не «еще одним вариантом», а единственным способом сохранить сбережения, когда все вокруг кажется таким ненадежным.
В США и Великобритании ситуация совсем иная: здесь главным двигателем принятия криптовалют выступают институционалы.Крупные игроки, такие как BlackRock и Fidelity, активно заходят в криптоиндустрию, что выводит Северную Америку в лидеры по крупным транзакциям.
Исследование Gaining Ground: How Institutional Investors Plan to Approach Digital Assets in 2024, проведенное консалтинговой фирмой EY-Parthenon, показало, что 94% из 277 опрошенных институциональных инвесторов видят долгосрочную ценность в блокчейне и цифровых активах.
Блокчейн и цифровые активы — новая реальность для институциональных инвесторов. Источник: EY-Parthenon
Вот что еще любопытно: 79% респондентов считают криптовалюты важным активом для диверсификации своих портфелей. То есть крупные игроки не просто интересуются криптой — они делают на нее ставку.
Что это означает?
В богатых регионах криптовалюта превращается в новый класс активов для элиты, тогда как в странах с низкими доходами она становится решением проблем финансовой безопасности.
Таким образом, анализируя ситуацию по регионам, можно заметить, что криптовалюта воспринимается по-разному в разных частях мира. Для одних она является выгодной инвестицией, для других — жизненной необходимостью. Но, так или иначе, криптовалюта меняет финансовый мир быстрее, чем кто-либо ожидал.
Мы вполне можем провести параллель с принятием и регулированием ИИ.
Будущее криптовалют и ИИ можно представить в двух возможных сценариях: либо Запад (особенно ЕС) продолжит политику чрезмерного регулирования этих сфер и рискует остаться позади, либо весь остальной мир ослабит контроль и столкнется с серьезными трудностями.
Северная Америка: от волатильности к институциональному господству
Северная Америка, особенно США, занимает центральное место в современной криптовалютной экосистеме — на ее долю приходится почти 22,5% глобальных входящих транзакций.
Почти четверть всей криптовалюты принадлежит пользователям из Северной Америки. Источник: Chainalysis
Что же движет этим рынком?
Крупный капитал.
Здесь главные игроки — институциональные инвесторы. Они обеспечивают около 70% всех крупных сделок (объемом от миллиона долларов каждая). Криптоиндустрия Северной Америки уже давно перестала быть уделом частных пользователей. Теперь ее контролируют финансовые гиганты. Они ищут новые источники прибыли, но и имеют высокий запрос на стабильность, особенно после краха FTX в конце 2022 года.
Криптовалюта теперь не просто спекулятивный актив.
Она становится неотъемлемой частью традиционной финансовой системы в США.
В 2024 году именно США дали крипторынку мощный толчок, запустив биржевые продукты (ETP) на основе биткоина. Это решение открыло двери для институционалов и стало настоящим подтверждением того, что крипта «взрослеет». Теперь с помощью криптовалютных ETP традиционные инвесторы могут войти в индустрию цифровых активов, не беспокоясь о вопросах кошельков, бирж и безопасности.
Это отличный способ для них «погрузиться» в мир крипты, не окунаясь в него с головой. И, если честно, именно такого стимула ждали крупные игроки, такие как BlackRock и Goldman Sachs, чтобы сделать уверенный шаг в сторону криптовалют.
Результат?
Bitcoin дважды взлетал выше отметки в $73,000 — в марте и октябре 2024 года, подогревая интерес и к другим криптовалютам, таким как Ethereum.
Но не только Bitcoin и Ethereum привлекают внимание крупных инвесторов. Сейчас в Северной Америке активно вкладываются в токенизированные активы, такие как облигации и недвижимость, используя блокчейн для повышения ликвидности и упрощения доступа.
Однако, все еще неопределенной остается ситуация с регулированием.
Хотя SEC уже одобрила биржевые продукты на основе биткоина (ETF/ETP), четких правил для стейблкоинов и DeFi пока нет. Кажется, правительство США еще не определилось, как поступить с этим «цифровым Диким Западом».
При этом, хоть у Канады сегодня и более понятный, чем у США, подход к регулированию, местные ужесточения правил уже вынудили некоторые крупные биржи покинуть рынок.
Несмотря на все сложности, Северная Америка продолжает быть трендмейкером в институциональном принятии криптовалют. Здесь сосредоточены крупные инновации и большие деньги, и, вероятно, вектор развития Северной Америки продолжит указывать путь и остальному миру.
Латинская Америка: рост стейблкоинов на фоне экономической нестабильности
Здесь криптовалюта — это не просто инвестиционный инструмент, а реальный способ выживания. Инфляция, девальвация и финансовая нестабильность — постоянная головная боль для этого региона, и криптовалюты (особенно стейблкоины) становятся ключевым средством для сохранения устойчивости.
Если в Северной Америке крипта — это прежде всего класс активов, то в Латинской Америке это спасательный круг.
В лидерах по принятию стейблкоинов находятся Аргентина и Венесуэла, и причины очевидны. Уровень инфляции аргентинского песо зашкаливает — более 140%. Вряд ли кому-то хочется смотреть, как его деньги обесцениваются быстрее, чем они зарабатывались. Поэтому многие жители этих стран выбирают стейблкоины, привязанные к доллару США, такие как USDC и Tether (USDT), чтобы хранить средства в более безопасной гавани, чем национальные валюты.
Биржевые платформы, такие как Bitso и Binance, активно используются для обмена песо на стейблкоины — настоящее спасение, когда фиатные деньги подводят.
Месячный объем торгов стейблкоинами в паре с аргентинским песо. Источник: Chainalysis
В Венесуэле ситуация похожая, но со своими нюансами. Боливар стремительно обесценивается, а для многих венесуэльцев крипта — это и способ сохранить сбережения, и возможность обойти строгий государственный контроль над иностранной валютой. Биткоин и стейблкоины используются здесь для защиты своих средств от вмешательства властей.
Транзакции в стейблкоинах доминируют над переводами в национальной валюте Венесуэлы. Источник: Chainalysis
А вот в крупнейшей экономике Латинской Америки – в Бразилии – картина немного иная. Здесь, после спада в начале 2023 года, институциональные транзакции вновь начали расти. Стейблкоины также быстро набирают популярность для трансграничных переводов, предлагая более дешевую и быструю альтернативу традиционным платежным системам.
Долларовые стейблкоины становятся реальным решением для миллионов людей по всей Латинской Америке, которые устали смотреть, как их сбережения обесцениваются (причем иногда – буквально за ночь).
История развития криптовалют в Латинской Америке — это история поиска экономической стабильности. Это не вопрос интереса в крипте — здесь люди используют ее как защиту от финансовых потрясений.
Восточная Европа: криптовалюта как финансовое убежище во времена войны
Современная история Восточной Европы придает новый смысл принятию криптовалют. Для многих здесь крипта стала пособом выжить в условиях войны и санкций. Отчет The 2024 Geography of Crypto показывает, как Украина и россия используют цифровые валюты в качестве финансового спасения в условиях геополитического хаоса.
В Украине принятие криптовалют значительно возросло по мере того, как продолжается эта несправедливая война.
Высокая инфляция, нестабильность гривны — все это побуждает многих украинцев находить альтернативу в крипте. В отчете отмечен заметный всплеск DeFi-транзакций, что говорит о том, что люди обращаются к децентрализованным финансам для защиты своих активов и безопасного перевода средств. Для многих DeFi становится возможностью обрести дополнительный источник дохода и финансовую стабильность, которую традиционные банки в этих условиях предоставить не могут.
Отношения россии с криптовалютой — сложные, но стратегические.
Санкции, ограничивающие доступ к мировым финансовым системам, подтолкнули россиян к криптовалютам как к способу обхода ограничений. Популярность бирж без KYC (идентификации личности) заметно выросла, позволяя россиянам торговать цифровыми активами с определенной степенью анонимности. Объем транзакций — как со стороны частных лиц, так и институциональных игроков — увеличивается, поскольку люди ищут обходные пути в условиях западных санкций.
Российское правительство также проявляет интерес к криптовалютам. В 2024 году власти легализовали майнинг и разрешили использование цифровых валют для международных расчетов. Это стратегический шаг, нацеленный на снижение зависимости от доллара США. Для кремля криптовалюта — это способ смягчить экономическую изоляцию, вызванную санкциями.
В Восточной Европе крипта — это уже не инвестиции; это защитный инструмент в условиях кризиса. Пример украинцев и россиян показывает, как цифровые активы могут обеспечить стабильность тогда, когда традиционные финансы не справляются.
Украина и россия — лидеры Восточной Европы по объему получаемой криптовалюты. Источник: Chainalysis
Азия и Океания: новый центр силы в мире криптовалют
Если есть регион, за которым стоит следить, то это Центральная и Южная Азия и Океания. Здесь находятся семь из двадцати ведущих стран по уровню принятия криптовалют, включая Индию, Индонезию и Вьетнам. Эти страны уверенно занимают лидирующие позиции как среди частных пользователей, так и на уровне институциональных инвесторов, превращая регион в мировой центр цифровых активов.
Особенно интересна ситуация в Индии.
Несмотря на большой налог на доход от криптовалют (30%), индийцы активно переходят на DeFi и P2P-транзакции, особенно в сельской местности, где традиционные банки практически не представлены. Для огромного числа людей крипта — это реальная альтернатива банковским услугам. Индия не просто интересуется криптой — она активно ее внедряет, вне зависимости от благосклонности регуляторов.
Индонезия и Вьетнам идут почти вровень. Индонезия занимает третье место в мире по уровню принятия криптовалют, благодаря активному P2P-рынку и росту интереса со стороны институциональных инвесторов. Во Вьетнаме криптовалюты популярны среди частных пользователей, которые видят в них альтернативу традиционному банкингу. Для обеих стран криптовалюта стала инструментом для расширения финансовых возможностей, а местные биржи процветают, поскольку люди здесь ищут надежные способы хранения средств и проведения транзакций.
Вспомним и о Сингапуре.
Этот финансовый центр превратился в крипто-оазис Азии благодаря четкой регуляторной базе и поддержке блокчейн-инициатив на уровне государства. Сингапур стал магнитом для криптостартапов и институциональных инвесторов, укрепляя влияние региона на мировом крипторынке.
Бум криптовалют в Центральной и Южной Азии показывает, насколько разнообразными могут быть причины для их использования. Для многих криптовалюта — это возможность отправлять денежные переводы, проводить международные платежи или инвестировать в более стабильные активы, чем те, что предлагают местные финансовые учреждения.
Этот регион наглядно доказывает: когда традиционные финансы перестают быть актуальными, на помощь спешит криптовалюта.
Битва за будущее: регулирование и глобальный путь криптовалют
С ростом крипторынка возрастает и внимание к его регулированию. Правительства по всему миру стараются успеть за бурным развитием криптоиндустрии, но подходы к регулированию сильно различаются.
Европа взяла инициативу в свои руки, представив специализированную законодательную базу (MiCA), которая задает стандарты регулирования цифровых активов, стейблкоинов и DeFi по всей территории ЕС. MiCA стремится к балансу между инновациями и защитой инвесторов, и поэтому Европа становится все более привлекательной для криптокомпаний, которые ищут стабильные условия. Вполне вероятно, что MiCA может стать примером для других стран, стремящихся навести порядок на крипторынке.
А вот в США все пока довольно запутано.
SEC уже одобрила ETF/ETP на Bitcoin, и это можно считать первым шагом к принятию криптовалют на государственном уровне. Однако вопросы по поводу регулирования стейблкоинов и DeFi остаются открытыми, и отсутствие четких правил уже вынудило некоторых крупных игроков покинуть рынок.
Binance, например, сократила свои операции в США и направилась в регионы с более дружелюбным регулированием.
Латинская Америка и Африка демонстрируют разрозненные подходы к регулированию криптовалют. Бразилия продвинулась дальше остальных стран региона, усиливая правила, особенно для стейблкоинов. При этом другие латиноамериканские государства все еще формируют свои подходы к крипторынку. В странах Африки к югу от Сахары криптовалюта в основном не регулируется, но её использование для денежных переводов и трансграничных транзакций быстро растет.
Азия представляет собой настоящий калейдоскоп разных подходов к криптовалютам.
В Индии политика довольно жесткая: высокие налоги и неясные правила толкают часть криптоактивности в подполье. А вот Сингапур и Гонконг, наоборот, делают ставку на криптовалюту, вводя четкие правила, чтобы привлечь инвесторов и стартапы. Эти страны показывают, как можно эффективно интегрировать криптовалюты в традиционные финансы.
В итоге будущее криптовалют напрямую зависит от регуляторных решений. Правительства по всему миру ищут баланс между инновациями и контролем. Останется ли крипта децентрализованной или станет частью глобальной финансовой системы, покажут ближайшие несколько лет и дальнейшие шаги регуляторов.
Что ждет мир криптовалют?
Новые данные от Chainalysis и Triple A Technologies подтверждают глобальный рост интереса к криптовалютам. По данным отчета «Состояние владения криптовалютой в мире в 2024 году» (State of Cryptocurrency Ownership Worldwide in 2024), сегодня уже 562 млн человек владеют цифровыми валютами, что на 34% больше, чем было в 2023-м году (420 млн). Это примерно 6,8% населения планеты! С 2018 по 2023 год владение криптой растет со среднегодовым темпом в 99%. Проще говоря, криптовалюта уже не только для «технарей» — она стала неотъемлемой частью жизни для самых разных групп людей.
В мире уже более 560 млн владельцев криптовалют. Источник: Triple A
Отчет 2024 Geography of Crypto показывает нам возможные пути развития криптовалют. Центральная и Южная Азия уверенно лидируют в массовом принятии крипты, Северная Америка привлекает крупные институциональные капиталы, а Латинская Америка и Восточная Европа демонстрируют, насколько полезной может быть криптовалюта в условиях экономической нестабильности.
Следующая глава в истории криптовалют — это больше регулирования, активное вовлечение крупных игроков и новые технологические решения. Европейская инициатива MiCA может стать примером для других регионов в вопросах регулирования, в то время как США рискуют отстать из-за нерешительности в этой области.
Криптовалюты должны начать предлагать больше реальных решений, а не быть лишь инструментом для спекуляций. Но уже сегодня видно, что крипта показывает свою практическую пользу по всему миру – будь то защита от инфляции в Аргентине, денежные переводы на Филиппинах или поддержка финансовой стабильности в Украине.
Что ж, теперь мы имеем представление о текущем состоянии крипторынка, но история на этом не заканчивается. Следующие шаги правительств, крупных игроков и самих пользователей будут формировать будущее криптомира.
