Как сказал бы Нед Старк: готовьтесь, криптозима близко
Что такое криптозима, как она отличается от медвежьего рынка и как ее пережить? В рамках нашей серии советов по преодолению страхов в крипте мы объясняем, чего действительно стоит опасаться, а что можно смело игнорировать.
Криптовалютный рынок, как и Вестерос, проходит через периоды бурного роста и глубоких спадов, известных как криптозима. В такие времена цены криптовалют значительно падают, а в сообществе преобладает общий пессимизм. Криптозима — это естественная фаза рыночного цикла. Понимание ее признаков и последствий позволяет инвесторам лучше подготовиться к будущим испытаниям.
Основные признаки криптозимы:
Длительность и движение цен. Медвежий рынок обычно характеризуется снижением цен на 20% и более от недавних максимумов, сопровождаемым негативными настроениями и устойчивым нисходящим трендом. Криптозимой же после первоначального спада цены остаются во флэте — длительном застое, когда нет ни значительного роста дохода, ни резких падений цен, как на медвежьем рынке.
Настроение инвесторов и динамика рынка. На медвежьем рынке преобладают пессимизм и неуверенность, что ведет к постоянному снижению цен. Рыночные настроения становятся крайне негативными, а иногда даже тревожными. Хотя во время криптозимы инвесторы также теряют оптимизм, рынок может стабилизироваться на более низких ценовых уровнях, создавая флэт, а не продолжая падение.
Сигналы и восстановление рынка. Медвежьи рынки возникают по различным причинам, включая экономические спады, политические кризисы или существенные изменения в регулировании. Восстановление после них обычно медленное и непредсказуемое, так как оно зависит от внешних факторов, таких как экономический рост и настроение инвесторов. Криптозима зачастую, как и атаки белых ходоков, вызвана специфичными событиями в криптомире — крупными хакерскими атаками, изменениями в законодательстве или серьезными сбоями в работе криптоплатформ. Восстановление в этом случае также может затянуться, но оно больше зависит от развития самой криптоиндустрии.
Уже в феврале 2018 года биткоин упал ниже $7000. Это стало следствием спекулятивной природы рынка в периоды роста и отсутствия реальной ценности у многих блокчейн-проектов того времени. В 2018 году крипторынок потерял более 80% своей капитализации. К декабрю 2018 года цена первой криптовалюты снизилась до $3200, а большинство токенов потеряло значительную часть стоимости.
Основной причиной стало то, что многие ICO-проекты оказались мошенническими или не смогли выполнить свои обязательства. Осознав, что большинство этих проектов не имеет реальной ценности, инвесторы начали массово продавать активы. Дополнительное давление создали действия регуляторов: правительства стран, таких как Китай и США, начали вводить более жесткие меры в отношении ICO и криптовалют, что усилило нагрузку на компании и инвесторов.
Также на рынок негативно повлияли крупные финансовые потери от хакерских атак и мошенничества. В 2018 году было украдено $1,7 млрд, что еще сильнее подорвало доверие инвесторов и дестабилизировало рынок.
После того как биткоин достиг рекордного уровня на отметке $69 000 в ноябре 2021 года, криптовалютный рынок снова столкнулся с криптозимой. На этот раз она была вызвана сочетанием внутренних проблем в криптоиндустрии и внешних экономических факторов.
Ключевую роль в новом цикле криптозимы сыграл крах таких крупных проектов, как TerraUSD/Luna и криптобиржа FTX. Как результат, крипторынок потерял более $1 трлн своей рыночной капитализации за год. Кроме того, макроэкономические факторы, такие как рост инфляции и процентных ставок в ряде стран, особенно в США, способствовали снижению интереса инвесторов к высокорискованным активам, включая криптовалюты.
Эти факторы сделали криптовалютный рынок более уязвимым к общим экономическим условиям, чем в прошлые годы. Корреляция с традиционными финансовыми рынками усилилась, так как институциональные инвесторы начали активно участвовать в криптоиндустрии.
В итоге рынок криптовалют снова потерял более 60% капитализации, а цена биткоина опустилась ниже $16 000. Многие компании обанкротились или оказались в сложной финансовой ситуации, а регуляторы стали активнее контролировать криптопроекты.
Используя такие стратегии, как диверсификация, осторожное инвестирование и постоянное отслеживание новостей, вы сможете снизить риски и подготовиться к следующему рыночному циклу. В конечном итоге криптозима — это не конец, а просто очередной этап на пути к будущему росту.
Криптозима: что это и как распознать
Термин «криптозима» описывает длительный период снижения стоимости криптовалют, сопровождающийся стагнацией на рынке, пессимизмом инвесторов и значительным оттоком капитала. Как и на медвежьем фондовом рынке, в этот период множество новых проектов закрывается, а существующие платформы либо адаптируются, либо уходят с рынка. Венчурные инвестиции сокращаются, и общая активность в индустрии угасает. Это напоминает упадок дома Старков после гибели Неда: перспективные проекты терпят крах, а проверенные платформы вынуждены меняться, чтобы выжить в условиях затянувшейся криптозимы.
Основные признаки криптозимы:
- Снижение интереса со стороны институциональных инвесторов. В периоды криптозимы институционалы значительно сокращают или полностью приостанавливают вложения в криптовалюты, считая рынок слишком нестабильным и рискованным для дальнейших инвестиций. Это похоже на тактику Ланнистеров, которые разрывают союзы, когда обстановка становится слишком напряженной.
- Перенасыщение рынка. Во время роста криптовалют появляется множество новых проектов и токенов, часто без реальной ценности или долгосрочного потенциала (так называемые шиткоины). Чем больше монет появляется на рынке, тем сложнее новым участникам закрепиться на нем, что в итоге приводит к перенасыщению рынка и обвалу цен в периоды криптозимы.
- Проблемы с безопасностью и мошенничество. Частые взломы бирж, кражи криптовалют и мошенничество подрывают доверие инвесторов. Так, банкротство Mt.Gox в 2014 году, приведшее к крупным убыткам, показало, как проблемы с безопасностью могут ускорить криптозиму и вызвать резкое падение стоимости активов.
- Регуляторное давление. Усиление регуляторного давления на индустрию также может указывать на приближение криптозимы. Введение новых правил или ограничений в ряде стран может снизить активность на рынке.
Криптозима и медвежий рынок: в чем разница
Хотя термины «криптозима» и «медвежий рынок» часто употребляют как синонимы, это разные явления — как Старки и Таргариены. Инвесторам важно понимать различия, ведь стратегии, эффективные на медвежьем рынке, могут не сработать в условиях криптозимы. Точное определение рыночной ситуации — спад или криптозима — помогает скорректировать стратегию, снижая риски и открывая новые возможности.
Длительность и движение цен. Медвежий рынок обычно характеризуется снижением цен на 20% и более от недавних максимумов, сопровождаемым негативными настроениями и устойчивым нисходящим трендом. Криптозимой же после первоначального спада цены остаются во флэте — длительном застое, когда нет ни значительного роста дохода, ни резких падений цен, как на медвежьем рынке.
Настроение инвесторов и динамика рынка. На медвежьем рынке преобладают пессимизм и неуверенность, что ведет к постоянному снижению цен. Рыночные настроения становятся крайне негативными, а иногда даже тревожными. Хотя во время криптозимы инвесторы также теряют оптимизм, рынок может стабилизироваться на более низких ценовых уровнях, создавая флэт, а не продолжая падение.
Сигналы и восстановление рынка. Медвежьи рынки возникают по различным причинам, включая экономические спады, политические кризисы или существенные изменения в регулировании. Восстановление после них обычно медленное и непредсказуемое, так как оно зависит от внешних факторов, таких как экономический рост и настроение инвесторов. Криптозима зачастую, как и атаки белых ходоков, вызвана специфичными событиями в криптомире — крупными хакерскими атаками, изменениями в законодательстве или серьезными сбоями в работе криптоплатформ. Восстановление в этом случае также может затянуться, но оно больше зависит от развития самой криптоиндустрии.
Примеры криптозимы в истории индустрии
Криптозима 2018 года
В 2017 году криптовалютный рынок пережил настоящий бум, вызванный массовым запуском ICO-проектов. К декабрю цена биткоина достигла рекордных $19,783, но вскоре рынок резко обрушился.
Уже в феврале 2018 года биткоин упал ниже $7000. Это стало следствием спекулятивной природы рынка в периоды роста и отсутствия реальной ценности у многих блокчейн-проектов того времени. В 2018 году крипторынок потерял более 80% своей капитализации. К декабрю 2018 года цена первой криптовалюты снизилась до $3200, а большинство токенов потеряло значительную часть стоимости.
Основной причиной стало то, что многие ICO-проекты оказались мошенническими или не смогли выполнить свои обязательства. Осознав, что большинство этих проектов не имеет реальной ценности, инвесторы начали массово продавать активы. Дополнительное давление создали действия регуляторов: правительства стран, таких как Китай и США, начали вводить более жесткие меры в отношении ICO и криптовалют, что усилило нагрузку на компании и инвесторов.
Также на рынок негативно повлияли крупные финансовые потери от хакерских атак и мошенничества. В 2018 году было украдено $1,7 млрд, что еще сильнее подорвало доверие инвесторов и дестабилизировало рынок.
Криптозима 2022 года
После того как биткоин достиг рекордного уровня на отметке $69 000 в ноябре 2021 года, криптовалютный рынок снова столкнулся с криптозимой. На этот раз она была вызвана сочетанием внутренних проблем в криптоиндустрии и внешних экономических факторов.
Ключевую роль в новом цикле криптозимы сыграл крах таких крупных проектов, как TerraUSD/Luna и криптобиржа FTX. Как результат, крипторынок потерял более $1 трлн своей рыночной капитализации за год. Кроме того, макроэкономические факторы, такие как рост инфляции и процентных ставок в ряде стран, особенно в США, способствовали снижению интереса инвесторов к высокорискованным активам, включая криптовалюты.
Эти факторы сделали криптовалютный рынок более уязвимым к общим экономическим условиям, чем в прошлые годы. Корреляция с традиционными финансовыми рынками усилилась, так как институциональные инвесторы начали активно участвовать в криптоиндустрии.
В итоге рынок криптовалют снова потерял более 60% капитализации, а цена биткоина опустилась ниже $16 000. Многие компании обанкротились или оказались в сложной финансовой ситуации, а регуляторы стали активнее контролировать криптопроекты.
Как подготовиться к криптозиме
Чтобы подготовиться к криптозиме, необходимо придерживаться стратегического подхода и тщательно анализировать рынок. Вот несколько советов, которые помогут вам пережить следующую «гибернацию»:
- Не инвестируйте больше, чем можете позволить себе потерять. Это одно из самых важных правил для любого инвестора. Будьте как Давос Сиворт — вкладывайте только ту сумму, потеря которой не нанесет серьезного ущерба вашему финансовому положению.
- Диверсифицируйте свой портфель. В период падения рынка важно иметь в портфеле разные активы, чтобы снизить риск потерь. Рассмотрите возможность распределения своих инвестиций между разными криптовалютами и традиционными активами, такими как акции, облигации и недвижимость. Диверсификация поможет уменьшить риски и обеспечить более стабильную доходность, распределяя вложения по разным классам активов.
- Выбирайте надежную криптобиржу. Надежная платформа — ключ к защите ваших активов. Биржа должна иметь высокий уровень безопасности, хорошую репутацию и предлагать хранение средств на холодных кошельках. Обратите внимание на такие платформы, как Kraken, Coinbase и WhiteBIT, которые хранят высокий процент активов на холодных кошельках для защиты средств пользователей (WhiteBIT — 96%, Kraken — 95%, Coinbase — 98%). Кроме того, WhiteBIT запустила Хэллоуин-кампанию, в рамках которой пользователи могут интерактивно противостоять криптозиме.
- HODL. Популярный термин в криптовалютном мире, который расшифровывается как Hold On for Dear Life (Держитесь изо всех сил). Суть HODLing заключается в том, чтобы инвестировать на долгий срок и верить в потенциал проекта. Даже если цена актива временно падает, ходлеры продолжают удерживать актив, надеясь, что их портфель вырастет, когда рынок начнет восстанавливаться.
- Следите за событиями в индустрии. Постоянный мониторинг новостей помогает своевременно реагировать на изменения. Подписывайтесь на новостные каналы в Telegram, Discord и проверенные отраслевые издания, чтобы получать актуальную информацию и корректировать свою стратегию на ее основе.
- Не поддавайтесь стадному инстинкту. Онлайн-сообщества — отличное место, где можно обсудить стратегии, поделиться мнением и опытом с единомышленниками. Но это не значит, что нужно бездумно следовать чужим советам. Не позволяйте эмоциям влиять на ваши решения. Делайте собственный анализ и принимайте обоснованные решения.
Помните, что после зимы всегда наступает весна
Криптовалютный рынок постоянно проходит через различные фазы: от эпических ростов до длительных спадов, известных как криптозима. Эти циклы являются естественными и важными для развития всей экосистемы. Понимание основных признаков криптозимы и ее отличий от даунтрендов помогает инвесторам не только выжить в трудные времена, но и укрепить свои позиции.
Используя такие стратегии, как диверсификация, осторожное инвестирование и постоянное отслеживание новостей, вы сможете снизить риски и подготовиться к следующему рыночному циклу. В конечном итоге криптозима — это не конец, а просто очередной этап на пути к будущему росту.
