Лучшие площадки для маржинальной торговли
Маржинальная торговля подразумевает использование заемного капитала, когда значительно меньшее количество личных средств применяется в качестве залога (маржи). Какие площадки наиболее безопасны для торговли с кредитным плечом?
Если вы когда-то использовали длинный гаечный ключ для упорного болта, то вы хорошо представляете себе, что такое рычаг. Чем больше расстояние от точки поворота, тем сильнее воздействие на объект приложения силы. В трейдинге эта концепция работает аналогичным образом: более высокие показатели кредитного плеча (левереджа) позволяют вам совершать более крупные сделки с тем же объемом капитала.
Подробно о том, что такое маржинальная торговля, мы писали в этой статье.
Рассмотрим лучшие платформы, где теорию можно проверить практикой.
Kraken
Для американских граждан оптимальным вариантом будет маржинальная торговля на бирже Kraken. Но есть важное условие: как любая законопослушная биржа, Kraken ограничивает торговлю с кредитным плечом для трейдеров, которые не соответствуют требованиям Закона «О товарных биржах». Это решение было принято руководством биржи в июне 2021 года, чтобы избежать исков от регуляторов.
Проще говоря, теперь, если у вас нет $10 млн в инвестиционных фондах, кредитное плечо будет ограничено размером 5:1 или доступ к этой услуге вообще закрыт.
Но есть и хорошие новости: на трейдеров из других стран эти ограничения не распространяются.
Впрочем, американские трейдеры надеются (возможно, не без оснований), что со сменой руководства SEC политика давления на криптобиржи ослабнет и маржинальная торговля снова станет доступна для розничных инвесторов.
Торговые условия на Kraken:
- Минимальная сумма средств на торговом счете (Margin Requirements) для открытия позиции составляет 20% от суммы сделки.
- Минимальная сумма собственного капитала, которую трейдер должен поддерживать на своем маржинальном счете, чтобы удерживать открытые позиции, составляет 40%.
- Размер кредитного плеча может варьироваться в зависимости от уровня счета: ограниченное — для базового уровня, где при верификации требуется только 2FA, и максимальное — для уровня PRO, который получают клиенты, заполнившие подробный KYC-опросник.
- Максимальная сумма заимствования составляет $750 000, которые распределяются между всеми маржинальными сделками.
- Лимиты маржинального обеспечения индивидуальны для каждой валюты.
- Поддержка 220 цифровых и 6 фиатных валют.
- Есть возможность покупать криптовалюту со связанного банковского счета.
Размер комиссий — плавающий. Сборы зависят от суммы заемных средств и криптовалют, которые задействованы в сделке. Например, плата за ролловер (перенос открытой позиции на следующий торговый день) составляет от 0,01% (например, для BTC) до 0,02% (USDT).
Kraken прост в использовании, с его интерфейсом могут легко разобраться даже новички. А для клиентов, не использующих версию Kraken Pro, комиссии будут существенно ниже — до 0,01%.
Для сравнения: на площадке Kraken Pro комиссия тейкера составляет 0,26%, а мейкера — 0,16%.
Самое важное преимущество маржинальной торговли на Kraken — безопасность. Недостаток — запутанная система комиссий и сборов, с которыми новичкам разобраться бывает непросто.
BingX
BingX — сингапурская криптобиржа, работающая на рынке с 2018 года. Она привлекает клиентов большим количеством торгуемых активов (527 наименований на момент написания статьи) и большим кредитным плечом (максимальный рычаг 125:1).
Кроме того, для начала торговли на этой платформе не требуется проходить KYC. Без подтвержденной учетной записи суточный лимит на вывод средств ограничен $50 000, а кредитное плечо не может быть предоставлено больше, чем 5:1.
BingX обслуживает пользователей из Канады, ЕС, Гонконга и Тайваня. Но возможность провести небольшие сделки без верификации используют также граждане США.
Торговые условия на BingX:
- торговая комиссия в зависимости от пары: 0,1–0,17%;
- комиссия за вывод: 0,00035 BTC;
- комиссия за депозит: отсутствует;
- лимиты на снятие средств зависят от актива.
Помимо длинного перечня активов, у биржи есть еще одно неоспоримое преимущество: всегда наполненные маржинальные пулы. Платформа хорошо мотивирует пользователей на передачу своих средств для кредитования маржинальных сделок.
Недостаток один, но важный: BingX не может обеспечить уровень безопасности, который гарантирует биржа Kraken. Возможность торговли без верификации открывает путь для мелких мошенников, которые охотятся здесь за доверчивыми новичками.
WhiteBIT
WhiteBIT, крупнейшая европейская биржа с украинскими корнями, тоже предлагает своим пользователям инструменты для маржинальной торговли. Здесь можно заключить сделку с привлечением заемных средств с плечом от 2х до 20х.
Площадка не обслуживает трейдеров из США, Канады и стран санкционного списка, поэтому будет интересна для криптоинвесторов ЕС и Азии. Платформа поддерживает большое количество фиатных и 270 цифровых валют, поэтому количество возможных торговых пар здесь удовлетворит самых опытных трейдеров.
Торговые условия на WhiteBIT:
- фиксированная комиссия для открытия и закрытия позиции: 0,1%;
- плата за ролловер: 0,1%;
- единая комиссия за использование заемных средств: 0,0585% (взимается только когда сделка хотя бы частично закрыта);
- владельцы токена биржи (WBT) платят сниженные комиссии.
К преимуществам маржинальной торговли на WhiteBIT можно отнести:
1. Присутствие на экране Risk Score — визуализированной шкалы риска, которая демонстрирует пользователю текущее торговое состояние его счета от 0 до 100%. Оранжевый цвет шкалы говорит о Margin Call, а красный — о приближении ликвидации позиции.
2. Наличие единого кроссмаржинального счета, на котором убытки по одному активу можно перекрыть доходами от торговли другим. Но это также означает, что при наступлении ликвидации по крупной позиции с большим плечом можно потерять все свои средства. С кроссмаржой следует быть особенно бдительным и постоянно следить за шкалой риска.
3. Высокий уровень безопасности с подтверждением резервов.
Но какую бы вы площадку ни выбрали, необходимо помнить, что маржинальная торговля относится к высокорисковой. Если вы используете левередж более 5, то должны учитывать риск потерять всю сумму обеспечения при резком движении цены против вашей позиции.
