Лучшие RWA-стартапы

Согласно расчетам аналитиков Roland Berger, рыночная стоимость токенизированных активов уже сейчас демонстрирует стремительный рост и может превысить $10 трлн к 2030 году. Основным драйвером для этого будет токенизация государственных ценных бумаг, облигаций, акций и недвижимости.  

Рассмотрим несколько перспективных направлений токенизации и стартапов, которые демонстрируют потенциал для долговременного развития.  

Matrixdock — это RWA-платформа на блокчейне Ethereum с интеграцией Chainlink. Пользователи могут покупать токены STBT, обеспеченные американскими государственными векселями.

Токены платформы привязаны к доллару США в соотношении 1:1, что обеспечивает их стабильность. Холдеры STBT получают ежедневные выплаты процентов, и это делает их привлекательными для инвесторов.

Выпуск токенизированных векселей происходит с помощью специальной структуры SPV (Special Purpose Vehicle), которая является традиционной финансовой практикой для выпуска ценных бумаг, обеспеченных активами.

Активы, обеспеченные обязательствами государственной казны, традиционно пользуются более высоким спросом по сравнению с другими ценными бумагами. Они не подвержены резким колебаниям цены даже при форс-мажорных обстоятельствах, поскольку на кону в этом случае стоит репутация страны. Конечно, это не касается стран третьего мира с чрезвычайно высоким уровнем инфляции, где гарантировать возврат средств никто не может.

Swarm — это DeFi-проект на блокчейне Ethereum, который предлагает пользователям токенизированные акции ведущих компаний (BlackRock, NVIDIA, Tesla, Apple, Coinbase, Intel, Microsoft, Coupang) и токенизированные драгоценные металлы (золото, серебро, платина). Платформа использует протокол Balancer для создания пулов ликвидности на базе токенов ERC-20. 

Токенизированные акции, которые торгуются на Swarm, полностью обеспечены реальными активами. Это означает, что каждый токен представляет физическую акцию компании. Общая стоимость активов, зафиксированная в пулах Swarm, сейчас составляет более $11 млн. Достаточно неплохой результат для проекта, который начал свою деятельность только год назад (в 2023).

Все транзакции мониторятся независимыми аудиторами (компания Sumsub). Платформа имеет официальные лицензии и требует соблюдения стандартов KYC и AML. Это позволяет привлекать к торговле на DeFi-рынке не только частных лиц, но и крупных институциональных инвесторов: банки, хедж-фонды и т.д.

Swarm также предлагает токенизированные американские государственные облигации. Эти токены выпускаются на блокчейне Polygon со сроком погашения до трех лет. 

Lofty — это платформа, на которой можно инвестировать в недвижимость, покупая даже небольшие доли объектов (минимальная инвестиция равна $50). Каждая такая доля представляется цифровым токеном на блокчейне Algorand, обеспечивающим прозрачность и безопасность транзакций. Авторы проекта предлагают пользователям самостоятельно управлять вложениями, реинвестируя доход или продавая свои доли без каких-либо ограничений. Для этого на платформе создан маркетплейс, где можно выставить на продажу объект или инвестиционные токены.  

Владельцы токенов получают часть дохода от аренды недвижимости. Цена токенов меняется в соответствии с изменением стоимости самого объекта. Например, сделанный ремонт или строительство рядом с критической инфраструктурой может значительно увеличить доход инвестора (украинцы, извините, мы знаем, что в этом месте у вас болит).

В этой сфере работает также компания CitaDAO — глобальная торговая площадка на блокчейне Ethereum для токенизированной недвижимости. Она предлагает инвестировать не только в жилую застройку, но и в офисные центры и земельные участки. География доступных объектов на CitaDAO впечатляет: от Сингапура до Лондона и Дели.

Компании, которые интегрируют инструменты Web3 в TradFi и при этом позволяют получать доход от классических ценных бумаг и недвижимости, безусловно, привлекают криптоинвесторов. Ни один из них не будет против возможности диверсифицировать свой криптопортфель токенизированными акциями самых прибыльных компаний и обеспечить прирост капитала за счет вложений в прогрессивные активы. В этом смысле RWA имеет огромный потенциал. Так что ждем усиления конкуренции среди новых и еще более качественных RWA-проектов.