Индекс волатильности BTC: что это и как им пользоваться?
Индекс волатильности — показатель, отражающий изменение цены актива (криптовалюты, золота, акций на фондовом рынке) за установленный промежуток времени.
Индекс волатильности на рынке криптовалют чаще всего измеряется для биткоина и называется BVOL (Bitcoin Volatility). Относительно временных интервалов BVOL может измерять суточную волатильность (BVOL24H), недельную (BVOL7D) и так далее.
Как измеряется индекс волатильности
Индекс волатильности является деривативным инструментом и на большинстве бирж рассчитывается по-разному, потому что каждая платформа использует для этого собственные курсы монет, ликвидность и промежутки времени. Но в общем понимании BVOL — это изменение средней цены актива за определенный период времени.
Например, для измерения суточного BVOL необходимо вычислить амплитуду движения актива относительно его цены за сутки. Если стоимость актива $10 000, а в сутки амплитуда составила $2000, BVOL будет примерно 0,2. При этом актив не обязательно должен вырасти или упасть за день, потому что в расчет берется любое движение — как вверх, так и вниз.
Влияние BVOL на курс BTC
BVOL характеризует заинтересованность трейдеров в торговле BTC. Почти всегда индекс волатильности прямо коррелирует с вертикальным объемом торгов: чем больше BVOL, тем выше объемы.
Есть несколько закономерностей между движением BVOL и BTC:
- высокий индекс волатильности означает постепенное затухание ценового движения и увеличивает вероятность образования флета (боковика) на графике BTC;
- низкий индекс волатильности является сигналом к возможному импульсу цены актива вверх или вниз.
Индекс волатильности цикличен, а его график имеет волнообразную структуру:
Суточный индекс волатильности BTC BVOL24H (tradingview.com)
Это также касается недельного индекса волатильности: структура одинакова, но качественные показатели его выше суточного BVOL.
Недельный индекс волатильности BTC BVOL7D (tradingview.com)
Где торговать индексом волатильности
Ранее самый большой выбор индексов волатильности был представлен на криптовалютной бирже FTX. Но после скама данной платформы дериватив утратил свою популярность и теперь используется только как дополнительный индикатор анализа, а не как инвестиционный инструмент.
Сейчас BVOL торгуется на некоторых криптовалютных биржах, например BitMEX. Следует быть очень аккуратным при торговле таким индексом. Осторожность означает необходимость мониторить книгу ордеров, так как текущая рыночная цена и уровни ближайших заявок трейдеров могут существенно отличаться из-за отсутствия ликвидности в торговой паре.
Резюме
BVOL — интересный индикатор поведения криптовалютного рынка, сигнализирующий о грядущем спаде или росте активности трейдеров. Индекс может быть полезен как для краткосрочной торговли, так и для долгосрочных сделок.
