Фиктивное банкротство Bittrex US: пощечина для SEC
Атаку на криптобиржи с надуманным обвинением в незаконной торговле ценными бумагами SEC начала не с Binance и Coinbase, а с более скромной по объемам торгов Bittrex. Результат этого противостояния показателен для всех участников рынка.
Судебный иск против Bittrex Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) подала 17 апреля 2023 года, что было довольно странным и неожиданным шагом, учитывая присутствие криптобиржи Bittrex на американском рынке с 2014-го.
Претензии SEC были адресованы не только бирже как юридическому лицу, но и персонально ее соучредителю — Биллу Шихаре (Bill Shihara), который с 2014 по 2019 год занимал должность CEO. В материалах иска был указан перечень «нарушений», в частности регулятор обвинял его в управлении незарегистрированной биржей ценных бумаг, незаконном предоставлении услуг брокера и клирингового агентства.
В иске отмечено, что с 2017 по 2022 год, по данным SEC, биржа Bittrex заработала не менее $1,3 млрд, в том числе благодаря комиссиям за транзакции. Глава SEC Гэри Генслер считает, что для биржи Bittrex получение прибыли было более важным, чем защита инвесторов. Кроме перечня других причин, Генслер подчеркнул, что иск является предупреждением для других криптобирж на территории США:
Этим иском мы не только стремимся привлечь Bittrex к ответственности за неправомерное поведение, которое, как мы считаем, создает риск для инвесторов, но также посылаем месседж другим посредникам криптовалютного рынка, которые не отвечают требованиям и не соблюдают федеральные законы о ценных бумагах: вы понесете ответственность за свои нарушения!
Месседж SEC все участники крипторынка трактовали однозначно: «Мы начали карательную операцию с небольшой американской биржи Bittrex. Да, это показательная казнь. Всем остальным — приготовиться. Вы — следующие».
Ожидания SEC
Комиссия по ценным бумагам и биржам США решила, что в 2023 году пришло время священной войны против «еретиков» — криптовалютных компаний и бирж, которые упорно не желают признавать цифровые активы ценными бумагами (как это предлагает регулятор), не регистрируют свою деятельность в SEC и вообще не признают за комиссией права регулировать рынок криптовалют. Жертвой, которую необходимо принести на алтарь всеобъемлющей и полной победы SEC над врагами, была выбрана скромная Bittrex. Ее доля на рынке США была невелика, и регулятор рассчитывал, что эта компания пойдет на сотрудничество, чтобы сохранить свою прибыль, и таким образом станет примером для других игроков рынка. Но что-то пошло не так…
Позиция биржи
Bittrex в ответ на обвинения заявила, что на ее торговой платформе никогда не присутствовали и не предлагались для совершения торговых операций ценные бумаги:
В течение более пяти лет, несмотря на многочисленные запросы, SEC не предоставила объяснения, что конкретно, по ее мнению, в деятельности биржи нарушало федеральные законы о ценных бумагах. Мы неоднократно просили их рассказать, какие цифровые активы на нашей платформе они рассматривают как ценные бумаги. Но они отказались предоставить ответ
Представители Bittrex отметили, что биржа всегда действовала в рамках закона, и они с нетерпением ожидают начала судебного процесса, потому что намерены отстаивать свою позицию.
Умиротворение SEC, которое ничего не дало…
Здесь стоит напомнить, что однажды биржа Bittrex уже подыграла SEC, решив умиротворить регулятора, как говорится, превентивно. Однако это ничего не дало…
После того как SEC 17 декабря 2020 года подала в суд на Ripple с обвинением в том, что ее монета XRP является незарегистрированной ценной бумагой, руководство Bittrex решило сыграть на опережение. 29 декабря 2020 года было объявлено, что монета XRP будет удалена с торговой платформы Bittrex. Впоследствии 15 января биржа решила сделать еще один «реверанс» в адрес SEC, объявив об удалении конфиденциальных монет Monero, Zcash и Dash, к которым у регуляторов также были претензии касательно несоблюдения требований AML. Как видим, такие жесты доброй воли SEC восприняла как слабость.
Гениальное решение Bittrex
На этот раз руководители Bittrex поняли, что игра в умиротворение ничего не даст, поэтому пошли на хитрость. Пока SEC ожидала «явки с повинной», биржа подала на банкротство в США. Причем таким образом вышла победителем из этой битвы «Давида и Голиафа», ссылаясь на 11-ю главу Кодекса США о банкротстве. Согласно действующему законодательству, эта статья позволяет совершить банкротство с последующей реорганизацией компании за пределами страны. Такой хитрый план помог Bittrex покинуть юрисдикцию США практически без репутационных потерь и продолжить свою деятельность в обычном режиме, однако уже в других странах, где у биржи были представительства.
Банкротство распространилось только на компанию Bittrex Inc. в Сиэтле, две дочерних компании на Мальте, а также на Desolation Holdings LLC. Суммарно у них было более 100 000 кредиторов, а их активы оценивались от $500 млн до $1 млрд. Во столько же оценивались и обязательства биржи Bittrex US.
Чего добилась SEC
Все, чего удалось добиться регулятору, — это фиктивного банкротства одной из американских компаний, которая свернула свою деятельность на территории США, а сотни граждан этой страны потеряли рабочие места. Теперь биржа концентрируется на развитии своего глобального бренда Bittrex Global со штаб-квартирой в Лихтенштейне, куда теперь направят свои капиталы ее клиенты.
Самое главное в этой истории то, что каждая американская криптовалютная компания или биржа, которая также будет испытывать прессинг местных регуляторов, теперь имеет дорожную карту по решению такой проблемы.
Сейчас SEC решила повторить похожую атаку на другие американские криптобиржи, но многое указывает на то, что комиссия снова потерпит поражение… Что ж, Гэри Генслеру стоит привыкать к роли проигравшей стороны, пока он еще занимает свою должность. Хотя это, похоже, тоже ненадолго…
