Диверсифицируй правильно: как составить криптовалютный портфель

Главным принципом любого инвестиционного портфеля должна быть диверсификация. Она предполагает распределение собственных средств по различным активам, которые должны иметь разные факторы роста и падения. То есть когда одна криптовалюта падает, другая должна расти. Это не дает общему портфелю сильно просесть в цене.

В этой статье мы рассмотрим формирование криптовалютного портфеля и проанализируем активы, которые можно приобрести для качественной диверсификации.

На момент написания статьи доминация BTC, то есть доля главной криптовалюты от общей капитализации крипторынка, составляет 48%. Поэтому биткоин часто является главным активом в любом инвестиционном портфеле. Ведь его движение определяет общий вектор поведения многих токенов.

Даже консервативные инвестиционные портфели иногда включают BTC, потому что, как и фондовый рынок, криптовалюта часто реагирует на монетарную политику США.

Несмотря на свою популярность и крупную капитализацию, Bitcoin — старый, дорогой и медленный блокчейн. Он не удовлетворяет потребности общества в дешевых и быстрых транзакциях. А построить экосистему вокруг BTC невозможно из-за отсутствия смарт-контрактов.

Именно они и получили обширное применение во многих сферах. Смарт-контракт — это запрограммированный алгоритм, способный выполнять множество функций, которые необходимы пользователям. Из криптовалютных платформ, поддерживающих создание и интеграцию смарт-контрактов для заданных целей, следует отметить Ethereum, Polygon, Solana, Avalanche и другие. Эти блокчейны, как и их нативные токены, используются во многих отраслях экономики, поэтому они являются хорошим дополнением криптовалютного портфеля.

Криптовалютный рынок очень хаотичен и волатилен. Часто монеты падают на 50% чуть ли не за день, и средняя цена купленного актива становится неприятно высокой. Эффективная стратегия — оставить в портфеле 40–50% стейблкоинов, которые можно было бы использовать для повторных закупок.

Сами стейблкоины следует диверсифицировать, разделяя средства по разным стабильным монетам. Это существенно уменьшает риск их использования и увеличивает общую гибкость рабочего баланса.

Корреляция — свойство активов двигаться подобно друг другу. Корреляция бывает прямой и обратной.

При обратной корреляции стоимость активов на рынке меняется обратно пропорционально. То есть когда одна монета растет, другая падает. Если держать оба типа активов в портфеле, это значительно снизит общую волатильность инвестиций.

Часто золото является альтернативой криптовалютам. Из-за разного применения и функций золото имеет обратную корреляцию с BTC и другими токенами. Поэтому есть смысл выделить металлу место в портфеле. Удобство состоит в том, что на криптовалютных биржах можно купить токенизированное золото, например XAUT или PAXG.

Чем лучше ситуация на криптовалютном рынке, тем больше объемы торгов. Это увеличивает популярность централизованных (CEX) и децентрализованных (DEX) криптовалютных бирж. Обычно у торговых платформ есть собственные токены, которые растут в зависимости от успеха и популярности биржи. Поэтому эти активы представляют собой интересное дополнение криптовалютного портфеля.

Многие криптовалюты стремительно растут в момент взлета популярности отрасли. К примеру, ChatGPT. Токены, связанные с разработками искусственного интеллекта, выросли на 200–500%. Скам биржи FTX вызвал увеличение спроса на криптовалютные кошельки и соответствующие токены, например TWT, SFP, C98, а расцвет приложения Stepn спровоцировал бешеный рост всего сектора Play-to-Earn.

Проблема в том, что заранее выявить актив, который станет трендовым и хайповым, очень сложно. Поэтому придется детально проанализировать его перед покупкой. А также нужно наполнять портфель большим количеством монет из разных отраслей, которые могут быть перспективны в будущем.

Все вышеупомянутое можно свести к ряду правил, которые помогут инвестору рационально распоряжаться денежными средствами:

• криптовалютный портфель должен состоять из разнообразных активов, относящихся к разным отраслям и не имеющих корреляции между собой;

• необходимо быть готовым к просадке крипторынка и держать наготове запас стейблкоинов, которые помогут с дополнительными покупками;

• нужно следить за трендами и подстраиваться под рыночную ситуацию.

Криптовалютный рынок изменчив и волатилен, поэтому не надо быть статичным. При необходимости следует редактировать портфель: увеличивать или уменьшать долю активов, исключать их или добавлять новые, фиксировать прибыль и совершать другие действия, которые помогут инвестору максимально заработать.