Правила сохранения капитала на крипторынке

Не существует опытных трейдеров, которые стабильно зарабатывают на биржах, игнорируя при этом правила управления капиталом. Эти правила получили название манименеджмент (money management) и являются важными принципами управления балансом между торговым депозитом и активами инвестиционного портфеля.

 

Правила манименеджмента касаются торговли на любом рынке, и криптовалютный — не исключение.

 

Соблюдение правил эффективного управления финансами в трейдинге позволяет значительно улучшить результаты биржевых сделок.

Торговый депозит для каждого трейдера является одновременно и капиталом, и инструментом для еще большего приумножения портфеля активов, поэтому использование системы управления капиталом является важным условием на пути к успеху. Умение управлять капиталом является не менее ценным скилом, чем знания по проведению технического и базового анализов рынка. А может, даже и наиболее ценным.

 

Система управления капиталом (манименеджмент) имеет несколько составляющих, которые следует использовать в комплексе для достижения цели сохранения и приумножения портфеля цифровых активов:

Инвестиционный портфель криптоинвестора может иметь разную структуру и классы цифровых активов.

Консервативный портфель содержит ликвидные криптовалюты из первой тридцатки (или даже сотни) активов по рейтингу СoinMarketСap. Классическое соотношение монет и стейблкоинов — 50% на 50%. В случае просадки рынка, стейблкоины используются для открытия позиций, а после цикла роста — волатильные активы, продемонстрировавшие доходность более 10%, распродаются с выходом в стейблкоины. И дальше все повторяется.

Сбалансированный портфель может на 50% состоять из ликвидных криптовалют и стейблкоинов, а остальные 50% могут быть сформированы из более рискованных инструментов: токенов, приобретенных на ранних стадиях продаж, NFT и низколиквидных активов, генерирующих пассивный доход (стейкинг, прибыльное фермерство и т.п.).

Агрессивный портфель состоит на 100% из высокорисковых активов, предлагающих значительную доходность, хайповых NFT или токенов, приобретенных на ранних стадиях продаж. Но стоит помнить о правиле: жадный платит дважды, и прежде чем покупать такие активы, лучше семь раз отмерить (взвесить риски и вероятные потери).

Периодически следует проводить ребалансировку портфеля активов (минимум раз в полгода или год), переформатируя его структуру в соответствии с рыночными тенденциями и на основе технического и фундаментального анализов.

Управлять депозитом также следует научиться. Трейдеры-аматоры в основном проводят операции по его пополнению, в то время как профи чаще выводят средства. Размер депозита должен быть таким, чтобы гарантировать получение достойной ежемесячной прибыли. Это, конечно, в идеале!

 

Увеличив депозит вдвое, 25 или 50% целесообразно вывести на холодный кошелек, постепенно формируя финансовую подушку на случай сложных времен на рынке или резервный фонд для будущих инвестиций.

 

Торгуя на централизованных криптобиржах, не держите все яйца в одной корзине. Чтобы диверсифицировать риски (скам CEX-бирж никто не отменял), депозит следует разделить на несколько частей (3–5) и хранить на аккаунтах разных бирж. Также можно выбрать более безопасную, но менее ликвидную торговлю с минимальным набором инструментов на DEX-биржах.

Во время трейдинга следует контролировать количество и суммы сделок. Ошибкой считается создание большого количества сделок (свыше двух) в паре с одним и тем же активом только в одном направлении (например, на покупку, надеясь на рост его стоимости). Если курс пойдет в другом направлении, все сделки закроются по стопу (stop-loss ордер) с фиксацией убытка. Если трейдер не выставил стопы и не желает фиксировать убыток (типичная ситуация для спотового рынка), то эти средства могут надолго оставаться вне игры и будут фактически иммобилизованы (изъяты из обращения). А это также проигрышная ситуация из-за уменьшения оборотных средств на балансе, что автоматически уменьшает доходность депозита и портфеля.

 

Что касается определения суммы сделок, то действуют следующие правила:

Существует также определенный перечень правил, которые не следует игнорировать. Они помогают сохранить депозит и базируются на многолетнем опыте проведения биржевых торгов.

Всегда используйте stop-loss ордер. В идеале задействовать динамический stop-loss, чтобы была возможность его передвигать и с его помощью, как минимум, избежать убытков.

Тщательно выбирайте валютные пары. В идеале торгуйте ликвидными активами, имеющими значительные объемы ежедневных торгов и значительную рыночную капитализацию. Торговля неликвидными активами, токенами после ICO, откровенными щиткоинами, хайповыми NFT — это зона повышенного риска!

Не пренебрегайте фундаментальным анализом. Выбрав актив для открытия позиции с точки зрения технического анализа, следует уделить внимание и фундаментальному. Если против первых лиц проекта возбуждено уголовное дело, была попытка взлома сети или присутствует какой-либо другой негатив, не стоит даже пробовать играть на повышение.

Кредитные плечи – это зло! Жадность и FOMO еще никого не сделали состоятельным. Маржинальный рынок с кредитным плечом до 100х обещает большие прибыли, а на практике все у 99,9% заканчивается маржинколом (ликвидацией депозита). Если же есть желание попробовать этот способ торговли, выбирайте плечи не больше 3-5х.

Ведите журнал (дневник) торговли. Фиксируйте все закрытые сделки и их результаты. Для этого подходит даже Excel. Следует фиксировать даты, типы сделок и ордеров, валютные пары, проценты убытков/прибылей и, желательно, триггеры входа в позицию. Анализ закрытых сделок следует сделать своей регулярной практикой.

Трейдинг не должен занимать все время трейдера! Бессонные ночи с торговлей в азиатскую сессию, красные глаза, сон по четыре часа, непрерывное сидение у монитора или постоянный контроль графиков и балансов — это путь к нервному срыву или выгоранию в трейдинге. Следует не забывать о work-life balance. Выполнили план прибыли на день — выключите компьютер и уделите внимание родным или хобби. Совершили 3–4 убыточных трейда — возьмите паузу (на день-два), проанализируйте ошибки, измените торговую стратегию и только потом продолжайте.