Credit Suisse, Pictet и Vontobel токенизировали свои продукты
Швейцарские банки Credit Suisse, Pictet и Vontobel выпустили токенизированные финансовые инструменты в тестовой сети блокчейна Ethereum. Торговля цифровыми инвестиционными продуктами проходит на бирже BX Swiss, которая регулируется FINMA.
Vontobel и Pictet создали токенизированные сертификаты акций, представляющие собой корзину ценных бумаг. А Credit Suisse выпустил структурные ноты — производный финансовый инструмент, базовым активом которого может выступать любой индикатор.
Тестирование проходит в рамках Proof-of-Сoncept (доказательство концепции) и включает в себя:
- выпуск токенизированных ценных бумаг в тестнете блокчейна Ethereum;
- фиатную торговлю цифровыми финансовыми инструментами на регулируемой бирже BX Swiss;
- совершение транзакций с помощью смарт-контрактов.
Как показали первые итоги проверки, все этапы заняли несколько часов. В классическом варианте, без использования блокчейна, на это уходит несколько дней.
Для токенизации инвестиционных продуктов были выбраны стандарт токена CMTA и смарт-контракт CMTAT, разработанные Ассоциацией рынков капитала и технологий. Сделки рассчитывались с помощью ончейн-механизма, обеспечивающего обязательства сторон.
Транзакции проводились с использованием швейцарского франка через платежный мост DLT2Pay, который связал блокчейн со Швейцарским межбанковским клирингом (SIC) и платежной системой валовых расчетов в режиме реального времени (RTGS).
Реализацией процесса, безопасностью и техническими нюансами руководила компания Taurus, технология которой применялась для выпуска и управления структурированных нот.
Тестирование показывает, что биржевые сделки могут проходить в блокчейне напрямую между сторонами. Трейдерам больше не нужно заниматься обеспечением транзакции и переводить средства на биржу до начала торговли. Это ускоряет исполнение и снижает издержки, позволяя лучше управлять рисками.— отметил Маттиас Мюллер, руководитель рыночного отдела BX Swiss.
Транзакции, которые удалось провести, демонстрируют, что токенизированные ценные бумаги могут продаваться в блокчейне на регулируемой бирже в фиатных валютах без какого-либо риска для контрагента— сообщил Даниэль Горрера из Credit Suisse.
Стив Бланше, возглавляющий отдел технических стратегий в банке Pictet, добавил:
Токенизация является главным стратегическими элементом будущего управления активами. Эмитенты могут оптимизировать инвестиционные продукты, отказываясь от традиционной инфраструктуры. Это существенно сократит время выхода на рынок.
Тестирование токенизированных инвестиционных продуктов показывает, что представители финансовой отрасли осознают превосходства блокчейн-технологии: эффективность, снижение затрат, автоматизация торгового процесса. Распределенный реестр обеспечивает большую ликвидность на фоне простоты доступа и мгновенных расчетов. Помимо этого, блокчейн исключает необходимость в посредниках (центральном контрагенте и центральном депозитарии ценных бумаг).
Доказательство концепции показало, что есть альтернатива для швейцарской торговой инфраструктуры, которая не требует централизации и предлагает банкам выгодные преимущества.
Напомним, токенизированные продукты на блокчейне Ethereum уже выпустили Европейский инвестиционный банк, Societe Generale и Santander.
