Криптобиржи должны сегментировать пользователей: Chainalysis
Криптобиржи переживают трудные времена. Но они могут предпринять шаги, чтобы улучшить ситуацию.
В своем свежем отчете «Руководство Chainalysis по сегментации ончейн пользователей для криптобирж» платформа блокчейн-анализа Chainalysis сообщает, что, несмотря на то, что рыночные условия улучшаются, криптобиржам по-прежнему тяжело.
Об этом свидетельствует количество бирж, доступных на рынке: с 2022 года их число сократилось с 750 до 640. Среди основных причин — сокращение объемов транзакций и растущая конкуренция со стороны децентрализованных бирж.
Количество активных бирж в месяц, январь 2022 г. – апрель 2023 г., Источник: Chainalysis
При этом количество пользователей криптовалюты продолжает увеличиваться.
«Chainalysis примерно показала этот рост на графике ниже. На нем видно количество активных личных кошельков или личных кошельков с балансом — также известных как нехостинговые кошельки, поскольку они не размещены на сервисе и находятся под исключительным контролем владельца — на всех блокчейнах, которые Chainalysis поддерживает на протяжении последних пяти лет», — говорится в отчете.
Количество активных личных кошельков, 2018-2023 гг. Источник: Chainalysis
Аналитическая группа утверждает, что биржи, которые смогут привлечь этих пользователей, получат шанс опередить своих конкурентов, когда крипто-зима подойдет к концу.
Однако для этого, отмечают авторы, целесообразно сегментировать пользователей, поскольку они не являются однородной группой. Это вполне возможно, поскольку такие индикаторы, как наличие активов, транзакционные привычки пользователей и предпочитаемые продукты, доступны в режиме реального времени и позволяют это сделать. Компания предлагает следующую сегментацию:
- Ранний розничный сегмент: активация кошелька до 1 января 2020 г. с активами менее $10 000.
- Ранний профессиональный сегмент: активация кошелька до1 января 2020 года с активами от $10 000 до $10 млн.
- Ранний институциональный сегмент: активация кошелька до 1 января 2020 года с активами на сумму более $10 млн.
- Поздний розничный сегмент: активация кошелька 1 января 2020 г. или позже, с активами менее $10 000.
- Поздний профессиональный сегмент: активация кошелька 1 января 2020 года или позже, с активами от $10 000 до $10 млн.
- Поздний институциональный сегмент: активация кошелька 1 января 2020 года или позже, с активами на сумму более $10 млн.
Согласно данным, преобладающее количество активных кошельков в неделю принадлежит позднему розничному сегменту. В то же время они владеют наименьшим капиталом.
Сегментация пользователей криптовалютных бирж. Источник:Chainalysis
Используя пример ныне обанкротившейся FTX и учитывая еще один важный аспект, то есть уровень оттока, который, согласно Chainalysis, почти так же важен для оценки ценности пользователя для биржи, как и его приток, авторы используют эту формулу: ожидаемый приток за весь период = (средний приток в неделю) / (средний еженедельный коэффициент оттока).
В результате складывается иная картина с точки зрения ценности сегмента для бизнеса. Это, например, видно в случае раннего розничного и раннего профессионального сегментов.
Сегментация пользователей криптобирж по формуле: Ожидаемый приток за весь период = (Средний приток в неделю) / (Средний еженедельный коэффициент оттока). Источник: Chainalysis
«Хотя ранние розничные кошельки изначально кажутся чуть более ценными для FTX, чем ранние профессиональные кошельки, мы видим, что ранние профессионалы в среднем отправляют почти в 5 раз больше криптовалюты на FTX за весь период из-за их более медленного темпа оттока», — приводят пример авторы. Они добавляют, что ранние розничные кошельки в конечном итоге менее ценные почти вдвое, чем поздние розничные кошельки, несмотря на то, что их еженедельные транзакции на биржу в 60 раз больше.
Из отчета следует, что биржи должны брать во внимание более широкую картину и изучать не только приток клиентов, но и уровень оттока. Это поможет им более эффективно взаимодействовать с сегментами.
Ранее GNCrypto писали, что опытные инвесторы по-прежнему интересуются криптовалютой.
