Стремление инвестировать, когда цены растут: разгадываем парадокс

В основном наши решения о покупках определяются эмоциями. Этот принцип работает везде, и криптовалюты — не исключение. Например, рост цен на биткоин привлекает все больше внимания, и люди спешат занять свое место на рынке. Многие в этот момент пересматривают свои инвестиционные стратегии, а другие готовы идти на большие риски. И так происходит ещё с момента появления биткоина в 2009 году.

Ещё один момент, который следует учитывать, — это то, что в криптовалютах цены зависят от спроса и предложения. Чем больше людей покупают, тем больше растет цена, а это привлекает внимание всё большего количества инвесторов. При этом не покидает опасение, что цена вырастет ещё больше и лучшего времени для покупки уже не будет. 

А вот падение цен имеет другой эффект. Некоторые инвесторы придерживаются стратегии «buy the dip» (покупай во время просадок) и рады вложить деньги в криптовалюту по более низкой цене. Однако «красный рынок» вызывает у многих опасения, что цены будут падать и дальше. Страх заставляет людей продавать свои активы, что создает негативную динамику и не очень привлекательную картину для новых инвесторов. 

Как бороться с эмоциями при принятии инвестиционных решений? 

Решения на рынке принимаются под влиянием двух основных эмоций: страха и жадности. Основным индикатором, позволяющим понять, какие эмоции стоят за движением рынка, является индекс страха и жадности. 

Низкий индекс сигнализирует о тенденции к продажам — люди продают активы, опасаясь потерять деньги. Напротив, высокий индекс означает, что инвесторы активно вкладывают средства, стремясь получить прибыль. 

Решения, основанные на чрезмерной жадности или страхе, часто могут быть иррациональными и неосмотрительными, и даже самые умные и опытные инвесторы не всегда защищены от этого. Когда вас переполняет страх, вы рискуете продать ценные активы, а жадность может побудить вас ставить на карту крупные суммы денег. 

Криптовалюты подобны американским горкам. Когда цены растут, типичная реакция человека — спешить инвестировать, чтобы не упустить возможность. Это явление известно в мире криптовалют как FOMO (Fear of Missing Out — синдром упущенной выгоды). Страх упустить свой шанс принять участие в растущем рынке заставляет человека вкладывать деньги необоснованно. В такой ситуации решение о покупке основывается на страхе, а не на знаниях и анализе. Это эмоциональная покупка без дальнейшего плана и учета рисков. 

Ключевым моментом в борьбе с эмоциональными решениями является замена их осознанными, сосредоточенными на самом активе, а не на попытках предсказать его цену. Например, вместо того чтобы сожалеть, что не купили биткоин много лет назад, целесообразнее разобраться в его сущности, целях создания, принципах работы и причинах растущей популярности. Понимание этих аспектов поможет вам лучше оценить, стоит ли инвестировать в биткоин. Множество примеров демонстрируют, что даже если бы вы вложились в биткоин ранее, то велика вероятность того, что вы вскоре продали бы его или потеряли доступ к своему кошельку. 

Тем не менее эмоции являются неотъемлемой частью инвестирования, и было бы прекрасно, если бы инвестиционный парадокс однажды исчез. Но пока люди всё равно будут продолжать продавать по низким ценам и покупать по высоким, потому что так устроена наша психология. Осознавая это, мы с меньшей вероятностью поддадимся влиянию высоких цен и будем принимать решения о покупке, опираясь на наши убеждения и знания.