Аномальные пампы и дампы монет: что это и как на этом заработать?
Аномальные пампы и дампы токенов по ряду причин часто встречаются на различных криптобиржах. И на этом можно как заработать, так и потерять. Попробуем заработать.
Периодически в криптоновостях встречаются заголовки такого типа: «На определенной бирже Bitcoin вырос до $150 000». Конечно, такие случаи единичны и цена актива быстро возвращается к нормальным значениям, но возникает вопрос: почему это происходит и как на этом заработать?
Примеры аномальных движений монет
От стандартной схемы «Памп&Дамп», когда цена актива меняется одновременно на всех биржах, это отличается движением только на одной конкретной платформе. Через некоторое время после такого пампа курс стабилизируется.
Например, 15 февраля 2022 года на криптовалютной бирже Huobi монета MOVR (Moonriver) временно выросла до $900, тогда как на других биржах стоила не более $100. Первопричиной роста был положительный новостной фон для актива, а вот к аномальному пампу именно на Huobi привело отсутствие арбитража. Биржа закрыла возможность вносить депозиты в MOVR, и у холдеров не оказалось монет на продажу. Баланс между покупателями и продавцами был нарушен, из-за чего актив несколько часов стоил на сотни процентов больше рыночного курса.
Аномальный памп монеты MOVR на Huobi. Источник: Huobi.com
Еще один пример — дамп ARB в паре с TUSD на бирже Binance. Из-за низкой ликвидности торговой пары курс монеты от Arbitrum падал до $0,35, а через несколько секунд вернулся к отметкам выше $1.
Аномальный дамп цены ARB из-за нехватки ликвидности. Источник: Binance.com
Причины аномальных пампов и дампов
Аномальные движения цен в большинстве случаев становятся следствием технических недостатков конкретной торговой платформы:
- низкая ликвидность торговой пары, из-за чего рыночный ордер пользователя «съедает» много лимитных заявок на покупку или продажу актива;
- плохой маркетмейкер, не контролирующий рыночную цену монеты;
- закрытый ввод или вывод токенов, из-за чего на бирже возникает искусственно повышенный спрос или предложение;
- ошибка пользователя, который не исследовал торговую ситуацию на платформе.
Иногда рыночная аномалия является результатом работы маркетмейкера и не влияет на пользователей, но такие случаи происходят крайне редко.
Как заработать на рыночных аномалиях
Ввиду того, что аномалии чаще всего случаются из-за нехватки ликвидности, пользователь может заранее выставить лимитный ордер на покупку или продажу актива значительно выше или ниже рыночного курса. В таком случае в момент аномалии заявка пользователя будет выполнена, а курс монеты быстро вернется к нормальным показателям.
Предугадать, на какой криптовалютной бирже и в какой торговой паре произойдет подобная аномалия — невозможно. Но есть ряд закономерностей, которые можно учесть.
Во-первых, пампы и дампы случаются в моменты повышенной волатильности, то есть во время публикаций экономических новостей (уровня инфляции или кредитной ставки, громких информационных анонсов относительно определенной криптовалюты).
Во-вторых, аномалии чаще происходят на второстепенных биржах или со второстепенными стейблкоинами (USDP, TUSD). Ликвидность данных монет значительно ниже USDT и USDC, соответственно меньше пользователей размещают на них свои заявки.
Кто теряет на аномальных движениях цен
В большинстве случаев на аномальном пампе или дампе теряет сам пользователь, совершивший продажу или покупку монеты по рыночной цене. Из-за того, что в стакане ордеров не было необходимого количества заявок, средняя цена пользовательского соглашения становится не выгодной, то есть клиент биржи либо продает слишком дешево, либо покупает дорого.
Чтобы такого не произошло, следует придерживаться ряда правил:
- всегда оценивать книгу ордеров и стакан на предмет достаточной ликвидности;
- использовать высоколиквидные торговые пары;
- торговать с помощью лимитных ордеров;
- не взаимодействовать с сомнительными и непопулярными криптовалютными биржами;
- устанавливать небольшой уровень проскальзывания (Slippage) на децентрализованных биржах, желательно не более 5%.
Эти простые правила помогут вам не пострадать от аномального движения цены криптовалют и не потерять средства.
