Стратегия DCA простыми словами
Существуют десятки стратегий инвестирования. Они отличаются по горизонту инвестирования, соотношению потенциальной доходности к риску, подходом к управлению капиталом и другим параметрам. Но далеко не все из них применимы к крипторынку. Рассказываем про DCA – стратегию, легко реализуемую для волатильных активов.
Что такое DCA?
DCA (Dollar Cost Averaging) – это стратегия инвестирования, при которой один и тот же актив покупается через одинаковый интервал времени на фиксированную сумму, независимо от его текущей цены.
Например, вы обладаете капиталом в $1000 и планируете инвестировать его в биткоин.
Можно зайти на спотовый рынок и купить BTC на всю сумму сразу. Прямых рисков в этом нет, кроме одного, но весьма существенного: если цена актива упадет, то ваш убыток по данной позиции будет максимальным из возможных. Используя стратегию DCA, вы будете покупать эту же монету, но на $100 в месяц в течение 10 месяцев. В этом случае если цена актива будет падать, то количество приобретенного актива будет выше (очевидно, что покупать дешевле выгоднее), а значит и потенциальная прибыль больше.
Суммы и периодичность покупок в этой стратегии условны и могут варьироваться как угодно: раз в неделю на $20 или раз в месяц на $50. Главное – покупать при любых условиях, не обращая внимания на то, растет цена или падает.
Индекс страха и жадности плюс DCA
Хотя DCA и является универсальной стратегией, ее можно модифицировать под разные задачи. Например, для долгосрочных покупок криптовалют из первой пятерки рейтинга капитализации существует многоуровневая DCA – комбинация DCA и индекса страха и жадности.
При ее реализации периодичность и размер входа в рынок определяется не календарными отрезками, а сменой рыночных настроений.
Такая стратегия может выглядеть следующим образом:
Также можно использовать вариант DCA с частичной продажей. В этом случае в периоды экстремальной жадности на рынке инвестор вместо покупок продает небольшую часть своего стека (не больше 5% от общего количества монет).
- покупка на $150 при показателях индекса от 0 до 25;
- покупка на $100, если индекс составляет от 26 до 46;
- покупка на $75 в нейтральный период;
- покупка на $50 при значениях от 55 до 75;
- покупка на $10, когда на рынке царит экстремальная жадность (от 76 до 100).
Также можно использовать вариант DCA с частичной продажей. В этом случае в периоды экстремальной жадности на рынке инвестор вместо покупок продает небольшую часть своего стека (не больше 5% от общего количества монет).
Какой из этих вариантов выгоднее? Выбирать вам. В том случае – экспериментальным путем.
Преимущества и недостатки DCA
К очевидным достоинствам стратегии можно отнести следующие:
- Снижение риска инвестора. Вы не покупаете весь актив сразу по потенциально высокой цене.
- Экономия времени. Вам не нужно постоянно мониторить рынок, чтобы "поймать дно".
- Подходит для начинающих. Стратегия не требует знаний технического или фундаментального анализа и понимания законов рынка. Это простой способ начать инвестировать даже для тех, кто делает первые шаги в криптомире.
- Невозможно получить максимальную прибыль от инвестиции. Используя DCA, вы рискуете столкнуться с FOMO, наблюдая, как кто-то покупает дешевле на самом дне и продает все на пике по лучшей цене.
- Эта стратегия любит терпеливых. Быстрой прибыли ждать не стоит. DCA имеет смысл использовать только для надежных активов, имеющих прочный положительный бэкграунд.