Лучшие DeFi-биржи в 2023 году
За несколько лет своего существования DeFi-площадки заметно изменили представление общества о том, как может выглядеть мир финансов в будущем. Мы все больше отходим от привычных централизованных схем в управлении и хранении своих средств.
По мнению многих независимых аналитиков, это направление сохранит свой тренд в ближайшие годы. Суточные объемы торгов постепенно увеличиваются, и это доказывает, что все больше пользователей выбирает транзакции без необходимости иметь ненужных посредников.
Пока централизованные биржи удерживают лидерство благодаря тому, что обслуживают китов и разного рода институциональных инвесторов. Но новички, только приходящие на рынок цифровых активов, все чаще отдают предпочтение DeFi-биржам. Здесь они находят большее количество торгуемых токенов и получают право голоса в принятии решений, отстаивая свои интересы.
Кроме того, CEX-платформы, как оказалось, вовсе не гарантируют сохранность пользовательских средств, если СЕО биржи оказывается таким безответственным руководителем, как Сэм Бенкман Фрид. Сумма потерянных активов после краха FTX оказалась в итоге гораздо больше, чем потери от всех хакерских атак на децентрализованные протоколы и смарт-контракты в экосистеме DeFi.
Мы подробно сравнивали модели DeFi и CeFi в нашей статье, поэтому не будем углубляться в преимущества и недостатки первых и вторых.
Предлагаем краткий обзор лучших, на наш взгляд, DeFi-бирж в 2023 году.
Uniswap – неоспоримый лидер
Біржа Uniswap, функционирующая на блокчейне Ethereum, представляет собой модель автоматического маркетмейкера (AMM), где пользователи могут торговать между собой напрямую со своих кошельков. Сейчас эта площадка является эталоном по удобству интерфейса, количеству поддерживаемых ERC20-токенов и щедрым стимулам для провайдеров ликвидности.
Трейдеры платформы выплачивают фиксированную комиссию в 0,3% от сделки. Поставщики ликвидности на Uniswap получают часть комиссии от сделок. Величина их доли зависит от количества активов, внесенных в пул.
Открытый исходный код Uniswap – катализатор роста множества других децентрализованных бирж и проектов DeFi. Он позволяет разработчикам создавать и запускать свои собственные платформы. Это напоминает процесс франчайзинга, но от франчайзи не требуется соблюдения жестких условий соответствия бренду.
Экосистема Uniswap насчитывает более 70 проектов. Источник: uniswap.org
Uniswap выступает как первопроходец в преобразовании финансовой индустрии, предоставляя сторонним площадкам возможность легко зайти в экосистему DeFi.
SushiSwap: выгодный стейкинг
SushiSwap, созданный на основе кода Uniswap, занимает место одного из лидеров в сфере инструментов для стейкинга. А его собственный токен SUSHI превратился из механизма управления и вознаграждения в ликвидный актив с высокой инвестиционной привлекательностью.
SushiSwap выделяется среди других DEX-платформ на базе Ethereum благодаря расширенному потенциалу получения прибыли для поставщиков ликвидности. Однако важно отметить, что SushiSwap в настоящее время находится в процессе свертывания нескольких инициатив: повестки от SEC еще не помогли ни одному проекту развиваться спокойно.
Объемы торгов на SushiSwap упали после повесток SEC. Источник:sushi.com
В целом популярность SushiSwap связана с успешным использованием модели Uniswap в части ставок. Созданные разработчиками механизмы создают качественные стимулы для поставщиков ликвидности. Этим же объясняется популярность токена SUSHI.
Curve Finance: специализация – стейблкоины
Curve Finance идеально подойдет трейдерам, которые ищут свопы с низким проскальзыванием и минимальным риском. Его протокол создан для максимизации дохода при обмене стейблкоинов, что делает его привлекательным для поставщиков ликвидности.
Схема распределения доходов на Curve Finance. Источник: crypto robin
Проект поддерживает большое количество блокчейнов и, на момент написания статьи, занимает второе место по дневному объему торгов среди DeFi-платформ после Uniswap.
Curve имеет собственный токен CRV, доступный для покупки или приобретения посредством предоставления ликвидности в определенные пулы.
Статистика биржи Curve. Источник: dune.com
Compound Finance: кредитование и заимствование
Compound Finance – новаторский проект в системе DeFi, который изначально являлся алгоритмическим протоколом, позволяющим пользователям зарабатывать на предоставлении ликвидности для кредитования. Приложение умеет сопоставлять заявки кредиторов и заемщиков, связывая их между собой с помощью смарт-контрактов.
Теперь команда расширила возможности проекта за пределы базовых настроек, представив децентрализованную биржевую платформу. Эта платформа позволяет пользователям беспрепятственно торговать токенами блокчейна Ethereum в экосистеме Compound.
Теперь проект превратился в универсальное решение для пользователей, желающих участвовать в мультиплатформенных торговых операциях. Но функция кредитования все равно остается на Compound самой востребованной.
Balancer: пулы бывают умными
Платформа Balancer выделяется на фоне остальных площадок концепцией «умных» пулов. Специальное приложение может автоматически перераспределять активы в портфеле, оптимизируя доходность и сводя к минимуму необходимость постоянных ручных корректировок. Эта функция обеспечивает оптимальные торговые возможности для пользователей и экономит их время.
Единственное ограничение – приложение работает с активами, функционирующими на блокчейнах Ethereum, Polygon і Arbitrum.
Balancer имеет неплохие показатели ликвидности. Источник: balancer.fi
Собственный токен Balancer, BAL, добавляет еще один уровень к стимулам участников, которые могут получать награду за разного рода активности.
В целом проект можно оценить, как конкурентного игрока на рынке DeFi. К его недостаткам можно отнести только то, что она не подходит для новичков. Чтобы работать с перебалансировкой портфеля, сначала стоит потренироваться на площадках с более простым интерфейсом.
