Обзор Ethena: команда, инвестиции, сообщество, дорожная карта
Ethena Labs — новый игрок на рынке стейблкоинов, который 20 февраля 2024 года запустил собственное решение USDe в мейннете. Проанализируем данные о менеджменте проекта, инвестициях, сообществе, дорожной карте и другие важные метрики.
Ethena Labs — это децентрализованный протокол, который предоставляет криптовалютную альтернативу банковским системам. С помощью продуктов, разработанных Ethena Labs, пользователи получают доступ к стабильным криптоактивам, подверженным меньшей волатильности, чем BTC или ETH.
Главным продуктом Ethena является синтетический доллар USDe, обеспеченный стейкингом ETH в сочетании с короткими позициями ETH для компенсации потерь при падении его стоимости. За выполнение вышеописанных действий отвечают смарт-контракты, разработанные командой Ethena. Благодаря USDe, Ethena Labs создает “интернет-облигации”, сберегательный ончейн-инструмент, номинированный в долларах.
В одной из наших статей вы могли детальнее узнать о принципе работы и экономических особенностях USDe. В сегодняшнем материале мы сконцентрируемся непосредственно на проекте Ethena: его команде, истории создания, инвесторах, комьюнити и перспективах развития.
Ethena Labs уже проводила финансирование в июле 2023 года, однако тогда проекту удалось собрать всего $6,5 млн. Помимо ранее упомянутых инвесторов, проект поддержали OKX Ventures, HTX Ventures, Deribit и др.
Аналитический веб-сервис TwitterScore оценил X-аккаунт Ethena Labs в 168 баллов (при оптимальном показателе в 50–100 баллов).
Главным продуктом Ethena является синтетический доллар USDe, обеспеченный стейкингом ETH в сочетании с короткими позициями ETH для компенсации потерь при падении его стоимости. За выполнение вышеописанных действий отвечают смарт-контракты, разработанные командой Ethena. Благодаря USDe, Ethena Labs создает “интернет-облигации”, сберегательный ончейн-инструмент, номинированный в долларах.
В одной из наших статей вы могли детальнее узнать о принципе работы и экономических особенностях USDe. В сегодняшнем материале мы сконцентрируемся непосредственно на проекте Ethena: его команде, истории создания, инвесторах, комьюнити и перспективах развития.
Команда Ethena Labs
Гай Янг — генеральный директор и основатель Ethena Labs. До этого проекта Гай работал в традиционных финансах, занимая должности в инвестиционно-банковской сфере: инвестиционных компаниях и хедж-фондах. С 2016 по 2022 год он возглавлял экспансию фонда Cerberus Capital Management на австралийские рынки, отвечал за инвестирование в банковскую сферу, финтех, страхование и т.д.
Вдохновением для создания Ethena стала статья Dust on Crust, написанная в марте 2023 года бывшим директором BitMEX Артуром Хейсом.
Я прочитал его [Артура Хейса] статью, вдохновился его видением и образом мышления и решил бросить работу, чтобы начать создание Ethena на основе его идеи,— Гай Янг о своей мотивации при разработке Ethena Labs.
В статье Артур рассказывал о росте количества стейблкоинов, их назначении среди трейдеров и маркетмейкеров. Он также представил идею создания ончейн-стейблкоина — «доллара Сатоши Накамото», стоимость которого была бы обеспечена равным количеством спотовых длинных позиций (заработок на росте цены) и фьючерсных коротких позиций (заработок на падении цены) по BTC.
Позже Артур Хейс станет одним из бэкеров (человек, который поддерживает проект, часто финансово) Ethena Labs, инвестируя и упоминая USDe в своих эссе.
Инвестиции Ethena Labs
16 февраля 2024 года Ethena Labs провела стратегический раунд финансирования, в результате которого было привлечено $14 млн от DragonFly Capital и семейного офиса Артура Хейса Maelstrom. По словам Гая Янга, Ethena планирует использовать этот капитал для расширения команды (сейчас насчитывается 12 человек) за счет найма специалистов в Азии.
Ethena Labs уже проводила финансирование в июле 2023 года, однако тогда проекту удалось собрать всего $6,5 млн. Помимо ранее упомянутых инвесторов, проект поддержали OKX Ventures, HTX Ventures, Deribit и др.
Tier-1, -2, -3 инвесторы Ethena Labs. Источник: cryptorank.io
Общее количество инвестиций Ethena Labs — $20,5 млн (при оценке компании в $300 млн). Учитывая запуск мейннета USDe 20 февраля 2024 года и последующей кампании Shard (активность, направленная на расширение взаимодействия пользователей с проектом), оценка Ethena Labs, вероятно, будет расти.
Сообщество Ethena Labs
Успех проекта в большой степени зависит от силы его сообщества. По этой причине криптокомпании вкладывают средства в маркетинг: развивают соцсети, покупают рекламу у инфлюенсеров, стимулируют пользователей к знакомству с особенностями продукта.
Ethena Labs концентрируется на развитии трех соцсетей:
- X (ранее Twitter). Количество подписчиков — 101 500. Команда публикует различные новости, обновления протокола, а также статистику;
- Discord. Количество верифицированных участников — 2877 пользователей. В канале обсуждается взаимодействие с проектом, последние анонсы, а также технические детали работы Ethena;
- Mirror. Социальная сеть Web3, аналогичная Medium и Substack. Команда публикует образовательные статьи, которые касаются принципов работы проекта, деталей обновлений и кампаний. Взаимодействие с Mirror может быть одним из критериев эйрдропа Ethena Labs.
Аналитический веб-сервис TwitterScore оценил X-аккаунт Ethena Labs в 168 баллов (при оптимальном показателе в 50–100 баллов).
Оценка X-аккаунта Ethena Labs. Источник: twitterscore.io
Заключение: дорожная карта Ethena Labs
По состоянию на март 2024 года USDe доступен лишь на Uniswap и Curve. Поэтому в среднесрочной перспективе Ethena планирует интегрировать USDe в большее количество протоколов DeFi и централизованных бирж. Более того, проект стремится увеличить степень децентрализованности USDe, переместив короткие позиции с CEX на DEX.
Помимо ETH, Ethena также планирует использовать и другие активы в качестве залога для USDe, например BTC и JITOSOL (актив ликвидного стейкинга Solana). Сможет ли проект реализовать задуманное? Поживем — увидим.
