Инвестиции в цифровые активы: что движет семейными офисами?
Согласно исследованию банка Goldman Sachs, семейные офисы в разных странах увеличили инвестиции в цифровые активы, начиная от криптовалют и стейблкоинов, заканчивая акциями соответствующих фондов.
Что такое семейные офисы?
Это частные организации по управлению финансовой деятельностью состоятельных людей или семей. Их цель – предоставить решения на требования всех участников (инвестирование, уплата налогов, благотворительность и т.д), но чаще всего они занимаются сохранением и приумножением существующих сбережений путем долгосрочных вложений.
Для этого у них есть специализированные команды, состоящие из финансовых консультантов, менеджеров, юристов и других не менее важных специалистов. Сами офисы также отличаются по размерам, структуре и разновидности возможных услуг. Например, они могут обслуживать исключительно одну семью на протяжении многих лет без ограничений. Или несколько семей, но при этом заниматься только трейдингом.
Почему именно цифровые активы?
В связи с новым этапом технологического прогресса, включающего в себя искусственный интеллект и криптовалюты, многие семейные офисы нарастили инвестирование в подобные проекты, несмотря на все риски и глобальные потрясения в мире. И хотя их количество кажется небольшим (32% от общего числа), но, учитывая консервативность традиционных инвесторов, это достаточно хороший показатель.
Если рассматривать мотивацию более локально, то 19% опрошенных уверены в будущем блокчейн-технологий. Другие варианты ответов (диверсификация рисков, использование DeFi, спекуляции, хранение стоимости, Web3) набрали примерно одинаковое количество процентов. В этом опросе инвесторы могли выбирать до трех ответов. Самый частый ответ «нет определенных мотивов» набрал 68%. Это может говорить о том, что участники опроса просто не хотят раскрывать такую информацию или имеют другие причины покупки цифровых активов (финансирование стартапов, пассивный доход, участие в управлении).
Мотивация инвестирования семейных офисов в цифровые активы. Источник: официальный отчет Goldman Sachs.
А конкретно криптовалюты?
За два года семейные офисы изменили свои позиции относительно крипты: в глобальном масштабе процент инвестирующих вырос до 26%, а тех, кто не заинтересован, – до 62%. В основном это произошло за счет уменьшение в четыре раза категории сомневающихся.
Мнения о криптовалютах, похоже, кристаллизовались: все большая доля семейных офисов теперь инвестирует в криптовалюты, но доля тех, кто не инвестирует и не заинтересован в инвестициях в будущем, выросла еще больше© официальный отчет Goldman Sachs
Становится интереснее при разделении данных по регионам. Континентальная Америка продемонстрировала маленький рост числа как инвесторов, так и незаинтересованных. Похожая картина наблюдается и в EMEA (Европа, Ближний Восток, Африка), где наблюдается рекордное безразличие (79%). Но вот в Азиатско-Тихоокеанском регионе ситуация стала в несколько раз лучше: процент инвесторов увеличился почти в четыре раза (до 30%).
Процент семейных офисов, инвестировавших в криптовалюты. Источник: официальный отчет Goldman Sachs.
