Финансовая астрология: что такое циклы Трича?

Речь идет о его диаграмме «Периоды, когда нужно зарабатывать деньги», созданной еще в 1883 году. На ней он изобразил периоды рыночных кризисов, периоды, когда нужно покупать активы, и периоды, когда стоит их распродавать. Таким образом, Трич создал циклическую модель, которая описывает происходящее на финансовом рынке с точки зрения повторяющихся событий. Опираясь на данные, начиная с 1783 года, он смог построить схему рыночных сезонных колебаний до 2059 года. 

График Трича фокусируется на базовых понятиях о бычьем и медвежьем рынках. Бычьи рынки характеризуются общим ростом экономики и повышением активности инвесторов. С другой стороны, медвежьи рынки демонстрируют падение цен на активы и панические настроения в обществе. 

Диаграмма Трича предлагает руководство по получению дохода от смены периодов. Если говорить кратко — это визуализация знаменитой цитаты Уоррена Баффета «Бойтесь, когда другие жадничают, и будьте жадными, когда остальные боятся».

А — годы паники, смены тренда и начало медвежьего давления.

В — лучшее время для продажи активов по высоким ценам.

С — лучшее время для покупки активов (начало бычьего рынка).

Важный аспект: Джордж Трич учитывал даже сезонные колебания. На основе исторических данных он пришел к выводу, что определенные месяцы показывают более высокую доходность инвестиций по сравнению с другими. 

Аналитики традиционных финансов считают, что «попадание в точку» на графике Трича составляет около 90% (критические замечания возникли только по 1958 и 1999 годам). Поэтому такой подход можно, если очень хочется, использовать для предсказания смены глобальных трендов, которые описаны в теории Доу.

Но насколько применим этот подход для сверхактивных криптовалютных рынков?

Вряд ли это будет разумно, ведь Джордж Трич считал, что:

И объяснял он такую цикличность… влиянием звезд! Мы не чувствуем в себе тяги разбираться в астрологической экономике и зависимости волатильности альткоинов от фазы Луны. Поэтому оставим этот факт без комментариев. Но то, что 2023 год в этом графике завершает период распродажи, а 2024 уже советует начать скупать, — намекает, что, возможно, звезды не врут и что-то знают о грядущем халвинге BTC?