Финансовый нигилизм: определение, происхождение, последствия
Экономические и культурные изменения часто порождают развитие новых философских течений. В частности, кризис 2008 года и появление криптовалют стимулировали создание финансового нигилизма — утраты доверия к традиционной финансовой системе.
Экономическая реальность последнего столетия радикально изменилась. Если 50–100 лет назад идея «американской мечты» (стабильная работа, частный дом, семья, машина) была достижима для большинства населения страны, то сегодня эта модель кажется недосягаемой.
Виной тому — рост налогового бремени, ослабление покупательной способности и структурные проблемы экономики.
В середине XX века налоговая нагрузка на среднего американца составляла около 25% от размера его дохода. Сейчас это значение выросло в среднем до 29,8%. В таких условиях заниматься накоплением становится сложно.
Ситуация с жильем показывает глубину экономических сдвигов. В 1950-е годы стоимость дома составляла около 2–3 годовых доходов среднего работника. Сегодня этот показатель вырос до 6–8 годовых зарплат. При этом инфляция опережает рост доходов на 5–7% ежегодно, что делает покупку собственного жилья практически невозможной без заемных средств.
Покупка собственного автомобиля или недвижимости уже не выглядит такой простой задачей: по данным Pew Research, доля людей младше 35 лет, владеющих домом, сократилась с 44% в 1970 году до 34% в 2020 году.
Таким образом, современные условия требуют новой философии финансового мышления. В центре этого сдвига — финансовый нигилизм.
Корни финансового нигилизма уходят в классический нигилизм — философское учение, которое отрицает универсальные истины и считает, что традиционные системы ценностей иллюзорны. Этот подход к мышлению стал особенно актуален в финансовом контексте, где население все чаще сомневается в надежности доминирующих институтов (таких как банки или национальные валюты).
Термин «Финансовый нигилизм» был введен Димитрием Кофинасом, ведущим подкаста Hidden Forces. Он использовал его для описания нового взгляда на экономику, который зародился на фоне экономических потрясений XXI века. По словам Кофинаса, финансовый нигилизм стал естественной реакцией на неспособность традиционной системы решить ключевые экономические проблемы.
Димитрий не только продвигает свою философию, но и создает новые. Так, в одном из своих постов он ввел понятие «Капитализм знаменитостей» — термин, описывающий стремление селебрити к созданию собственных мемкоинов.
Виной тому — рост налогового бремени, ослабление покупательной способности и структурные проблемы экономики.
В середине XX века налоговая нагрузка на среднего американца составляла около 25% от размера его дохода. Сейчас это значение выросло в среднем до 29,8%. В таких условиях заниматься накоплением становится сложно.
Ситуация с жильем показывает глубину экономических сдвигов. В 1950-е годы стоимость дома составляла около 2–3 годовых доходов среднего работника. Сегодня этот показатель вырос до 6–8 годовых зарплат. При этом инфляция опережает рост доходов на 5–7% ежегодно, что делает покупку собственного жилья практически невозможной без заемных средств.
Рост инфляции в 2021–2023 гг. опережал рост доходов. Источник: axios.com
Старые стратегии обеспечения семьи больше не работают. Поколение бэби-бумеров имело стабильные рабочие места и возможность безболезненно копить на пенсию. Сейчас молодые люди сталкиваются с волатильным рынком труда и неустойчивой экономикой.
Покупка собственного автомобиля или недвижимости уже не выглядит такой простой задачей: по данным Pew Research, доля людей младше 35 лет, владеющих домом, сократилась с 44% в 1970 году до 34% в 2020 году.
Таким образом, современные условия требуют новой философии финансового мышления. В центре этого сдвига — финансовый нигилизм.
Что такое финансовый нигилизм
Финансовый нигилизм — это утрата доверия к финансовой системе и отказ от ее традиционных ценностей. Люди, придерживающиеся этой концепции, считают, что деньги и экономика в их современном виде лишены реального смысла и существуют лишь как инструмент контроля и эксплуатации.
Корни финансового нигилизма уходят в классический нигилизм — философское учение, которое отрицает универсальные истины и считает, что традиционные системы ценностей иллюзорны. Этот подход к мышлению стал особенно актуален в финансовом контексте, где население все чаще сомневается в надежности доминирующих институтов (таких как банки или национальные валюты).
Термин «Финансовый нигилизм» был введен Димитрием Кофинасом, ведущим подкаста Hidden Forces. Он использовал его для описания нового взгляда на экономику, который зародился на фоне экономических потрясений XXI века. По словам Кофинаса, финансовый нигилизм стал естественной реакцией на неспособность традиционной системы решить ключевые экономические проблемы.
Димитрий не только продвигает свою философию, но и создает новые. Так, в одном из своих постов он ввел понятие «Капитализм знаменитостей» — термин, описывающий стремление селебрити к созданию собственных мемкоинов.
Финансовый нигилизм можно описать как философию, где деньги перестают быть универсальным эквивалентом ценности. Это означает, что все финансовые активы рассматриваются не с позиции их внутренней стоимости, а как условные договоренности: каждый актив ценен по-своему.
Суть финансового нигилизма — осознание того, что система работает лишь до тех пор, пока люди в нее верят. Когда вера ослабевает, разрушаются и основные принципы экономики.
Криптовалюты — это цифровые активы, основанные на технологии блокчейн. Их главной особенностью является децентрализация: управление криптовалютами осуществляется не правительствами или банками, а распределенной сетью участников. Bitcoin, запустившийся в 2009 году, стал первой криптовалютой, задав основу для появления тысяч других.
Ценность Bitcoin заключается в его ограниченном предложении (максимум 21 миллион монет), устойчивости к инфляции (невозможно «напечатать» больше биткоинов, чем позволяет программно ограниченный алгоритм) и независимости от традиционных финансовых институтов (блокчейн Bitcoin не имеет центрального узла и устойчив к атакам 51%).
BTC быстро стал символом свободы от государственного контроля и инструментом сохранения капитала в условиях экономической нестабильности.
Этот актив — катализатор финансового нигилизма, предложивший альтернативу традиционной системе. Он дал возможность людям отвергнуть национальные валюты, подверженные инфляции, и использовать актив, основанный исключительно на спросе и предложении.
Появление BTC также открыло двери для других криптовалют: Ethereum, Dogecoin и тысячи других предложили новые способы передачи и хранения капитала. Вместе они укрепили скептицизм в отношении банковской системы и усилили переход к децентрализованным финансовым инструментам.
Криптовалюты дали людям инструмент, который поддерживает идеи финансового нигилизма. Такие активы позволяют отказаться от зависимости в государственных институтах и принять новую философию, в которой деньги существуют не по правилам системы, а по желанию их владельцев.
Взамен ему пришли новые инструменты, отражающие новую философию, в которой нет места централизованному контролю и другим ценностям традиционной системы. Эти инструменты меняют подходы к инвестированию и создают новые парадигмы на рынке.
Такой подход разрушает идею о необходимости банковской системы для функционирования экономики в масштабах потребностей обычного пользователя.
Здесь неважно, насколько благоприятный экономический фундамент или внутренняя ценность актива, — основное значение имеет готовность игроков рисковать и участвовать в «игре».
Таким образом, финансовый нигилизм активно противодействует традиционному инвестированию. Он подрывает идею стабильности и предсказуемости в мире финансов и ориентирует людей на поиск более быстрых и менее контролируемых способов получения прибыли.
Но не перепутайте: финансовые нигилисты — это не лудоманы. Они не нацелены на быстрый заработок, они лишь отрицают традиционную финансовую систему. Нигилисты не верят в ценности сегодняшних экономических институтов.
Так, вместо стабильности и долгосрочного планирования мы получаем рынок, основанный на спекуляциях и изменчивых трендах. В свою очередь это может приводить к экономическому неравенству и новой волне недоверия.
Принятие децентрализованных финансовых систем, отказ от традиционных подходов к инвестированию и рост популярности криптовалют ведут к глубокой трансформации всей экономической структуры.
Финансовый нигилизм уже сегодня оказывает значительное влияние на глобальную экономику, а в будущем его последствия, вероятно, будут еще больше.
Поговорим о возможных опасностях этого течения.
Криптовалюты, мемкоины и другие спекулятивные активы, ставшие символами этой эпохи, характеризуются сильными колебаниями цен. Цены здесь могут изменяться на десятки процентов за считанные дни, что делает подобные инструменты крайне непредсказуемыми для долгосрочных инвесторов.
Такой рынок будет привлекать трейдеров, готовых рисковать ради быстрых выигрышей, но также будет отпугивать тех, кто ищет стабильность и прогнозируемость.
Если крупные инвесторы перенесут свои средства в криптовалюты или другие высокорискованные активы, это может привести к еще более резким колебаниям валютных курсов, повышению инфляции и экономическим кризисам. Экономики стран, зависимых от традиционной банковской системы, столкнутся с повышенным риском нестабильности.
В отличие от традиционных финансовых рынков, где существует относительно четкая регуляция, в криптовалютной среде гораздо шире возможности для манипуляций и инсайдерских сделок. Это приводит к тому, что богатство концентрируется у меньшинства, а большинство пользователей сталкивается с более высокими рисками и потерями.
Эту тенденцию уже можно отследить в так называемых мемкоинах знаменитостей. Селебрити создают криптовалютный токен, основанный на их персональном бренде, а затем продают его своим же подписчикам.
Читать по теме: Топ-5 провальных криптопроектов знаменитостей
В случаях, когда значительная часть предложения актива сосредотачивается в руках самих разработчиков, стоимость токена обваливается сразу после продаж с их стороны.
Это увеличивает разрыв между бедными и богатыми, создавая новые формы финансовой эксклюзии и усиливая социальные проблемы.
Децентрализованные платформы, предлагающие альтернативные способы хранения и перемещения капитала, становятся все более популярными, что создает «спираль смерти» с точки зрения недоверия к государствам и банковскому сектору.
В будущем это может сделать мировые экономики более уязвимыми к внешним экономическим воздействиям и привести к более сложным вызовам в управлении денежной массой.
Рынки теперь контролируются эмоциями, а не рациональными расчетами, что увеличивает спекулятивный характер всех экономических процессов.
Этот переход к более волатильным и рискованным стратегиям может создать экономическую среду, где долгосрочные проекты и стабильность становятся трудно достижимыми.
Риски для экономической стабильности увеличиваются, так как на место обычных инвестиционных институтов приходят неструктурированные, неконтролируемые рынки, которые потенциально не способны эффективно справляться с экономическими кризисами.
С одной стороны, новые финансовые инструменты, такие как криптовалюты и DeFi, могут создать более демократичную и доступную финансовую систему, которая даст возможность людям по всему миру избавиться от банковской зависимости. Это может привести к большему экономическому равенству, развитию технологий и улучшению доступа к капиталу.
В любом случае финансовый нигилизм способен заставить уйти в прошлое традиционные экономические нарративы, уступив место новым формам экономической деятельности, основанным на высоких технологиях и децентрализации.
Суть финансового нигилизма — осознание того, что система работает лишь до тех пор, пока люди в нее верят. Когда вера ослабевает, разрушаются и основные принципы экономики.
Катализаторы возникновения финансового нигилизма
Финансовый нигилизм не возник из ниоткуда: его становление было вызвано целым рядом событий, которые подорвали доверие к мировой экономической системе и финансовым институтам. Эти события не произошли вчера, но они постепенно влияли на то, как общество воспринимает традиционные финансовые системы.
Финансовый кризис 2008 года
Кризис стал отправной точкой и был вызван обвалом рынка ипотечных кредитов в США, что привело к банкротству банков и глобальной рецессии. Миллионы людей потеряли свои дома, работу и сбережения.
Финансовый кризис 2008 года в цифрах. Источник: thebalancemoney.com
Основной удар пришелся на средний класс. Последний впоследствии осознал: крупные банки, спасенные государственными деньгами, защищены от последствий своих ошибок, тогда как простые граждане остались один на один с долгами. Таким образом, этот эпизод укрепил мнение, что традиционная финансовая система создана исключительно для богатых.
Оккупация Wall Street (2011)
Это событие стало символом общественного недовольства, начав в Нью-Йорке движение тысяч людей под лозунгом «Мы — 99%». Участники выступали против экономического неравенства, корпоративного контроля и коррупции. Оккупация Wall Street показала массовое разочарование в способности системы обеспечить справедливость и равенство возможностей.
Брекзит и политическая нестабильность
Выход Великобритании из ЕС в 2016 году усилил тревогу, показав, насколько политические решения могут дестабилизировать экономику. Последствиями стали ослабление фунта, снижение инвестиций и рост инфляции. Эти события подчеркнули, как политическая турбулентность влияет на финансовую устойчивость.Экономическая нестабильность
Ситуация усугублялась. Постоянные рецессии, рост государственного долга и инфляция укрепляли чувство, что традиционные финансовые системы себя изжили. Люди теряли веру в способность системы функционировать стабильно, что с новой силой питало философию финансового нигилизма.Роль криптовалют в развитии финансового нигилизма
Создание первой криптовалюты стало переломным моментом, который дал людям возможность отвергнуть традиционную финансовую систему и принять альтернативные методы сохранения и увеличения богатства.
Криптовалюты — это цифровые активы, основанные на технологии блокчейн. Их главной особенностью является децентрализация: управление криптовалютами осуществляется не правительствами или банками, а распределенной сетью участников. Bitcoin, запустившийся в 2009 году, стал первой криптовалютой, задав основу для появления тысяч других.
Хронология появления первых криптовалют в период с 2009 по 2018 год. Источник: streetfins.com
Создатель Bitcoin, известный под псевдонимом Сатоши Накамото, опубликовал документ White Paper в 2008 году, в котором описал концепцию новой электронной валюты. Накамото стремился создать систему, которая позволит проводить платежи без участия банков и государственных структур.
Ценность Bitcoin заключается в его ограниченном предложении (максимум 21 миллион монет), устойчивости к инфляции (невозможно «напечатать» больше биткоинов, чем позволяет программно ограниченный алгоритм) и независимости от традиционных финансовых институтов (блокчейн Bitcoin не имеет центрального узла и устойчив к атакам 51%).
BTC быстро стал символом свободы от государственного контроля и инструментом сохранения капитала в условиях экономической нестабильности.
Этот актив — катализатор финансового нигилизма, предложивший альтернативу традиционной системе. Он дал возможность людям отвергнуть национальные валюты, подверженные инфляции, и использовать актив, основанный исключительно на спросе и предложении.
Появление BTC также открыло двери для других криптовалют: Ethereum, Dogecoin и тысячи других предложили новые способы передачи и хранения капитала. Вместе они укрепили скептицизм в отношении банковской системы и усилили переход к децентрализованным финансовым инструментам.
Криптовалюты дали людям инструмент, который поддерживает идеи финансового нигилизма. Такие активы позволяют отказаться от зависимости в государственных институтах и принять новую философию, в которой деньги существуют не по правилам системы, а по желанию их владельцев.
Финансовый нигилизм — противодействие традиционному инвестированию
Отказ от традиционных экономических ценностей и подходов, чем является финансовый нигилизм, включает и классическое инвестирование. Причина в том, что оно основано на потенциально неработающих идеях долгосрочной стабильности, рационального управления активами и зависимости от государственных структур.
Взамен ему пришли новые инструменты, отражающие новую философию, в которой нет места централизованному контролю и другим ценностям традиционной системы. Эти инструменты меняют подходы к инвестированию и создают новые парадигмы на рынке.
Криптовалюты и мемкоины стали символами этого перехода
Если классическое инвестирование сфокусировано на эмитентах с физическими активами, стабильными доходами и прогнозируемыми рисками, то криптовалюты и мемкоины представляют собой высокоспекулятивные активы, чья стоимость может сильно колебаться за короткие промежутки времени.
Криптовалюты Bitcoin и Ethereum значительно волатильнее, чем фондовый индекс S&P 500 (SPX). Источник: coindesk.com
Примером являются такие монеты, как Dogecoin, которые изначально и не имели серьезной технологической основы, но стали объектом массовых инвестиций. Стоимость этих монет определяется не фундаментальными факторами, а трендами в социальных сетях и упоминанием популярных личностей. Из-за этой особенности рынок становится крайне нестабильным и непредсказуемым.
Децентрализованные финансы (DeFi) отражают суть финансового нигилизма
DeFi-системы предлагают децентрализованную (без посредников) альтернативу таким традиционным банковским услугам, как кредиты, займы и сбережения. Таким образом, пользователи больше не нуждаются в громоздких централизованных финансовых институтах, так как управление их активами происходит напрямую через смарт-контракты и DeFi-платформы.Такой подход разрушает идею о необходимости банковской системы для функционирования экономики в масштабах потребностей обычного пользователя.
Спекулятивные инвестиции стали одной из центральных особенностей финансового нигилизма
В отличие от традиционного инвестирования, ориентированного на создание долгосрочного дохода, спекулятивные инвестиции (игра на колебании цен) часто связаны с более высокими рисками и рыночными манипуляциями. Эти инвестиции могут касаться не только криптовалют и мемкоинов, но и других активов, вроде стартапов или произведений искусства.Здесь неважно, насколько благоприятный экономический фундамент или внутренняя ценность актива, — основное значение имеет готовность игроков рисковать и участвовать в «игре».
Таким образом, финансовый нигилизм активно противодействует традиционному инвестированию. Он подрывает идею стабильности и предсказуемости в мире финансов и ориентирует людей на поиск более быстрых и менее контролируемых способов получения прибыли.
Но не перепутайте: финансовые нигилисты — это не лудоманы. Они не нацелены на быстрый заработок, они лишь отрицают традиционную финансовую систему. Нигилисты не верят в ценности сегодняшних экономических институтов.
Последствия финансового нигилизма
Безусловно, негативные последствия также присутствуют.
Так, вместо стабильности и долгосрочного планирования мы получаем рынок, основанный на спекуляциях и изменчивых трендах. В свою очередь это может приводить к экономическому неравенству и новой волне недоверия.
Принятие децентрализованных финансовых систем, отказ от традиционных подходов к инвестированию и рост популярности криптовалют ведут к глубокой трансформации всей экономической структуры.
Финансовый нигилизм уже сегодня оказывает значительное влияние на глобальную экономику, а в будущем его последствия, вероятно, будут еще больше.
Поговорим о возможных опасностях этого течения.
Волатильность рынка
Одним из самых ярких и очевидных последствий финансового нигилизма для финансовых рынков является резкое увеличение волатильности.Криптовалюты, мемкоины и другие спекулятивные активы, ставшие символами этой эпохи, характеризуются сильными колебаниями цен. Цены здесь могут изменяться на десятки процентов за считанные дни, что делает подобные инструменты крайне непредсказуемыми для долгосрочных инвесторов.
Такой рынок будет привлекать трейдеров, готовых рисковать ради быстрых выигрышей, но также будет отпугивать тех, кто ищет стабильность и прогнозируемость.
Если крупные инвесторы перенесут свои средства в криптовалюты или другие высокорискованные активы, это может привести к еще более резким колебаниям валютных курсов, повышению инфляции и экономическим кризисам. Экономики стран, зависимых от традиционной банковской системы, столкнутся с повышенным риском нестабильности.
Экономическое неравенство
Децентрализованные финансы и криптовалюты усиливают экономическое неравенство. Большая часть прибыли в этих системах сосредоточена в руках ранних инвесторов, крупных игроков и тех, кто имеет более оперативный доступ к информации и технологиям.В отличие от традиционных финансовых рынков, где существует относительно четкая регуляция, в криптовалютной среде гораздо шире возможности для манипуляций и инсайдерских сделок. Это приводит к тому, что богатство концентрируется у меньшинства, а большинство пользователей сталкивается с более высокими рисками и потерями.
Эту тенденцию уже можно отследить в так называемых мемкоинах знаменитостей. Селебрити создают криптовалютный токен, основанный на их персональном бренде, а затем продают его своим же подписчикам.
Читать по теме: Топ-5 провальных криптопроектов знаменитостей
В случаях, когда значительная часть предложения актива сосредотачивается в руках самих разработчиков, стоимость токена обваливается сразу после продаж с их стороны.
Типичная динамика стоимости мемкоинов знаменитостей: значительный рост, а затем — падение. Источник: tradingview.com
Переизбыток успешных кейсов создает в соцсетях иллюзию исключительной прибыльности рынка криптовалют. Однако важно понимать: реальные преимущества получают те, кто контролирует значительную часть ресурсов.
Это увеличивает разрыв между бедными и богатыми, создавая новые формы финансовой эксклюзии и усиливая социальные проблемы.
Скептицизм в отношении финансовых учреждений
Речь о банках, инвестиционных фондах и правительствах. Многие пользователи криптовалют уже сегодня предпочитают избегать традиционных финансовых институтов, считая их источником злоупотреблений, коррупции и инфляции.Децентрализованные платформы, предлагающие альтернативные способы хранения и перемещения капитала, становятся все более популярными, что создает «спираль смерти» с точки зрения недоверия к государствам и банковскому сектору.
В будущем это может сделать мировые экономики более уязвимыми к внешним экономическим воздействиям и привести к более сложным вызовам в управлении денежной массой.
Смена парадигмы инвестиционных стратегий
Традиционные стратегии, ориентированные на долгосрочную стабильность и баланс рисков, отступают на второй план. Взамен мы видим резкий переход к более агрессивным стратегиям, таким как криптовалютные спекуляции, инвестиции в мемкоины и краткосрочные торговые операции.Рынки теперь контролируются эмоциями, а не рациональными расчетами, что увеличивает спекулятивный характер всех экономических процессов.
Этот переход к более волатильным и рискованным стратегиям может создать экономическую среду, где долгосрочные проекты и стабильность становятся трудно достижимыми.
Риски для экономической стабильности увеличиваются, так как на место обычных инвестиционных институтов приходят неструктурированные, неконтролируемые рынки, которые потенциально не способны эффективно справляться с экономическими кризисами.
Будущее экономики в условиях финансового нигилизма
Прогнозы для экономики в таких условиях складываются весьма неоднозначно.
С одной стороны, новые финансовые инструменты, такие как криптовалюты и DeFi, могут создать более демократичную и доступную финансовую систему, которая даст возможность людям по всему миру избавиться от банковской зависимости. Это может привести к большему экономическому равенству, развитию технологий и улучшению доступа к капиталу.
С другой стороны, усиление волатильности и недоверия к традиционной финансовой системе несет опасность для глобальной экономической стабильности. При отсутствии эффективной регуляции и контроля финансовые рынки могут стать более уязвимыми к манипуляциям и спекуляциям с рисками новых кризисов.
В любом случае финансовый нигилизм способен заставить уйти в прошлое традиционные экономические нарративы, уступив место новым формам экономической деятельности, основанным на высоких технологиях и децентрализации.
