Стейблкоин FDUSD. Полный обзор
First Digital USD (FDUSD) — это долларовый стейблкоин, запущенный летом 2023 года гонконгской компанией First Digital Limited.
Всего за 5 месяцев FDUSD достиг рыночной капитализации в $682 млн, опередив такие популярные стабильные монеты, как FRAX, USDP, PAXG и т.д. Объемы торгов в торговых парах с FDUSD продолжают расти, а некоторые биржи предлагают пониженные комиссии при торговле данным стейблкоином.
Кто стоит за стейблкоином FDUSD
Эмитентом FDUSD является дочерняя компания First Digital Limited, а именно FD121 Limited. Согласно информации аналитического ресурса Crunchbase, компания First Digital Trust привлекла 25 млн финансирования и является кастодианом стейблкоина (то есть субъектом, обеспечивающим хранение резервов актива).
Главными инвесторами стали фонды Nogle Capital Management, Nogle и Kenetic. Ввиду того, что эмитентом актива является компания с гонконгской лицензией, большая часть резервов First Digital USD должна храниться в азиатских банках. Сам стейблкоин был запущен в первый же день после принятия Гонконгом нового криптовалютного законодательства.
100% обеспечения FDUSD составляют фиатные активы на сегрегированных счетах. Это тип счетов, на которых разные субъекты отвечают за разные функции: ряд провайдеров занимаются переводами, другие хранением, аудитом, проверками и т.д. Это улучшает показатель децентрализации, потому что управление активом распределено между определенным количеством участников.
Характеристики и особенности FDUSD
Сейчас стейблкоин FDUSD функционирует в криптовалютных сетях Ethereum и BNB Chain, но в дальнейшем команда анонсировала существенное расширение доступных блокчейнов. Аудит смарт-контракта на Ethereum был проведен компанией PeckShield.
Отчеты о резервах и аттестации FDUSD ежемесячно публикуются на официальном сайте. Такой аудит проводится довольно долго, поэтому задержка в публикации составляет 60 дней (то есть по состоянию на ноябрь последними были опубликованы данные сентябрьского аудита).
По этим аудитам можно отслеживать изменения состояния резервов FDUSD. В июле эта сумма составляла $20 млн, в августе — $383 млн, а в сентябре — $407 млн. Учитывая стопроцентное обеспечение стейблкоина, почти всегда объем обеспечения соответствует рыночной капитализации актива.
Прямое приобретение стейблкоина FDUSD через компанию доступно только для избранных пользователей, которые станут клиентами First Digital Labs и пройдут все проверки, включая протоколы по борьбе с терроризмом и отмыванием средств. Розничные инвесторы и обычные трейдеры могут приобрести актив на вторичном рынке, например на криптовалютных биржах. Погасить FDUSD (т.е. ликвидировать частично или полностью имеющееся количество стейблкоинов, получив обеспечение в виде фиатного USD) также могут только клиенты First Digital Labs.
Рыночные данные токена FDUSD
На момент написания статьи, согласно аналитическому ресурсу Coingecko, стейблкоин FDUSD имеет следующие рыночные показатели:
- цена актива — $1;
- рыночная капитализация — $682 млн;
- монет в обращении — 682 млн;
- максимальная эмиссия — не ограничена;
- среднесуточный объем торгов — $225 млн;
- количество холдеров — 1000.
Сейчас стейблкоин FDUSD развернут в криптовалютных сетях Ethereum и BNB Chain. Согласно данным от информационных ресурсов Etherscan и BSCScan, большинство монет находится в ликвидности торговых пар на централизованных биржах, таких как Binance, Gate, Bingx и т.д. На этих же платформах можно купить FDUSD за фиатную валюту и другие токены.
Преимущества и недостатки FDUSD
Основными преимуществами стейблкоина FDUSD являются:
- стопроцентное обеспечение фиатными активами, финансовыми контрактами и облигациями;
- качественная децентрализованность благодаря использованию сегрегированных счетов;
- быстрый и динамичный рост клиентской базы, капитализации и объемов торгов;
- эффективность при трансграничных операциях, расчетах за товары и услуги, возможность использования в сфере DeFi;
- сниженные комиссии на биржах.
В то же время актив имеет ряд рисков и недостатков, среди которых:
- возможные проблемы с регулированием FDUSD за пределами Гонконга;
- риск обесценивания или отвязки курса актива во время аномальных рыночных ситуаций или событий;
- риски, связанные с кибербезопасностью и атаками хакеров. Аудит смарт-контракта не гарантирует безопасность средств непосредственно на DEX;
- зависимость актива от компании First Digital Labs. Хотя сегрегация счетов хорошо децентрализует сферу управления активом, решающее влияние на FDUSD имеет эмитент и его работа с обеспечением, поэтому компания имеет огромное влияние на стейблкоин.
Связь FDUSD и биржи Binance
В начале августа 2023 года криптовалютная биржа Binance развернула на собственной платформе торговые пары BTC/FDUSD и ETH/FDUSD, не взимая комиссии за торги. Поэтому пользователи быстро переключили внимание на новый стейблкоин, отдав ему предпочтение вместо USDT и USDC.
Также криптобиржа известила, что перестанет поддерживать собственный стейблкоин BUSD с 2024 года, эмитентом которого является компания Paxos. Binance выпустила официальную рекомендацию относительно конвертации активов BUSD в FDUSD.
Интересно, что на момент написания статьи среднесуточный объем торгов в паре BTC/FDUSD на Binance составляет $2 млрд, а общий объем торгов активом, согласно CoinGecko и CoinMarketCap — всего $225 млн. Это означает, что аналитические сайты не учитывают объем торгов торговых пар с FDUSD на Binance, что довольно странно.
Резюме
FDUSD — интересный и быстрорастущий стейблкоин, стремительно набравший популярность за последние несколько месяцев. Главным преимуществом над USDT и USDC является отсутствие комиссий за торги на некоторых платформах. Обладание FDUSD является еще одним примером хеджирования рисков при содержании стейблкоинов.
