Еще пять стран отказались от CBDC

Недавно от планов по запуску CBDC в промышленную эксплуатацию после более чем 14-месячного пилотного проекта отказалась Нигерия. За этот период цифровой валютой eNaira (так называется местная CBDC) воспользовались лишь 0,5% жителей. Проект был признан провальным, чиновники Нигерии отказались от дальнейшего внедрения CBDC и решили легализовать в стране биткоин и другие криптовалюты. Это решение положительно оценили граждане страны, уже привыкшие пользоваться криптовалютами, и именно поэтому совсем не заинтересовались CBDC. Об этом мы уже писали раньше.

Кроме Нигерии аналогичное решение приняли еще четыре страны.

Правительства и центральные банки большинства стран почему-то определили CBDC как тренд для финансово-банковской сферы (с какой стати?) и как бы соревнуются в выбрасывании на ветер средств налогоплательщиков, всячески стремясь запустить никому реально не нужный инструмент. В то же время центральные банки некоторых других стран, опираясь на результаты пилотных испытаний, решили приостановить или вообще закрыть проекты CBDC.

Такие решения были обусловлены разными факторами, потому что каждая страна имеет свои национальные особенности и отличия «ландшафта» финансово-платежной инфраструктуры, менталитета граждан и восприятия новых технологий, внедряемых под протекторатом государства. Именно поэтому представители власти и центральных банков в интервью СМИ приводили совершенно разные аргументы относительно того, почему проект по внедрению CBDC не был успешен или, как оказалось, не очень то был и нужен.

Дания  является одним из лидеров по количеству безналичных операций. Ее граждане пользуются наличными деньгами гораздо реже,  чем в других европейских странах.

Это скандинавское государство одним из первых заинтересовалось перспективой выпуска CBDC. Центральный банк Дании декларировал стремление запустить цифровую крону еще в 2016 году.

Но уже через год он был вынужден отложить идею запуска, придя к выводу, что это мало чем поможет улучшить платежную инфраструктуру страны. Все потому, что в Дании уже возможны мгновенные B2B- и С2C-переводы. Так стоит ли что-то менять?

"Непонятно, какие преимущества может предоставить CBDC по сравнению с уже существующими в Дании платежными решениями", — именно так в июне 2022 года озвучил свою позицию представитель Danmarks Nationalbank в отчете по CBDC. Центробанк указывал на необходимость дополнительных расходов, связанных с внедрением цифровой валюты ЦБ, и наличие возможных рисков, а также не исключал проблем на этапе восприятия этого инструмента, что не дает никаких существенных преимуществ гражданам. Но чиновники заверили, что продолжат наблюдать за развитием CBDC и не исключают возвращения к этому проекту в будущем, когда другие страны смогут доказать целесообразность и эффективность этого проекта.

Япония является третьей крупнейшей экономикой мира после Соединенных Штатов и Китая, а также очень лояльной к цифровым активам и криптовалютам страной.

Центральный банк Японии (BOJ) опубликовал в октябре 2020 года свое видение развития CBDC, а затем, в начале 2021 года, уже начал тестирование цифровой валюты, планируя завершить первую пилотную фазу к марту 2022 года.

Однако уже с января 2022 г. в ЦБ Японии начали поступать предложения от общественности с просьбами и аргументами не использовать цифровую иену как инструмент монетарной политики страны, ссылаясь на риски для финансовой стабильности и другие факторы, влияющие на конкурентность рынка.

Рассмотрев все за и против, в июле 2022 года ЦБ Японии опубликовал отчет, в котором отметил, что отказывается от своих планов по выпуску CBDC, аргументируя это решение «приверженностью населения к наличным деньгам и ростом количества открытых банковских счетов в Японии». Регулятор также считает, что CBDC на свободном рынке должна гармонично дополнять и сосуществовать с различными платежными инструментами, а не иметь государственных преференций по сравнению с другими системами.

Напомним, что сейчас биткоин и другие криптовалюты в Японии имеют статус цифрового финансового актива, так что все торговцы без ограничений принимают их к оплате. Видимо CBDC в этой схеме действительно лишняя.

Центральный банк Эквадора (Banco Central del Ecuador) еще в 2014 году официально объявил о создании собственной электронной валюты, известной как dinero electrónico (DE). Основными факторами внедрения DE было повышение финансовой инклюзивности и стремление центрального банка снизить затраты на хранение и транспортировку значительных объемов наличной фиатной валюты (в настоящее время в Эквадоре функцию национальной денежной единицы выполняет доллар США).

По состоянию на февраль 2015 года Эквадору удалось принять DE как функциональное платежное средство, позволяющее зарегистрированным пользователям – гражданам Эквадора – осуществлять переводы средств и управлять балансом DE через мобильное приложение в режиме реального времени. Зарегистрироваться в приложении и открыть счет в DE было возможно с помощью национального идентификационного номера, а пополнение счета наличными или снятие денег происходило через созданные по всей стране транзакционные центры.

В результате этого эксперимента цифровая валюта DE в Эквадоре просуществовала с 2014 по 2018 год. Максимальное количество пользователей CBDC составило 500 тыс. человек. Учитывая население Эквадора в 17 миллионов, получается, что CBDC воспользовалось менее 3% граждан. Такие показатели сложно назвать впечатляющими.

В конце концов в марте 2018 года проект был свернут, по официальной версии, из-за изменений в законодательстве, которое отменило систему электронных денег центрального банка. Но, вероятнее всего, результаты эксперимента с CBDC не удовлетворили чиновников, поэтому они пошли на изменение законодательства, чтобы не отвечать перед общественностью за потраченные на реализацию этого проекта средства.

После отказа ЦБ Эквадора от поддержки цифровых денег члены правительства и банкиры этой страны относятся к теме CBDC со значительной долей скепсиса. В августе 2022 года Андрес Араус, бывший генеральный директор ЦБ Эквадора, предупредил политиков и банкиров еврозоны, что цифровое евро может потенциально нарушать не только право граждан на конфиденциальность переводов, но и сами принципы демократии. Пожалуй, следует прислушаться к человеку с практическим опытом внедрения цифровой валюты центрального банка. 

В 2020 году центральный банк Финляндии опубликовал отчет под названием "Уроки, полученные от внедрения первого в мире CBDC", в котором описана система смарт-карт Avant, созданная еще в 1990-х годах. ЦБ Финляндии считает, что Avant — это не только проект, который «следует считать первой в мире реализацией CBDC», но и единственный полноценно функционировавший в режиме промышленной эксплуатации, а не тестовой, как цифровой юань в Китае.

Проект, запущенный в 1993 году, базировался на смарт-картах, подобных тем, которые уже широко используются в большинстве стран. «Ключевое различие между Avant и разрабатываемыми сегодня системами CBDC заключается в том, что для современных решений CBDC карты играют опциональную роль и не являются обязательным элементом. У Avant карты были основным компонентом решения», – отмечается в отчете банка Финляндии. Банк также предполагает, что проект фактически «розничной CBDC на основе токенов», если учесть современную терминологию из сферы цифровых активов.

Проект физически устарел и был свернут в 2006 году, поскольку затраты на изготовление одной карты Avant уже начали превышать стоимость обычной дебетной банковской карты. Негативную роль также сыграли высокие банковские комиссии, не способствовавшие значительному расширению аудитории пользователей, в то время как стандартные банковские карты, даже с технологией EMV, имели значительно более низкие комиссии.

Однако карта Avant имела и некоторые преимущества, которые были конкурентными не только по сравнению с дебетными карточками того времени, но и с нынешними решениями CBDC. По данным банка Финляндии, система Avant предоставляла пользователям возможность осуществлять анонимные операции, поскольку такой функционал закладывался, чтобы вообще обходиться без открытия или использования классического банковского счета.

Есть еще много примеров отказа или «заморозки» проектов CBDC в разных странах на неопределенное время. Ввиду того, что ни один центральный банк не имеет возможности похвастаться положительным опытом долговременного функционирования CBDC в режиме полномасштабной промышленной эксплуатации, важно было бы учесть опыт этих пяти стран, которые свернули проекты CBDC. Все они столкнулись с недовольством со стороны пользователей, которые видят в CBDC признаки нарушения своих прав на конфиденциальные операции и личные переводы, а также посягательства со стороны государства на демократические права и свободы своих граждан. Это доказывают низкие показатели поддержки CBDC среди населения пяти стран. Другим центробанкам следует изучить этот опыт и сделать правильные выводы, чтобы не наступать на такие же "грабли".

Возможно, чтобы не отказываться от проекта, следует его и не начинать. Пока криптовалюты, включая стейблкоины (которые являются прямыми конкурентами государственным CBDC), по своим возможностям и открытости гражданам любой страны намного превосходят любую цифровую валюту центрального банка.

Так стоит ли игра свеч и напрасно потраченных средств налогоплательщиков, если результат и так априори известен?