Goldman Sachs готовится штурмовать рынок криптоактивов
Goldman Sachs стремится укрепить свои позиции в сфере цифровых активов. В недавнем интервью Мэтью Макдермотт, глава отдела цифровых активов банковского гиганта, рассказал о стратегии компании в области криптовалют, токенизации и важности регуляторной ясности для развития рынка в 2025 году.
Мэтью Макдермотт (Goldman Sachs). Источник: YouTube
Goldman Sachs: движение к рынку без SAB 121
Макдермотт подчеркнул значимость изменений в регуляторной среде. Особенно это касается вероятной отмены SAB 121 — скандального правила SEC, которое осложняло банкам возможность держать криптовалюты на своих балансах.
Мы видели исключения, и этот тренд отражает растущий интерес институционалов к выходу на рынок криптовалютотметил он.
По мере устранения нормативно-правовых барьеров Goldman Sachs планирует расширить свои предложения, в частности в направлении спотовых ETF на Bitcoin и производных инструментов для альткоинов.
Goldman Sachs неплохо резонирует с криптовалютами. Источник: Reddit
Токенизация: основа институционального внедрения
Токенизация остается одним из ключевых направлений для Goldman Sachs. В 2022 году банк запустил платформу цифровых активов, нацеленную на трансформацию инфраструктуры финансового рынка.
Одним из основополагающих аспектов нашего бизнеса является изучение того, как технологии могут изменить функционирование финансового рынкаотметил Макдермотт.
Токенизируя такие активы, как фонды денежного рынка и недвижимость, банк стремится повысить ликвидность и эффективность операций.
Goldman Sachs также активно развивает партнерства в этой области.
Мы участвуем в испытаниях Европейского центрального банка (ЕЦБ) и недавно провели выпуск для Европейского инвестиционного банка (EIB)рассказал Макдермотт.
Эти проекты демонстрируют возможности блокчейна, позволяющие финализировать сделки в течение нескольких минут.
Решение выделить платформу цифровых активов Goldman в отдельную структуру подчеркивает стремление банка к децентрализации и отраслевому сотрудничеству.
Если вы хотите создать по-настоящему децентрализованную платформу, лучше, чтобы она принадлежала всей индустрииподчеркнул Макдермотт, ссылаясь на партнерства с ключевыми игроками, такими как Tradeweb.
Goldman Sachs работает над направлением токенизации RWA. Источник: Bitcoinist.com
Стейблкоины: возможности и вызовы
Говоря о стейблкоинах, Макдермотт отметил их потенциал для трансформации платежей и трансграничных операций. Однако он указал и на существующие ограничения.
Интероперабельность и масштабируемость являются ключевыми аспектами. Хотя стейблкоины часто называют «убийственным приложением» для перевода денег с интернет-скоростью и практически без затрат, для институционалов остается проблемой капиталоэффективностьотметил он.
Goldman Sachs изучает возможность внедрения цифровых валют центральных банков (CBDC) как более масштабируемой альтернативы для институциональных клиентов. Приоритетом банка остается создание решений, интегрирующихся в существующие финансовые системы.
Goldman Sachs изучает возможность внедрения CBDC. Источник: Bitesprit.com
Приоритеты на 2025 год
В 2025 году Goldman Sachs планирует сосредоточиться на токенизации и управлении залоговыми активами.
Рынок может извлечь значительную выгоду из масштабирования управления залогами, особенно в сегментах репо и финансирования ценных бумаготметил Макдермотт.
Банк также намерен расширить линейку криптопродуктов в рамках регуляторных ограничений и осваивать новые географические рынки.
Макдермотт указал на растущий институциональный интерес к цифровым активам, ставший следствием положительных сдвигов в вопросах регуляторной ясности.
Мы наблюдаем увеличение активности институционалов, которые теперь чувствуют себя увереннее, делая долгосрочные инвестиции и развивая свои командыдобавил он.
Этот оптимизм, по его мнению, будет стимулировать дальнейшие инновации и интеграцию цифровых активов в финансовую экосистему.
Цифровые деньги: новый этап
Goldman Sachs рассматривает цифровые деньги как еще одну важную сферу. Хотя в центре внимания остаются стейблкоины, банк отдает приоритет масштабируемым концепциям, соответствующим требованиям институциональных клиентов.
Наша задача — разрабатывать решения, которые можно масштабировать и которые будут приносить реальную пользуотметил Макдермотт.
С улучшением нормативно-правовой среды и общим развитием рыночной инфраструктуры Goldman Sachs готов сыграть ведущую роль в объединении традиционных финансов и криптовалют. В первую очередь — через стратегические партнерства, передовые технологии и правильные акценты.
Масштабирование и реальная польза — главные акценты Goldman Sachs для интеграции криптовалют в TradFi. Источник: cryptonews.com
Информация о компании и спикере
Goldman Sachs, основанный в 1869 году Маркусом Гольдманом, школьным учителем из Баварии, является ведущим мировым финансовым учреждением и инвестиционным банком. Штаб-квартира компании расположена в Нью-Йорке, США.
По состоянию на конец 2023 года Goldman Sachs управлял активами на сумму $2,81 трлн.
В последние годы Goldman Sachs активно осваивает рынок цифровых активов. В 2021 году компания запустила платформу GS DAP® (Goldman Sachs Digital Asset Platform), предназначенную для токенизации финансовых инструментов и использования технологии блокчейн в традиционных финансовых операциях.
В ноябре 2024 года Goldman Sachs объявил о намерении выделить GS DAP® в отдельную компанию, стремясь создать индустриальное решение на основе распределенных технологий. Планируется завершить этот процесс в течение 12–18 месяцев, при условии получения необходимых регуляторных одобрений.
Кроме того, Goldman Sachs активно инвестирует в криптовалютные биржевые продукты (ETP). Во втором квартале 2024 года компания приобрела более $600 млн в американских спотовых биткоин-ETF, подтверждая растущий институциональный интерес к криптовалютному рынку.
Логотип Goldman Sachs на торговой площадке Нью-Йоркской фондовой биржи (NYSE). Источник: Reuters
Мэтью Макдермотт начинал свою карьеру в Morgan Stanley, где занимался структурированием, финансированием и управлением рисками в группе секьюритизации активов.
К Goldman Sachs специалист присоединился в 2005 году в качестве вице-президента Европейской группы специальных ситуаций в Лондоне. В 2010 году он получил должность управляющего директора и позднее возглавил подразделение финансирования перекрестных активов.
В своей текущей роли Макдермотт руководит инициативами Goldman Sachs в области интеграции цифровых активов и расширении услуг в этом направлении.
При этом он входит в состав советов директоров нескольких портфельных компаний Goldman Sachs, включая Coin Metrics и HQLAx, а также в консультативный совет Digital Asset Holdings. Кроме того, он является наблюдателем в советах директоров One River Digital и Elwood Technologies и входит в совет Международной ассоциации ценных бумаг и кредитования.
Мэтью Макдермотт, глобальный руководитель подразделения цифровых активов в Goldman Sachs. Источник: MSN
Читать также: В Goldman Sachs не исключают выход на рынок криптовалют
