Фонд Горовица выпустил "Отчет о криптовалютах" за 2023 год

Эти отчеты фонд выпускает раз в год и они предназначены для крупных инвесторов, желающих держать руку на пульсе и понимать, в каком направлении движется рынок. Для всех розничных трейдеров, которые хотят знать, на чем сфокусировано внимание китов, мы подготовили краткий обзор 60-страничного отчета и дополнили его основными тезисами презентации “Индекса состояния криптовалют”, который является частью этого документа

Аналитики фонда отмечают несколько факторов, которые являются маркером устойчивости цифровых активов.

1. Количество активных криптоадресов. Оно достигло рекордного уровня в 15 млн. Удивительно, но это количество почти вдвое превышает то, что было зафиксировано в 2021 году на пике бычьего тренда. Это значит, что все больше людей взаимодействуют с криптовалютами. Кроме того, эта цифра подтверждает выводы аналитиков Glassnode о том, что “креветки” давно обогнали “китов” по количеству удерживаемой криптовалюты.

2. Увеличение вакансий для специалистов Web3. Новые разработчики выходят на рынок рекордными темпами. Только в США сейчас активно работают с открытым исходным кодом децентрализованных сервисов более 55 тысяч человек. А над созданием новых токенов и коинов дополнительно работают около 26 тысяч. Даже компании, далекие от криптовалют, открывают отделы, связанные с новыми технологиями: блокчейн, VR, NFT. По состоянию на март конкурс на вакантное место девелопера составляет 1 к 1,5. То есть практически каждый специалист, имеющий опыт работы с Web.3, может заключить рабочий контракт.

3. Расширение библиотеки разработчиков. Количество загрузок инструментов, помогающих пользователям взаимодействовать с криптоприложениями, превысило 7 млн. Это демонстрирует высочайший интерес к сфере цифровых активов.

4. Ускорение академических исследований. Технологии блокчейн и VR уже приняты на государственном уровне. Поэтому все больше высших учебных заведений выделяют учебные часы на изучение этих дисциплин студентами. Кроме того, на базе университетов создаются исследовательские группы, которые заняты вопросами прикладных возможностей новых технологий.

5. Сокращение пользователей мобильных кошельков. Количество клиентов мобильных приложений для хранения криптовалют сократилось с 23,5 млн в 2022 году до 7,5 млн к марту 2023. В противовес этому вдвое увеличились продажи аппаратных хранилищ. Сообщество, напуганное взломами и крахом FTX, предпочитает хранить деньги в индивидуальных криптосейфах.

6. Появление энергоэффективной инфраструктуры. В качестве примера называется успешный переход Ethereum на энергосберегающий консенсус PoS.

7. Снижение транзакционных издержек. Более совершенные инструменты и технологии масштабирования привлекают больше транзакций с низкой комиссией за газ. 

8. Рост активности на блокчейне.Общее количество сделок на в сети Ethereum, Solana, Otimism и Arbitrum выросло более чем на 50% за последние два года.

1. Капитализация мирового рынка криптовалют упала. 

2. Криптовалюты сталкиваются с постоянно изменяющейся нормативно-правовой средой. Политики предлагают противоречащие законопроекты. 

3. Начались преследования криптокомпаний со стороны фискальных органов. Регуляторы выдают исполнительные листы,  создаются судебные прецеденты.

4. Интерес к поиску работы, связанной с криптографией, падает. Это логичное следствие влияния первых четырех факторов.

5. Активность покупателей NFT снизилась по сравнению с прошлым годом почти на 30%. Аналитики объясняют это тем, что в этом сегменте было создано слишком много проектов-однодневок, не имеющих под собой устойчивого плана развития.

Аналитики пришли к некоторым интересным выводам. По их мнению, децентрализованные платформы вполне могут противостоять попыткам консолидации власти в руках нескольких гигантских технологических компаний. И это благоприятно скажется на мировом финансовом рынке. 

Неудачи крупных CEX-бирж демонстрируют несостоятельность централизованных систем в отличие от устойчивости DEX-проектов.

Фонд Горовица уверен, что Интернету нужен Web3. Те, кто это понимает, будут бороться за будущее технологий и вкладывать в такие проекты значительные средства. 

При этом США не могут быть лидером в криптопространстве. Это объясняется угрозами со стороны регуляторов и неразберихой в законодательстве.

Но в целом отчет отражает более здоровую отрасль, чем могут указывать рыночные цены, а также демонстрирует устойчивый цикл разработки, запуска продуктов и постоянных инноваций. Поэтому фонд уверен, что даже давление регуляторов и медвежий рынок не помеха для инвестиций в эту область.