Как страх и жадность управляют крипторынком: отчет Kraken
Знаете ли вы, что 63% держателей криптовалют утверждают, будто синдром упущенной выгоды негативно влиял на их стратегию? Согласно недавнему отчету криптобиржи Kraken, эмоции продолжают доминировать в решениях криптоинвесторов.
FOMO и FUD: как эмоции влияют на решения в криптосфере
Эмоциональные решения на криптовалютных рынках могут приводить к значительным потерям.
Новое исследование проливает свет на влияние двух главных биржевых страхов — упущенной выгоды (FOMO, Fear of Missing Out) и страха, неуверенности и сомнений (FUD, Fear, Uncertainty and Doubt) — на поведение трейдеров и инвесторов.
FOMO описывает тревогу, которую испытывают инвесторы в случаях, когда считают, что выгодная возможность может пройти мимо них. В отличие от этого, FUD отражает негативные эмоции, которые часто возникают из-за недопонимания или недостатка уверенности в будущем потенциале криптовалюты, такие как паника или сомнения.
Своеобразным аналогом этих эмоциональных состояний считаются жадность и страх. Существует даже специальный индикатор — индекс страха и жадности (Fear & Greed Index), который отслеживает общий рыночный сантимент.
Эмоции против рыночных фактов
FOMO и FUD, если их не контролировать, могут приводить к поспешным и нерациональным решениям, основанным на эмоциях, а не на анализе объективных рыночных условий.
DCA Strategy Crypto Survey. В его ходе выяснилось, что 55% респондентов применяют стратегию усреднения долларовой стоимости на криптовалютных рынках значительно чаще, чем на традиционных. Это связано с желанием минимизировать влияние последствий эмоциональных решений, принятых на фоне краткосрочной волатильности криптовалют.
Исследователи также установили, что эмоциональные инвестиции распространены даже среди опытных трейдеров. FOMO становились причиной входа в рынок для 84% владельцев криптовалюты, а влияние FUD приводило к незапланированным действиям 81% опрошенных инвесторов.
Страх и жадность управляют крипторынком. Источник: Kraken Digital Asset Exchange, Facebook
Результаты опроса Kraken поднимают на поверхность трейдерский секрет Полишинеля: несмотря на постоянные разговоры о важности принятия решений исключительно на основе торговой системы, эти призывы остаются на уровне хрестоматийных лозунгов, когда дело доходит до реальных эмоций.
Тем не менее улучшить свои стратегии и снизить риски, связанные с эмоциями, способно именно понимание этих психологических факторов.
Страх упустить прибыль выходит на первый план
Опрос показал, что большинство держателей криптовалют в основном обеспокоено страхом потери уже имеющейся прибыли по открытым позициям. В то же время страх упустить новые возможности не так значителен.
В частности, наибольшей фобией 60% респондентов является страх пропустить ценовое ралли. Этот страх «значительно» влияет на их поведение на рынке. 58% признались, что «часто» принимают решения, исходя из этого опасения, а еще 26% отметили, что это «иногда» влияет на их выбор.
Как страх упустить выгоду влияет на криптоинвесторов. Источник: Kraken
Для сравнения: лишь 17% участников признали наличие страха упустить значительное снижение цен (так называемые распродажи), которое могло бы предоставить возможность для покупок со скидками. Около 20% заявили, что в равной степени боятся упустить как рост, так и падение. Лишь 3% из 1248 опрошенных криптанов заявили, что волатильность вообще не влияет на их решения.
Синица в руках доминирует
Кроме того, в ходе исследования была выявлена явная склонность инвесторов в криптовалюты к приоритизации краткосрочной прибыли в ущерб долгосрочным возможностям.
Опрос показал, что многие инвесторы продолжают покупать активы на пике роста цен, поддаваясь рыночному ажиотажу. При этом упускается возможность стратегически накапливать активы в периоды снижения цен, в частности — методом усреднения стоимости (DCA).
Такое поведение может приводить к упущенной прибыли, если стоимость активов со временем вырастет.
Эмоциональные решения и их влияние на портфель
63% держателей криптовалют признали, что эмоциональные решения негативно повлияли на общую эффективность их портфеля. Это подчеркивает риски чрезмерной зависимости от рыночных настроений, вызванных страхом и жадностью.
Хотя индикаторы рыночных настроений могут быть полезными, значимость системного подхода, такого как технический анализ, гораздо выше, подчеркивают аналитики Kraken.
Наработанные инвестиционные стратегии (например, свечные модели, которые позволяют трактовать характер движения цены конкретного актива за определенный период времени, или иные технические индикаторы) помогают инвесторам принимать решения, основанные на объективных данных, а не на эмоциональных импульсах.
Держатели криптовалют балансируют между сожалением и оптимизмом
Также опрос выявил сочетание сожаления и оптимизма среди держателей криптовалют. Несмотря на то что многие инвесторы считают, будто упустили возможность заработать на ранних этапах развития рынка, значительное большинство сохраняет оптимизм относительно перспектив криптовалют в будущем.
Сочетание сожаления и оптимизма среди держателей криптовалют. Источник: Kraken
Данные показывают: 64% респондентов считают, что упустили самые крупные выгоды от криптовалют. Однако две трети представителей той же группы (68%) уверены, что значительная прибыль все еще возможна.
Подобный настрой особенно заметен среди инвесторов в возрастной категории от 45 до 60 лет. В этой группе 78% выразили сильное сожаление об упущенных возможностях, но 75% продолжают верить в дальнейший рост криптовалют.
Чем старше — тем оптимистичнее
В разных возрастных группах были выявлены следующие оценки:
- 18–29 лет: 41% считает, что упустил основные выгоды, в то время как 36% остаются оптимистичными относительно будущих возможностей;
- 30–44 года: 54% ощущают, что потеряли свой шанс, но 49% ожидают значительного роста в будущем;
- 45–60 лет: 78% сожалеют о пропущенных ранних возможностях, однако 74% прогнозируют дальнейший рост;
- 60 лет и старше: 67% переживают об упущенной выгоде, но 73% представителей этой категории считают, что потенциал для будущей прибыли остается высоким.
Женщины — лучшие инвесторы?
Опрос также выявил гендерные различия в инвестиционном поведении и восприятии. Как ни странно, но мужчины-держатели криптовалют чаще женщин сообщали о том, что эмоции влияют на их инвестиционные решения.
Среди мужчин 83% признали, что принимали решения под влиянием FUD, тогда как среди женщин этот показатель составил 75%.
В отношении FOMO разрыв оказался более заметным: 66% мужчин заявили, что имеют опыт действий, основанных на страхе упустить выгоду. Среди женщин эта доля составила около 42%.
Кроме того, 70% мужчин-криптанов переживают об утрате крупных возможностей, в то время как среди женщин этот показатель составил 48%.
Кроме того, 70% мужчин-криптанов переживают об утрате крупных возможностей, в то время как среди женщин этот показатель составил 48%.
Это говорит о том, что мужчины могут быть более склонны к импульсивным решениям в периоды резких рыночных колебаний и испытывают большее сожаление, если их стратегия не оправдывается.
В целом, несмотря на обширный спектр эмоций, многие криптовалютные инвесторы видят долгосрочный потенциал рынка. Во всех возрастных и гендерных группах значительная доля участников сохраняет веру в то, что криптовалюты в будущем займут важное место в финансовой системе.
Навигация между FOMO и FUD: роль источников информации в инвестиционных решениях
Также исследователи сделали попытку ответить на вопрос, как на эмоциональные решения держателей криптовалют влияют источники информации. Результаты показали сильную связь между использованием определенных платформ и распространенностью FOMO.
Эмоциональное влияние
Участники опроса сообщили, что используют различные каналы для поиска торговых возможностей. Самыми популярными оказались социальные сети и инфлюенсеры (61% респондентов).
Другими наиболее используемыми источниками информации являются новостные издания, блоги и подкасты (50%), сайты (такие как CoinMarketCap и CoinGecko — 47%). Также значимыми остаются рекомендации друзей и семьи — их назвали 24% опрошенных.
Лишь 8% респондентов указали, что не занимаются активным поиском новых возможностей.
Опрос выявил корреляцию между зависимостью от социальных сетей и негативным влиянием эмоциональных решений.
Стоит обратить внимание, что среди тех, кто использовал социальные сети в качестве источника инвестиционной информации, доминирует сожаление: 85% из них отметили, что эмоциональные решения, совершенные в результате FOMO, существенно навредили их портфелям.
Баланс между рисками и полезной информацией
Конечно, эмоциональные посты в социальных сетях способны усиливать FOMO и приводить к импульсивным решениям.
Однако следует признать, что такие платформы являются пространством для обмена ценными знаниями и стратегиями, которые могут помогать инвесторам.
Чтобы минимизировать риски, нужно критически подходить к потребляемой информации и проверять ее достоверность и адекватность. Важно помнить: львиная часть информации в социальных сетях является не «информацией», а «интерпретацией», что делает практически любое сообщение в вашей ленте субъективным.
Проведение собственных тщательных исследований помогает снижать влияние эмоциональных триггеров. Для формирования собственной стратегии осознанного инвестирования рекомендуем ознакомиться с полным гайдом «Как анализировать криптовалюту».
Борьба с FOMO и FUD: рациональные стратегии
Согласно опросу более 1000 криптопользователей из США, 59% респондентов применяют метод усреднения стоимости (DCA) как основную стратегию торговли.
DCA предполагает покупку активов на регулярной основе, независимо от рыночной цены. Такой подход помогает сглаживать последствия рыночной волатильности и снижает вероятность импульсивных действий во время резких спадов или подъемов.
Инструменты для устранения эмоций в криптоторговле
Существует несколько инструментов, которые могут помочь инвесторам принимать более взвешенные торговые решения:
- настраиваемые ордера: установка определенных цен для покупки, продажи или обмена активов устраняет необходимость постоянного мониторинга рынка. Этот инструмент упрощает процесс торговли и помогает выстраивать долгосрочные стратегии;
- скринеры паттернов на графиках: эти инструменты помогают выявлять ключевые паттерны поведения рынка и предоставляют информацию о возможных ценовых движениях. Это позволяет трейдерам полагаться исключительно на технический анализ, а не на импульсивные решения;
- торговые боты с ИИ: эти боты автоматически совершают сделки на основе анализа больших объемов рыночных данных, исключая эмоциональный фактор в инвестициях. Однако важно понимать риски и преимущества использования ИИ-ботов перед их интеграцией в вашу стратегию;
- регулярные покупки как часть стратегии DCA, о которой было сказано выше.
Все эти рекомендации, по мнению экспертов Kraken, позволяют поддерживать дисциплинированный подход к торговле и контролировать эмоциональные факторы, что, безусловно, крайне важно на волатильном и непредсказуемом криптовалютном рынке.
