Как выбирать проп-трейдинговую компанию
В сентябре 2023 года крупнейшая проп-трейдинговая компания MyForexFunds объявила о прекращении деятельности. На этом фоне в трейдерском сообществе возросла обеспокоенность относительно выбора проп-компаний. Рассказываем о трех факторах, на которые стоит обращать внимание при выборе пропа.
Проп-трейдинг — это вид торговли, при котором трейдер использует для совершения сделок капитал, предоставляемый ему по договору проп-компанией, с которой впоследствии разделяется вся получаемая прибыль. Такой подход позволяет получить доступ к большему объему средств, а также улучшить навык торговли.
В традиционной проп-модели распределение прибыли составляет примерно 30/70 в пользу проп-трейдинговой компании. Альтернатива традиционному подходу — проп-компании на основе челленджей, в которых прибыль распределяется с перевесом в сторону трейдера.
Экономическая модель проп-компаний на основе челленджей:
Объединив эти особенности, получаем следующее: пользователи, которые проваливают испытания, обеспечивают своими депозитами выплаты фандед-трейдерам (трейдеры, которые успешно прошли испытание и получили финансирование). Похоже на “пирамиду”? Да, но пока статистика успешного прохождения челленджей — менее 1%, ликвидности для деятельности пропов будет достаточно.
В официальном заявлении CFTC (комиссия по торговле товарными фьючерсами) говорится, что MFF осуществляла незарегистрированную торговлю в Канаде, а также незаконное распространение ценных бумаг.
Вслед за MFF с трудностями столкнулась еще одна проп-компания TrueForexFunds. Однако, в отличие от первой, она все-таки смогла восстановить работу.
Итак, вот 3 фактора, которые нужно учитывать:
1.Репутация проп-трейдинговой компании
Для оценки репутации важно следующее:
Мнение окружающих не гарантирует 100% надежности проп-компании. Однако между пропами с явно плохой и явно хорошей репутацией выбор второго повысит вероятность, что все будет хорошо.
Например, брокер базируется в Новой Зеландии (FMA), а также работает по лицензии Управления финансовых услуг Сейшельских островов (FSA). Теперь, чтобы понять диапазон регулирования, необходимо перейти на официальный веб-сайт регулятора и уточнить список активов, на торговлю которыми проп или брокер имеет лицензию.
Сообщество скептически относится к проп-трейдинговым компаниям, которые базируются (а значит и регулируются) на Сейшельских островах, ОАЭ и других островных или средневосточных юрисдикциях.
В процессе выбора пропа, обратите внимание на следующее:
Среди проп-компаний сформировались уровни “нормальных” значений для тех или иных показателей. Именно поэтому любое отклонение в сторону трейдера может вызывать опасения. Логика проста: если проп-компании имеют проблемы с поступлением новых средств, то для привлечения новых пользователей они идут по пути снижения сложности прохождения челленджа либо предоставляют лучшие торговые условия.
Выбор проп-компании — это индивидуальный процесс. Поэтому перед тем, как начать поиск подходящего варианта, определите собственную цель: размер счета, сложность и стоимость прохождения испытания, временную перспективу и т.д.
В традиционной проп-модели распределение прибыли составляет примерно 30/70 в пользу проп-трейдинговой компании. Альтернатива традиционному подходу — проп-компании на основе челленджей, в которых прибыль распределяется с перевесом в сторону трейдера.
Экономическая модель проп-компаний на основе челленджей:
- стоимость испытания. Обычно стоимость испытания равняется 7–15% от суммы финансирования. Например, возможность получить счет объемом $10 000 стоит $100–$150;
- уровень сложности челленджа. Пользователи должны доказать свои навыки на практике. Большинство пропов устанавливают следующие требования: уровень прибыли — 8–10%, максимальные потери — 10%, максимальная дневная просадка — 5%;
- большое количество желающих. Достоверно неизвестно точное количество пользователей, которые пробуют себя в проп-трейдинге. Однако, учитывая популярность этой темы в сообществе, эта величина может исчисляться в миллионах.
Объединив эти особенности, получаем следующее: пользователи, которые проваливают испытания, обеспечивают своими депозитами выплаты фандед-трейдерам (трейдеры, которые успешно прошли испытание и получили финансирование). Похоже на “пирамиду”? Да, но пока статистика успешного прохождения челленджей — менее 1%, ликвидности для деятельности пропов будет достаточно.
Причины для беспокойства
В сентябре 2023 года активы крупнейшей проп-трейдинговой компании MyForexFunds были заморожены финансовыми регуляторами США и Канады. Причинами этого стали обман клиентов, взимание нераскрытых комиссий, манипулирование рыночными условиями, заключение сделок, отличных от тех, которые видели трейдеры и т.д.
В официальном заявлении CFTC (комиссия по торговле товарными фьючерсами) говорится, что MFF осуществляла незарегистрированную торговлю в Канаде, а также незаконное распространение ценных бумаг.
Вслед за MFF с трудностями столкнулась еще одна проп-компания TrueForexFunds. Однако, в отличие от первой, она все-таки смогла восстановить работу.
Итак, вот 3 фактора, которые нужно учитывать:
1.Репутация проп-трейдинговой компании
Репутация — это важнейший фактор при выборе проп-трейдинговой компании. Позитивное отношение сообщества говорит как минимум об отсутствии фактов обмана пользователей, а в лучшем случае — и о стабильности пропа.
Для оценки репутации важно следующее:
- отзывы. Отзывы на сайте компании можно подделать, а на специализированных ресурсах — купить. Поэтому, вместо того, чтобы искать отзывы в гугле, задайте вопрос о компании в чате трейдерских комьюнити;
- дата создания проекта. Чем дольше существует проп-компания, тем она надежнее. В сообществе принято с осторожностью относиться к молодым пропам, которые были созданы в 2023–2024 годах;
- репутация брокера. Большинство проп-компаний публикует информацию о работе с тем или иным брокером. Обратите внимание на его репутацию, отношение с регуляторами и клиентами. Кроме того, проп-компании могут открывать собственного “брокера-однодневку”.
Мнение окружающих не гарантирует 100% надежности проп-компании. Однако между пропами с явно плохой и явно хорошей репутацией выбор второго повысит вероятность, что все будет хорошо.
2. Соответствие нормативным требованиям
Надежная проп-компания должна регулироваться правилами той юрисдикции, в которой она зарегистрирована. Для трейдера важно не только увидеть соответствие нормативным требованиям, но и диапазон регулирования, под который попадает проп-компания или брокер, с которым она сотрудничает.
Например, брокер базируется в Новой Зеландии (FMA), а также работает по лицензии Управления финансовых услуг Сейшельских островов (FSA). Теперь, чтобы понять диапазон регулирования, необходимо перейти на официальный веб-сайт регулятора и уточнить список активов, на торговлю которыми проп или брокер имеет лицензию.
Сообщество скептически относится к проп-трейдинговым компаниям, которые базируются (а значит и регулируются) на Сейшельских островах, ОАЭ и других островных или средневосточных юрисдикциях.
3. Особенности торговли в проп-трейдинговой компании
Одни из отличительных характеристик проп-трейдинговых компаний — это их особенности торговли и условия прохождения челленджа. Например, стоимость испытания, минимальный уровень прибыли, максимальный уровень просадки, возможность торговли во время новостей и т.д.
В процессе выбора пропа, обратите внимание на следующее:
- Принцип выплат. Средний показатель распределения прибыли между трейдером/пропом — 80%/20% от суммы заработанных средств. Если проп завышает это соотношение в сторону трейдера (например 90%/10%), вероятно, у компании проблемы с ликвидностью и таким образом она привлекает новых пользователей.
- Комиссии. Чтобы открыть сделку, трейдеру необходимо заплатить комиссию или учесть спред (разницу между лучшей заявкой на покупку и продажу). Разные пропы предоставляют разные комиссии. Это зависит от рынка (форекс, индексы, криптовалюты), а также от самих активов (EUR, XAU, BTC). Аналогично и с выплатами: чем лучше эти условия для трейдеров, тем осторожнее стоит подходить к выбору пропа.
- Временные ограничения. Летом 2023 года большое количество проп-компаний добавило возможность прохождения челленджей без временного ограничения. Если стоимость такой опции не отличается от цены челленджа с ограничением, аналогично предыдущим пунктам, это также может свидетельствовать о проблемах с ликвидностью.
Среди проп-компаний сформировались уровни “нормальных” значений для тех или иных показателей. Именно поэтому любое отклонение в сторону трейдера может вызывать опасения. Логика проста: если проп-компании имеют проблемы с поступлением новых средств, то для привлечения новых пользователей они идут по пути снижения сложности прохождения челленджа либо предоставляют лучшие торговые условия.
Заключение
Проп-компании являются выгодным инструментом для торговли, а также создания собственного капитала. Однако, как и везде в трейдинге, работа с проп подразумевает определенные риски — от потери средств в случае провала испытания до возможного мошенничества со стороны компании.
Выбор проп-компании — это индивидуальный процесс. Поэтому перед тем, как начать поиск подходящего варианта, определите собственную цель: размер счета, сложность и стоимость прохождения испытания, временную перспективу и т.д.
