Как заработать на разлоках токенов: пошаговый гайд

Каждый из проектов тщательно прорабатывает токеномику таким образом, чтобы не вызвать большого давления продавцов на этапах разлока и не обрушивать цену собственного токена. Наряду с этим, большая часть финансирования приходится на ранних инвесторов, которые получают токены по самым низким ценам. 

Чтобы не допустить дампа, команда настраивает несколько функций будущему разлоку:

▪  Cliff – количество времени, на которое будут заблокированы купленные монеты после листинга на бирже;

▪ Vesting – период распределения токенов. Например, монеты могут выдавать каждый месяц по 5%, то есть vesting будет равняться 18-ти месяцам и так далее.

«Шорт на разлоке» – стратегия, когда трейдер открывает короткую позицию (сделка на понижение) перед разблокировкой монет, чтобы попытаться заработать на вероятном падении курса. Данные о разлоках монет доступны в Whitepaper и токеномике каждого проекта и это публичная информация. Также существует интернет ресурс Vestlab, где разработчики структурируют информацию о разблокировках в специальную таблицу.

Вот ряд факторов, которые могут спровоцировать сильное падение токена после разблокировки:

▪ Низкая цена входа инвесторов и большой текущий показатель прибыльности на момент разлока;

▪ Слабая ликвидность торговой пары и небольшое количество ордеров на покупку;

▪ Большой объем разлока относительно рыночной капитализации; 

▪ Присутствие в инвесторах «флипперов» — фондов с низкой репутацией, которые сразу после разлока продают свою часть монет.

Примеров, когда монеты проектов сильно падали после разблокировки токенов – множество. Например, в феврале 2022-го инвесторы GLMR одномоментно получили на кошельки 100 млн токенов, что равнялось $400 млн на момент разлока. Цена GLMR за час опустилась на 30%, при этом все пользователи могли заработать, заранее открыв «шорт».

Вот алгоритм действий, как использовать стратегию шортов на разлоках в собственной торговле:

▪ Зайти на Vestlab.io, выбрать любой токен, у которого вскоре будет разблокировка;

▪ Проверить, доступна ли для монеты маржинальная или фьючерсная торговля. Если нет, то выполнять все дальнейшие действия не будет смысла;

▪ Изучить статистические данные – объём разлока, тип инвесторов и их цену покупки, ликвидность торговой пары, плотность торговых заявок;

▪ Проанализировать, как цена монеты отреагировала на предыдущие разблокировки;

▪ Выбрать биржу для совершения спекуляции, открыть шорт, выставив Stop Loss и Take Profit ордеры.

Исходя из того, что на Vestlab.io доступны не все монеты, можно самостоятельно искать актив для шорта. Для этого необходимо найти площадку с фьючерсной или маржинальной торговлей, выбрать любой доступный токен и проанализировать документацию на предмет будущего разлока. Дальнейшие действия такие же, как описано выше.

Также стоит учитывать форс-мажорные обстоятельства, из-за чего цена токена может не среагировать на большой разлок. Это может быть сильный маркетмейкер, большая вера в проект инвесторов или банальное нежелание продавать монеты. 

Например, 13-го ноября приватный раунд токена WBT (нативный токен биржи WhiteBIT) получил 10.8 млн WBT. Исходя из тогдашнего рыночного курса, объём разлока в эквиваленте равнялся $50 млн, а в стакане ордеров не было достаточно заявок, чтобы покрыть всех продавцов. Тем не менее «приватчики» не захотели продавать монеты, и цена токена избежала ожидаемого многими дампа.

Поэтому стратегия шортов на разлоках является сложным подходом, который требует большого опыта в криптосфере и аналитических навыков, а также умения пользоваться фьючерсным и маржинальным терминалом для торговли, вместе с использованием специальных ордеров для уменьшения риска.