МВФ оценил цифровую валюту Нигерии: какие выводы были сделаны?

И хотя полгода назад правительство тактично признало неудачу инициативы, eNaira продолжает работать, поскольку CBDC остается важным направлением для многих государств. Особенно в Африке, где большинство людей не имеет доступа к традиционной банковской системе. Таким образом, Нигерия стала второй страной в мире, запустившей публичную цифровую валюту с целями повышения финансовой доступности, уменьшения комиссий от сторонних сервисов (иногда достигающих 10% от суммы транзакции) и повышения прозрачности экономики.

eNaira — это цифровая валюта ЦБ Нигерии, которую официально запустили в конце 2021 года для оптовых (банков) и розничных пользователей (частных лиц). Она работает на основе распределенного реестра (DLT), а все операции обрабатываются в режиме реального времени. Такие технологии дают возможность проекту полностью заменить наличные и мобильные деньги, поскольку CBDC гораздо более устойчива к взломам, позволяя правительству эффективнее бороться с финансовыми преступлениями.

Несмотря на предполагаемые проблемы с пропускной способностью распределенного реестра, МВФ проанализировал eNaira в течение года и подтвердил, что она все это время непрерывно функционировала без серьезных задержек, сбоев и проблем в области безопасности. Это можно связать с низкой нагрузкой из-за отсутствия широкого принятия CBDC:

1. Количество розничных кошельков быстро достигло 500 000 штук, но вскоре рост замедлился, и через год показатель составил всего 860 000 учетных записей (менее 1% от банковских аккаунтов Нигерии). А торговые счета (POS-терминалы) и вовсе показали падение в четыре раза — ниже 100 000 штук.

2. Активность пользователей, за исключением некоторых непонятных всплесков, в среднем составляет около 14 000 переводов в неделю. Это означает, что большинство (более 98,5%) владельцев кошельков не использует eNaira.

Несмотря на неутешительную статистику, МВФ настаивает на продолжении проекта. Фонд считает, что медленное принятие электронной валюты не является неожиданностью, особенно учитывая переходный период с ограничениями от центрального банка Нигерии. Поэтому предлагает властям разработать качественную стратегию развития продукта, которая будет включать ряд определенных задач.

В первую очередь фонд настойчиво призывает отойти от навязывания цифровой валюты гражданам (ограничения на снятие наличных средств и высокие комиссии на альтернативные методы платежей) и перейти к свободной конкуренции, чтобы повысить доверие к продукту. И хотя правительство параллельно реализовывало некий план по расширению использования CBDC (поощрение супермаркетов, предоставление стипендий и т. д), МВФ предлагает свои рекомендации, считая нынешнюю политику недостаточно успешной:

1. Наладить трансграничные переводы за счет создания кошельков для международных финансовых организаций, что позволит уменьшить стоимость переводов.

2. Установить сотрудничество с операторами электронных денег, как минимум в сфере обмена средств.

3. Расширить привлекательные условия для использования eNaira, особенно среди социальных служб. Это предоставит доступ к финансовой системе бедным слоям населения, но без применения репрессивных мер.

4. Строгое соблюдение мер AML/CFT, поскольку влияние CBDC может оказаться непредсказуемым при увеличении спроса и нынешней системе оценки рисков Нигерии, которая имеет множество недостатков.

Фактически МВФ подтвердил, что проект находится на начальном этапе развития, когда большинство пользователей игнорирует его и отдает предпочтение другим методам расчета, в том числе криптовалютам. И если правительство Нигерии последует советам и направит все усилия на создание качественной стратегии  продвижения, отменив все непопулярные решения, то теоретически eNaira сможет стать не просто альтернативным местным платежным средством, но и региональным.