Что такое изолированная маржа, кросс-маржа и чем они отличаются?
Понимание нюансов маржинальной торговли поможет избежать ликвидаций и более эффективно использовать свой депозит.
В нашей статье, посвященной теории маржинальной торговли, мы уже выяснили, что маржа – это базовый депозит трейдера, необходимый для открытия позиции с плечом. Практически каждая централизованная биржа поддерживает кросс-маржу и изолированную маржу. Разберемся в их различиях и вариантах применения на практике.
Что такое кросс-маржа?
Кросс-маржа – это метод, который использует все средства на маржинальном счету пользователя для того, чтобы избежать ликвидации по позициям. Залогом является весь депозит. Если сделка требует добавления маржи, биржа автоматически берет необходимую сумму с маржинального счета или с других сделок.
При открытии позиции с кросс-маржой весь депозит находится под риском. Если трейдер держит несколько сделок, используя кросс-маржу, и одна из них будет ликвидирована, остальные сделки также будут принудительно закрыты.
Преимущества кросс-маржи:
1.Кросс-маржу можно использовать для того, чтобы перекрыть нереализованные убытки нереализованной прибылью, минимизируя вероятность ликвидации.
2. В режиме кросс-маржи весь депозит используется для исполнения маржинальных требований, что дополнительно снижает вероятность ликвидации.
3. Кросс-маржа полезна для трейдеров, которые хотят хеджировать существующие позиции.
Недостатки кросс-маржи:
1. Весь депозит находится в рискованном положении: в случае сильных колебаний цены, трейдер может потерять все средства.
2. Трейдер меньше контролирует отдельно взятые позиции.
Если в приоритете находится контроль и мониторинг отдельных позиций, разумнее использовать изолированную маржу.
При открытии позиции с кросс-маржой весь депозит находится под риском. Если трейдер держит несколько сделок, используя кросс-маржу, и одна из них будет ликвидирована, остальные сделки также будут принудительно закрыты.
Преимущества кросс-маржи:
1.Кросс-маржу можно использовать для того, чтобы перекрыть нереализованные убытки нереализованной прибылью, минимизируя вероятность ликвидации.
2. В режиме кросс-маржи весь депозит используется для исполнения маржинальных требований, что дополнительно снижает вероятность ликвидации.
3. Кросс-маржа полезна для трейдеров, которые хотят хеджировать существующие позиции.
Недостатки кросс-маржи:
1. Весь депозит находится в рискованном положении: в случае сильных колебаний цены, трейдер может потерять все средства.
2. Трейдер меньше контролирует отдельно взятые позиции.
Если в приоритете находится контроль и мониторинг отдельных позиций, разумнее использовать изолированную маржу.
Что такое изолированная маржа?
В рамках изолированной маржи каждая сделка имеет собственный маржинальный счет, поэтому позиции не зависят друг от друга. Залог для каждой сделки ограничен определенной суммой. В случае, если одна сделка потребует добавления маржи, этого не произойдет автоматически, даже если на других сделках или на счету еще остались средства. В таком случае нужно добавлять средства вручную.
Риск каждой отдельной сделки ограничен суммой, выделенной под изолированную маржу. Если трейдер открывает несколько сделок, используя изолированную маржу, и одна из них будет ликвидирована, другие позиции останутся открытыми.
Преимущества изолированной маржи:
1. Трейдер лучше контролирует открытые ордера, что подходит для торговли с высокими плечами.
2. Трейдер рискует только отдельным маржинальным счетом, но не всем депозитом.
Риск каждой отдельной сделки ограничен суммой, выделенной под изолированную маржу. Если трейдер открывает несколько сделок, используя изолированную маржу, и одна из них будет ликвидирована, другие позиции останутся открытыми.
Преимущества изолированной маржи:
1. Трейдер лучше контролирует открытые ордера, что подходит для торговли с высокими плечами.
2. Трейдер рискует только отдельным маржинальным счетом, но не всем депозитом.
3. Изолированную маржу можно регулировать вручную
Недостатки изолированной маржи:
1. Если нереализованная прибыль будет ниже необходимой маржи по изолированной позиции, она будет ликвидирована даже если на общем счету еще есть средства.
2. Сделка с изолированной маржой имеет высокий риск ликвидации.
Недостатки изолированной маржи:
1. Если нереализованная прибыль будет ниже необходимой маржи по изолированной позиции, она будет ликвидирована даже если на общем счету еще есть средства.
2. Сделка с изолированной маржой имеет высокий риск ликвидации.
Кросс маржа или изолированная маржа – что выбрать?
Эти методы подходят для разных торговых стратегий.
Кросс-маржа может подойти свинг-трейдерам, которые никогда не заходят в позицию больше, чем на 1-2% от депозита и часто перекрывают нереализованные убытки нереализованной прибылью. Кроме того, кросс-маржа лучше подойдет для новичков, так как дает больше пространства для маневра и принятия решений.
Изолированную маржу чаще используют для внутридневной торговли с высокими плечами. Таким образом спекулянты могут эффективно контролировать сделку и ограничивать потенциальные убытки на случай высокой волатильности.
Кросс-маржа может подойти свинг-трейдерам, которые никогда не заходят в позицию больше, чем на 1-2% от депозита и часто перекрывают нереализованные убытки нереализованной прибылью. Кроме того, кросс-маржа лучше подойдет для новичков, так как дает больше пространства для маневра и принятия решений.
Изолированную маржу чаще используют для внутридневной торговли с высокими плечами. Таким образом спекулянты могут эффективно контролировать сделку и ограничивать потенциальные убытки на случай высокой волатильности.
