Lido – DeFi-проект для безопасного стейкинга криптовалют с алгоритмом консенсуса Proof-of-Stake, в том числе Ethereum.
Особенность платформы в том, что при стейкинге активов на Lido пользователь получает токенизированную версию актива (обернутый токен). Эту монету в дальнейшем можно использовать для собственных операций в других DeFi-проектах, параллельно получая прибыль от оригинального токена.
История создания
Основателями проекта являются блокчейн-разработчики Джордан Фиш и Каспер Расмуссен. Второй в прошлом занимался маркетингом в проекте Ethfinex, а также был руководителем маркетингового отдела криптовалютной биржи Bitfinex.
Проект запущен на базе смарт-контрактов Ethereum в 2020 году. На данный момент Lido поддерживает стейкинг Ethereum (ETH), Solana (SOL), Polkadot (DOT), Kusama (KSM) и Polygon (MATIC).
Основатели проекта Lido (Crunchbase)
Раунды инвестирования
Lido удалось собрать $167 млн в течение 4-х инвестиционных раундов. Ключевыми фондами, которые профинансировали запуск проекта, стали Three Arrows Capital, Andreessen Horowitz, Coinbase Ventures, Paradigm, Dragonfly Capital, Alameda Research.
Последний венчурный раунд был закрыт 5 месяцев назад. Тогда, 14 сентября 2022, Dragonfly Capital вложили в проект дополнительные $24 млн.
История инвестиционной активности Lido (Crunchbase)
Механизм работы платформы
Текущая работа со стейкингом Ethereum сопровождается множеством сложностей:
● минимальная сумма вклада для делегирования валидаторам – 32 ETH ($50 000), что довольно много для некоторых инвесторов;
● после вклада своих монет ими невозможно распоряжаться;
● большинство вложенных монет распределяется среди небольшого количества валидаторов, что создает угрозу централизации.
Протокол ликвидного стейкинга Lido решает эти проблемы несколькими способами.
Во-первых, Lido имеет собственный смарт-контракт, который переводит монеты PoS в стейкинг. Пользователям нет необходимости заниматься поиском нужного валидатора или кошелька для стейкинга. Lido распределяет средства среди операторов нод и определяет комиссию за начисление вознаграждений.
Функция стейкинга ETH на платформе LIDO
Во-вторых, пользователи могут начать вкладывать в стейкинг Lido суммы, начиная с 1-го ETH ($1600). Это значительно уменьшает порог входа для розничных инвесторов. Естественно, Lido структурирует вложенные монеты в блоки по 32 ETH, чтобы распределить их по нескольким валидаторам. Это создает устойчивость стейкинга и нивелирует риск централизации.
Третья, и самая полезная функция платформы, – выдача вкладчикам токенизированного актива stETH в соотношении 1:1 ко вложенному ETH. Монеты stETH можно использовать для фарминга ликвидности, займов стейблкоинов или других операций в DeFi-протоколах. Таким образом, пользователи одновременно занимаются и стейкингом своих монет, и могут свободно ими распоряжаться в криптовалютном мире.
Токены stETH обеспечены монетами, которые вносятся в стейкинг. Чтобы вывести свои ETH, необходимо вернуть полученные stETH, которые после этого сжигаются.
Токен LDO
Токен LDO функционирует на блокчейне Ethereum, а также на EVM-сетях Polygon, Optimism и Arbitrum. Общая эмиссия актива – 1 млрд, из которого 83% монет уже в обращении.
Текущая цена одного токена – $2.28. С начала 2023-го года актив подорожал на 230%.
Динамика цены монеты LDO (CoinMarketCap)
LDO можно купить на биржах WhiteBIT, OKX, Kraken и на многих других площадках, ознакомиться с которыми можно на сайтах CoinGecko и CoinMarketCap в разделе «Рынки».
Капитализация токена stETH, который пользователи получают за стейкинг ETH, составляет около $8 млрд.
Уникальность платформы Lido
Lido отличается от традиционных DeFi-проектов, которые производят свои обернутые токены с помощью мостов. Вместо этого ETH стейкается у официальных валидаторов, так что опасности взлома системы нет. Говоря о токенизированном активе stETH, его количество строго равняется количеству заблокированных ETH, поэтому риски обесценивания минимальны.
Токен LDO применяется исключительно для управления платформой в составе DAO. Пользователи голосуют за изменения, добавления новых сетей, подходящих валидаторов, операторов нод и т. д. Другого применения монете нет, но это не мешает LDO находиться на 36 месте в рейтинге криптоактивов с капитализацией $1.9 млрд.
Lido задал хороший вектор развития всему сектору DeFi, показав, что вполне возможно создать удобный продукт для пользователей, при этом не жертвуя безопасностью.
