Акции майнинговых компаний: преимущества и недостатки
Майнинг — основа блокчейнов, компьютерные узлы которых достигают консенсуса посредством алгоритма Proof-of-Work, работающего с помощью таких устройств, как ASIC.
Он обеспечивает добавление блоков в сеть, появление новых монет в рамках их установленной эмиссии, защищает блокчейн от взломов и помогает удерживать децентрализацию.
Акции майнинговых компаний — одна из альтернатив для тех, кто желает получить выгоду от «добычи» криптовалют, но не хочет вкладываться в установку майнинг-фермы и годами (в лучшем случае) ждать ее окупаемости.
Предприятия, которые занимаются обеспечением PoW-блокчейнов за сетевые вознаграждения, начали появляться еще в 2017 году и даже раньше. Но рекордное количество регистраций пришлось на 2020-2022 годы, когда на крипторынке наблюдалась восходящая тенденция и максимально выросла сложность одиночного майнинга. Сейчас у инвесторов есть выбор из как минимум 20 акций этого направления, по большей части котирующихся на бирже Nasdaq и Фондовой бирже Торонто.
Лучшими акциями майнинговых компаний считаются:
- Riot Blockchain (RIOT);
- Marathon Digital Holdings (MARA);
- Cipher Mining (CIFR);
- Canaan (CAN);
- Hut 8 Mining (HUT).
Преимущества акций майнинговых компаний
Выделяют такие привлекательные стороны акций майнинговых компаний:
- низкий порог входа, по сравнению с одиночным майнингом;
- высокая ликвидность;
- низкие комиссии;
- возможен сильный рост цен.
На медвежьем рынке сотня этих ценных бумаг обойдется гораздо дешевле, чем оборудование для майнинга криптовалют. К тому же его использование повлечет за собой затраты на электроэнергию. В целом обустроить майнинг-ферму сложнее, чем ознакомиться с финансовой отчетностью эмитента и купить его акции.
Хорошая ликвидность и небольшие комиссии позволяют инвесторам комфортно удерживать ценные бумаги в краткосрочной и среднесрочной перспективе. Однако это преимущество в большей степени применимо к компаниям с капитализацией от 1 млрд долларов.
По мнению специалистов из Hashrate Index, если BTC подскочит на 100%, акции майнинговых компаний могут показать увеличение приблизительно на 200%. Данная корреляция действительно прослеживается на графике. Биткоин вырос с января 2023 года на 69%, в то время как акции Riot Blockchain — на 185%. Такая особенность ценных бумаг привлекает трейдеров, которые хотят увеличить профит от позиций в BTC.
Недостатки акций майнинговых компаний
Главные моменты, которые отталкивают пользователей от покупки таких ценных бумаг следующие:
- высокие финансовые риски;
- наличие контрагента;
- административные расходы компании.
Высокая потенциальная прибыль скрывает за собой такие же значительные возможные потери. Это правило, о котором знает каждый инвестор. Например, когда в 2022 году началось падение рынка, акции майнинговых компаний снизились более чем на 90%.
Риски контрагента заключаются в том, что вы должны доверять управляющим компании и тем данным, которые они предоставляют.
Наконец, эмитенты, которые занимаются майнингом биткоина и других криптовалют, весомую часть доходов тратят на административные расходы (оплату электроэнергии, ремонт оборудования, обеспечение необходимых условий для их работы и так далее). Поэтому в долгосрочной перспективе они сильно отстают по доходности от биткоина и других популярных цифровых валют.
Акции майнинговых компаний занимают свое непоследнее место в списке финансовых инструментов, но для большинства пользователей покупка BTC является более предпочтительным вариантом. Также советуем изучить такой способ пассивной «добычи» криптовалют, как облачный майнинг.
Мы не даем финансовых рекомендаций, статья написана в информационно-ознакомительных целях.
