Nvidia взрывает рынок акций благодаря AI

Американский производитель чипов Nvidia выпускает графические процессоры, которые используют ChatGPT и аналогичные ему большие языковые модели. Во второй декаде мая компания опубликовала финансовые результаты I квартала 2023 года и спрогнозировала свою выручку на следующие три месяца. 

Как выяснилось, Nvidia ожидает, что во II квартале 2023 года, заканчивающемся в июле, оборот компании составит не менее $11 млрд. Это на 64% больше аналогичного периода минувшего года. Основатель и СЕО Nvidia Дженсен Хуанг (Jensen Huang) объясняет это растущим спросом на программное обеспечение для искусственного интеллекта.

“The computer industry is going through two simultaneous transitions — accelerated computing and generative AI. A trillion dollars of installed global data center infrastructure will transition from general purpose to accelerated computing as companies race to apply generative AI into every product, service and business process".

Доход, который компания рассчитывает получить в следующие три месяца, превысит предыдущий квартальный рекорд Nvidia на $2,5 млрд. Ранее аналитики предсказывали рост прибыли в 30% на акцию Nvidia в течение следующих 12 месяцев. Это намного превышает средний показатель в 6%, прогнозируемый для группы из 11 полупроводниковых компаний-конкурентов.

Осознав, насколько сильно вырос спрос на чипы для дата-центров, рынок ахнул. Цена акций Nvidia, и без того увеличившаяся вдвое за минувший год, моментально подскочила еще на 25%.

Рыночная капитализация компании, оцениваемая в $755 млрд до публикации отчета, выросла почти до $940 млрд и удерживалась на этой отметке как минимум на момент написания статьи (конец мая 2023 года). Для сравнения: однодневный прирост рыночной капитализации в 1,5 раза превысил стоимость другого ведущего производителя микросхем, компании Intel.

При этом вопрос, сможет ли предложение удовлетворить растущий спрос, остается открытым. Крупнейшими покупателями GPU являются облачные провайдеры. Сегодня они сталкиваются с серьезными трудностями, пытаясь обеспечить клиентов достаточным количеством GPU-серверов. Дефицит этих чипов испытывает даже такой гигант, как Microsoft. В Nvidia говорят, что полностью обеспечены заказами уже на вторую половину 2023 года. Но гарантий по отгрузке продукции менеджмент компании давать не спешит. 

Таким образом, сегодня темпы развития AI напрямую зависят от скорости, с которой разрабатываются и производятся соответствующие чипы. Компании, работающие в этой сфере, имеют отличные рыночные перспективы. Странно, что это не почувствовала знаменитая криптоэнтузиастка, управляющая ИФ ARK Innovation Кэти Вуд. Летом минувшего года она купила акции Nvidia по $182 за каждую. Затем, видимо, Кэти сочла компанию переоцененной. И с конца октября начала продавать бумаги Nvidia по средней цене $137, теряя на каждой примерно $45. В результате ее инвесторы недополучили прибыль на кругленькую сумму в $200 млн.