Пока большинство участников рынка перманентно пребывает в анабиозном ожидании буллрана, венчурные капиталисты не спят: они инвестируют в различные проекты, закладывая будущее новых решений в индустрии.
Столь ожидаемое криптовалютное ралли в октябре, вероятно, можно считать состоявшимся: стоимость BTC почти обновила ATH, а некоторые альткоины показали двукратный рост, что говорит о частичном восстановлении интереса пользователей к индустрии.
Импульс Uptober коснулся и фандрайзинга: криптопроекты за прошедший месяц привлекли $2,45 млрд.
Для сравнения: в сентябре это значение составило чуть более $600 млн.
В этом обзоре исследуем:
- проекты, сумевшие привлечь наибольшее количество инвестиций в октябре;
- ниши, которые были наиболее интересны инвесторам;
- фонды, проявившие наибольшую активность за этот период.
Топ-категории: наиболее популярные ниши среди VC-инвесторов
Примечательный факт. Наибольшая активность VC-фондов в октябре пришлась на 2-ю неделю месяца: за этот период было инвестировано $2,03 млрд.
Распределение фандрайзинга в октябре по неделям. Источник: cryptorank.io
Лидирующей категорией в октябре стали «Блокчейн-сервисы». Проекты в этой нише смогли привлечь $1,24 млрд.
Для сравнения: в прошлом месяце на данную категорию пришлось всего $145 млн (почти в 10 раз меньше).
В остальном средства были распределены следующим образом:
- Социальные сети — $578 млн. Web3-проекты, разрабатывающие решения в нише социальной активности. В основном это социальные сети, однако могут быть и другие продукты, вроде протоколов идентификации.
- Блокчейн-инфраструктура — $265 млн. Решения, улучшающие пользовательский опыт при взаимодействии с различными блокчейнами.
- DeFi — $143 млн. Решения в области децентрализованных финансов — проектов, которые объединяют технологию блокчейн и финансовые потребности пользователей.
- GameFi — $102 млн. Проекты, создающие игры и прочую развлекательную активность. В эту нишу также входят решения Tap-to-Earn, Move-to-Earn и другие X-to-Earn приложения.
- Блокчейны — $80 млн. Проекты, занимающиеся разработкой и поддержанием работоспособности блокчейнов. В эту категорию входят не только L1-сети, вроде Solana или Ethereum, но и L2- и L3-решения, такие как Arbitrum и Xai.
- CeFi — $33 млн. Аналогично DeFi, проекты в нише CeFi объединяют финансы и блокчейн, однако с использованием централизованной платформы (например, криптовалютные биржи).
Как видим, блокчейн-сервисы в октябре привлекли в 10 раз больше, по сравнению с сентябрем. В других нишах картина выглядит следующим образом: инвестирование в web3-социальные сети выросло в 10 раз, в блокчейн-инфраструктуры — в 18 раз, в CeFi — в 1,8 раза, в GameFi — в 1,2 раза.
Важно также упомянуть категории, уровень фандрейзинга которых уменьшился. Это DeFi (на 17%) и блокчейны (на 52%).
Распределение инвестиций по объему раундов
Всего в октябре венчурные фонды провели 108 раундов финансирования, объемы только 83 из которых являлись публичными. Остальные — скрыты.
Очевидно, что распределение объемов раундов не было равномерным: какие-то VC инвестировали меньше, какие-то — больше. Понимание соотношения такого распределения может указывать на доминацию стратегий «С миру по нитке» или «Каждый сам за себя».
Распределение финансовых раундов по объему в октябре было следующим:
Сравним некоторые из этих показателей с показателями прошлого месяца.
- более $50 млн — 3;
- $20–$50 млн — 6;
- $10–$20 млн — 10;
- $3–$10 млн — 37;
- $1–3$ млн — 24;
- меньше $1 млн — 3.
Сравним некоторые из этих показателей с показателями прошлого месяца.
В сентябре не было ни одного раунда с объемом финансирования более $50 млн. В октябре же их количество составило 3. Такая динамика говорит об увеличении интереса к индустрии среди крупных инвесторов.
Ниже мы более подробно расскажем о каждом из этих раундов. Продолжайте читать.
Как и месяцем ранее, в октябре наибольшее количество раундов было представлено в диапазоне $3–$10 млн. Как правило, подобными суммами располагают Tier-3 фонды, чья тактика заключается в финансировании большого количества проектов в надежде, что хотя бы 10% из них выстрелят.
Это означает, что инвесторы пока не делают ставки на конкретное направление. Однако, как только на рынке появится перевес в сторону раундов с большим объемом, спрогнозировать будущие нарративы будет намного проще.
При анализе фандрайзинга нас также интересует средний объем каждого раунда финансирования. Для октября это значение составило $29,5 млн (в сентябре — $9,5 млн). Такая динамика указывает на увеличение интереса к криптопроектам со стороны VC.
Наиболее активные VC-фонды в октябре
Самым активным VC-фондом в октябре стал Animoca Brands — Tier-3 фонд, специализирующийся на инвестировании в NFT-проекты (более 23% финансовых раундов этого VC связаны с сектором невзаимозаменяемых токенов).
В течение октября Animoca Brands выделила $55,5 млн для финансирования криптопроектов. В частности, фонд участвовал в фандрайзинге zkPass ($12,5 млн), Gelato ($11 млн) и Sapien ($10,5 млн).
Список проектов, финансируемых Animoca Brands в октябре. Источник: cryptorank.io
Второе место среди наиболее активных VC занял CMS Holdings — Tier-2 фонд, фокус которого направлен в основном на инвестирование в проекты экосистемы биткоина.
В октябре данный фонд провел 7 раундов финансирования на сумму $21,9 млн (Drop Protocol — $4 млн, MagmaDAO — $3,9 млн и Fluid Protocol — $3,9 млн). Примечательно, что в двух последних также участвовал ранее упомянутый Animoca Brands.
Бронзу в рейтинге лидеров VC-фондов по количеству проведенных раундов финансирования занимает Andreessen Horowitz (a16z) — Tier-1 фонд, специализирующийся в финансировании AI-криптопроектов.
Компания участвовала в 7 раундах общим объемом $73,7 млн, проинвестировав проекты Azra Games ($42,7 млн), Opacity Network ($12 млн) и OpenGradient ($8,5 млн).
Stripe покупает платформу стейблкоинов Bridge за $1,1 млрд
20 октября 2024 года стало известно, что гигант по обработке платежей Stripe участвует в сделке по приобретению Bridge — инфраструктуры для поддержки и управления стейблкоинами.
Приобретение станет крупнейшим как для самой Stripe, так и для криптоиндустрии в целом.
Эту покупку подтвердил CEO Stripe Патрик Коллисон.
В марте Stripe сообщила о преодолении отметки в $1 трлн по общему объему проведенных платежей в 2023 году. Объем производства предприятий, использующих инфраструктуру Stripe, составил около 1% мирового валового внутреннего продукта, а среди ее почетных клиентов, в том числе, находится технологический гигант SpaceX.
Сделка была заключена спустя 6 месяцев после того, как соучредитель компании Джон Коллисон заявил, что летом 2024 года компания начнет поддерживать платежи в стейблкоинах. Компания действительно интегрировала поддержку USDC от Circle, однако покупка Bridge указывает на то, что это только начало.
Кроме того, в августе этого года в Bridge привлекли $40 млн в ходе раунда финансирования серии А от фондов Sequoia, Ribbit Capital, Index и Haun Ventures.
Напомним, Bridge не занимается разработкой и выпуском новых стейблкоинов. Вместо этого компания предоставляет клиентским организациям возможность создавать, хранить, отправлять и принимать такого рода активы.
На момент написания статьи другие детали этой сделки остаются неизвестны.
Praxis Society привлек $545 млн для создания утопии
15 октября Praxis Society — проект, направленный на создание утопических городов для криптоэнтузиастов, заявил о привлечении $545 млн для создания следующего великого города. Такие идеи уже знакомы участникам рынка: было как минимум 2 попытки создать нечто подобное — Akon City и Satoshi Island.
В раунде финансирования Praxis Society участвовали как индивидуальные ангелы, вроде Дэна Ромеро и Пола Тейлора, так и VC-фонды — Manifold и GEM Digital. Причем наибольший вклад в развитие проекта внес именно GEM Digital: фонд выделил феноменальные $525 млн.
После запуска проекта Praxis Society создаст собственный токен, который предоставляет своим обладателям право на будущую застройку недвижимости, покупки земли, жилье и т.д.
Проект обещает, что город снизит нормативные барьеры для технологических компаний в сфере AI, криптовалют, биотехнологий, энергетики и передового производства.
В Praxis нацелены создать «героический и прекрасный образ жизни» через развитие культуры и институтов внутри города. Кроме этого, команда хочет доказать сам факт возможности реализовать такой выдающийся проект в XXI веке.
Проект заявляет, что архитекторы уже разработали концепцию города, которая объединяет футуристическую и классическую эстетику с масштабируемым городским планированием.
Местоположение технологической утопии пока неизвестно. По некоторым слухам, она будет построена где-то в Латинской Америке и Средиземноморье.
Команда Blockstream привлекла $210 млн
15 октября 2024 года Blockstream — компания, занимающаяся инфраструктурой в сети Bitcoin, привлекла $210 млн. Раунд финансирования возглавил Tier-4 венчурный фонд Fulgur Ventures.
Согласно сообщению Blockstream, средства будут использованы для разработки собственной L2-сети, расширения операций по майнингу BTC, а также увеличения Bitcoin-хранилища компании. В частности, речь идет о работе над Liquid и Lightning.
Напомним, Blockstream основана легендарным Bitcoin-разработчиком Адамом Бэком и является одной из первых компаний, занимающихся разработкой инфраструктуры для первой криптовалюты.
Зачем проводить анализ криптофандрайзинга
Зная детали привлечения инвесторских средств, легче отслеживать, кто стоит за проектом, какие средства он привлек и как ими распоряжается. Это позволяет выявить слабые стороны проекта, а также понять, насколько реалистичными были обещания команды.
Кроме того, это помогает определить будущие тренды.
Например, растущий интерес крупных инвесторов к проектам в области DeFi, NFT или AI может указывать на формирование новых нарративов именно в этих секторах. Анализируя такие сигналы, вы сможете заметить перспективные направления одними из первых, что даст вам очевидное конкурентное преимущество перед другими участниками рынка.
Такой анализ можно проводить самостоятельно: изучать отчеты, отслеживать данные по токенам и держателям. Однако это требует времени, навыков и понимания тонких нюансов, поэтому подписывайтесь на Telegram-канал GN Crypto и одними из первых получайте отчеты о состоянии и перспективах криптопроектов.
