Пассивный заработок на майнинге ликвидности в DeFi
Инвестору, вложившему свои средства в цифровые активы и не желающему просто хранить их на кошельках, рынок CeFi и DeFi предлагает большой выбор инструментов для получения пассивного заработка. Это и сейвинг (криптовклады), и стейкинг, и прибыльное фермерство. Еще одним таким инструментом является майнинг ликвидности.
Ранее мы уже знакомили наших читателей с различными вариантами и форматами пассивного заработка, в частности стейкингом, прибыльным фармингом и бивалютными инвестициями. Теперь пришел черед знакомства с майнингом ликвидности.
Что такое майнинг ликвидности
Это продукт DeFi-рынка, а именно децентрализованных бирж (DEX). Он очень похож на прибыльный фарминг, но имеет ряд отличий. Инвесторов, поставляющих активы в пулы ликвидности, называют поставщиками ликвидности (LP).
Майнинг ликвидности — это инструмент для генерации пассивной прибыли. Он предлагает разместить часть ваших свободных активов (монет или токенов) в пулах ликвидности (ПЛ) на DEX. Временно передавая собственные активы в такие пулы ликвидности, инвестор получает за это вознаграждение, а именно проценты, часть торговых комиссий, токены одного из активов валютной пары (так называемые токены LP) либо токены управления DEX или протокола.
Децентрализованные биржи должны иметь достаточную ликвидность для совершения сделок между разными парами цифровых активов. Стратегия стимулирования, связанная с прибыльным фермерством или майнингом ликвидности, побуждает пользователей вносить как можно больше разных активов для увеличения ликвидности на DEX. Поэтому почти все пулы ликвидности с разными торговыми парами предлагают пользователям вносить не один, а сразу два актива.
Стимулы для поставщиков ликвидности
Кроме финансовой составляющей, которой DEX соблазняют инвесторов, важным элементом всех DeFi-процессов является децентрализация. Разработчики DEX и протоколов стремятся привлечь как можно большую аудиторию на DeFi-рынок, в том числе посредством плавной миграции с CeFi-рынка, тем самым увеличивая долю комьюнити децентрализованных проектов.
Одним из стимулов привлечения новых игроков и ликвидности является делегирование сообществу и LP прав по контролю и управлению развитием протоколов и торговых платформ. DEX и различные DeFi-проекты отдают предпочтение коллегиальной модели управления, которая позволяет участвовать в голосовании всем пользователям. Владение токенами управления платформы дает пользователям право голоса, а разработчики обычно контролируют и обеспечивают справедливое распределение токенов управления между всеми участниками для соблюдения принципов децентрализации.
Токены управления являются одним из важных факторов в майнинге ликвидности, поскольку с помощью таких нефинансовых привилегий формируется лояльность пользователей. Поэтому большое количество протоколов и DeFi-платформ вознаграждает поставщиков ликвидности не только высокими ставками доходности, но и токенами управления, сумма которых зависит от привлеченной LP ликвидности в пулы.
Таким образом, поставщики ликвидности получают право оказывать непосредственное влияние на управление децентрализованной биржевой платформой. И чем больше ликвидности они привлекут, тем больше будут иметь голосов. В результате синергия финансовых и нефинансовых стимулов делает майнинг ликвидности привлекательным инструментом для многих криптанов, стремящихся участвовать в развитии DeFi-сегмента рынка.
Преимущества и риски майнинга ликвидности
К преимуществам этого инструмента можно отнести следующее:
- Пассивный заработок. Майнинг ликвидности — это еще один способ получения пассивного дохода, не хуже стейкинга или прибыльного фермерства.
- Win-win формула. Такой формат сотрудничества приносит пользу всем участникам рынка DeFi. Платформы получают вливание ликвидности и новых пользователей, а LP — вознаграждение за предоставление своих активов в пулы ликвидности, а также право участия в развитии платформ и рынка в целом.
- Низкий порог входа. Инвесторы даже со скромным капиталом могут участвовать в майнинге ликвидности, поскольку большинство платформ привлекает депозиты даже на минимальные суммы.
- Криптодемократия и управление сообществом. Каждый, кто предоставляет ликвидность (сумма не имеет значения), получает токены управления и своим голосом влияет на дальнейшее развитие проекта.
К сожалению, кроме преимуществ, как и в любой инвестиционной сфере, существуют и риски:
- Финансовые потери. Существует вероятность потери средств, если стоимость заблокированных в пуле активов будет ниже цены входа.
- Экзитскам. Может быть и так, что создатели DeFi-платформы, собрав большой объем инвестиций, покинут проект и исчезнут с деньгами в неизвестном направлении.
- «Дыры» в системе безопасности. Поскольку большинство смарт-контрактов, задействованных в майнинге ликвидности, — это только код, который допускает свои баги, что может поспособствовать успешной хакерской атаке. Технические недостатки и уязвимая система безопасности могут предоставить хакерам шанс украсть средства инвесторов, изъяв их из DeFi-протоколов и осуществив перевод на внешние кошельки.
Вывод
Теперь вы знаете о майнинге ликвидности, его преимуществах и потенциальных рисках. Правильно выбрав платформу и валютную пару, с помощью этого инструмента можно стабильно получать прибыль и тем самым увеличивать доходность инвестиционного портфеля. Также это еще один вариант получения пассивного дохода.
