Пол Тюдор Джонс убежден в крахе фондового рынка США
Миллиардер и глава хедж-фонда Tudor BVI выступая на канале CNBC, заявил, что рецессия американского рынка неизбежна. Известный в прошлом биткоин-бык объясняет это недальновидной политикой ФРС и геополитической ситуацией.
В рамках программы деловых новостей Squawk Box, посвященной состоянию мировой экономики, Джонс выразил уверенность в обвале фондового рынка США.
У этого убеждения две главные составляющие: война России против Украины и возобновлении конфликта на Ближнем Востоке. И если российско-украинский военный конфликт может быть решен при наличии политической воли, то военные действия в Израиле и Газе, имеющий глубочайшую религиозную основу, уже сейчас могут выйти из-под контроля и перерасти в общемировую ядерную катастрофу.
Джонс признает, что это самая угрожающая геополитическая ситуация, которую он когда-либо видел за последние 30 лет.
Но самое печальное в этой истории, что денежно-кредитное состояние США встречает этот вызов, находясь в своем самом слабом состоянии со времен Второй мировой войны.
Глава хедж-фонда и крупный инвестор предупреждает, что по мере роста процентных ставок государство само себя загоняет в замкнутый круг:
- Повышение процентных ставок приводит к увеличению затрат на финансирование.
- Это, в свою очередь, приводит к увеличению выпуска долговых обязательств.
- Дальнейшая ликвидация облигаций приводит к дальнейшему повышению процентных ставок.
Поскольку руководство ФРС не может предложить других алгоритмов для выхода из сложившейся ситуации, то рынок обречен. Уже в первом квартале 2024 года его ожидает самый масштабный экономический спад со времен 1937 года (так называемая рецессия Рузвельта). Снижение активности фондового рынка во время пандемии, которую все тогда называли черным лебедем, – это мелочи по сравнению с крахом, который Джонс ожидает. Ведь уже сейчас соотношение государственного долга к ВВП составляет 122%. Если фискальная политика не изменится, то уже через год или два пятая часть всех налогов будет уходить на обслуживание государственного долга.
В сложившейся ситуации он советует инвестировать в золото и биткоин. Он подтвердил, что именно эти активы составляют большую часть его инвестиционного портфеля и он надеется, что они станут надежной защитой от возможной гиперинфляции доллара.
Вкладывать средства в акции сейчас, по его мнению, – недальновидно и опасно.
Полную версию интервью Пола Тюдора Джонса можно посмотреть здесь.
