Индекс положительного объёма: индикатор буллранов?
Для успешного трейдинга важно понимать значение объёма в рыночном анализе. Независимо от того, торгуете ли вы товарами, акциями или криптовалютами, этот показатель используется для прогнозирования потенциальных изменений цен.
Перед тем как перейти к обсуждению индекса положительного объёма (PVI), стоит рассмотреть сам объём как общий показатель.
Объём — это показатель количества акций, криптоактивов или других финансовых инструментов, проданных или купленных за определённый промежуток времени: день, неделю, месяц и т.д.
Какой интервал выбрать для анализа — зависит от вашей торговой стратегии. Анализ объёма полезен как для краткосрочного, так и для долгосрочного трейдинга, помогает оценить интерес к активу и его ликвидность.
Анализ объёма применяется как в техническом, так и в фундаментальном анализе, поскольку помогает лучше интерпретировать графики. Обычно объём отображается в нижней части графиков.
Для более глубокого понимания технического и фундаментального анализа, а также роли объёма в этих процессах рекомендуем ознакомиться с нашей статьёй: «Фундаментальный анализ против технического». А теперь перейдём к главной теме — индексу положительного объёма (PVI).
Для расчёта PVI необходимо проанализировать изменение объёма торгов. На фондовых рынках используется цена закрытия для этих вычислений.
Криптовалютные рынки работают 24/7, поэтому у них нет фиксированных цен закрытия. Это не проблема: вы можете выбрать любое время для своих расчётов, например полночь или тот час, когда вы ведёте торговлю.
Для расчёта изменения цены вычтите вчерашнюю цену закрытия из сегодняшней и разделите результат на вчерашнюю цену.
В формуле это выглядит так:
Для начала расчёта PVI вам необходима исходная точка.
Ею является PVI за предыдущий день.
Часто трейдеры используют фиксированное значение, такое как 1000, для первого дня расчёта. Если объём торгов снизился по сравнению с предыдущим днём, PVI остаётся без изменений.
Ниже — полная формула индекса положительного объёма.
В криптотрейдинге есть понятие «покупка на спаде», описывающее стратегию, при которой крупные инвесторы приобретают активы, когда объём торгов и цены низкие. Президент Сальвадора Наиб Букеле однажды отметил этот тренд комментарием: «Спасибо за дешевую продажу».
Индекс положительного объёма (PVI) был впервые описан в книге Stock Market Logic финансистом Норманом Фосбэком в 1976 году. Фосбэк использовал PVI для оценки реакции рынка на изменения объёма. Этот индекс, наряду с другими показателями, может указывать на бычьи или медвежьи тенденции на рынке.
Высокий PVI говорит о том, что цена актива растёт на фоне увеличения объёма, а это указывает на усиление покупательского интереса и может служить сигналом бычьего настроения на рынке. Такой тренд может продолжиться, если больше инвесторов будет принимать участие.
Низкий PVI указывает на рост цены при сокращении объёма торгов, что свидетельствует о снижении интереса инвесторов. Это может быть предупреждением о возможной смене тренда или замедлении роста.
Плоский PVI показывает отсутствие значительных изменений в цене относительно объёма, что часто говорит о рыночной консолидации или отсутствии сильного интереса со стороны участников. Это может сигнализировать о возможном прорыве или затяжном боковике.
Итак, как легко рассчитать PVI?
Для получения PVI можно воспользоваться Excel, кастомными скриптами на торговых платформах или приложениями, которые позволяют отслеживать этот индекс.
День 1. BTC стартует с $59 500, объём — 8000 BTC, закрывается на $60 000. Начальный PVI = 1000.
День 2. Цена растёт до $60 500, объём увеличивается до 10 000 BTC. PVI растёт до 1100.
День 3. Биткоин достигает $61 000 с объёмом 12 000 BTC. PVI увеличивается до 1200.
День 4. Цена немного снижается до $60 800, объём остаётся на уровне 11 000 BTC. PVI не изменяется.
День 5. Цена снова растёт до $61 500, объём увеличивается до 15 000 BTC. PVI поднимается до 1300.
Что это значит? Рост PVI показывает сильный покупательский интерес к биткоину вокруг отметки $60 000, главным образом со стороны розничных трейдеров. Это свидетельствует о позитивном настроении на рынке, которое трейдеры могут использовать для принятия решений.
PVI не должен использоваться как самостоятельный индикатор для принятия решений о покупке или продаже. Его лучше использовать в составе комплексной стратегии вместе с другими рыночными индикаторами.
Например, если PVI снижается, а NVI начинает расти, это может указывать на бычий тренд и активность крупных инвесторов.
Также в сочетании с PVI можно применять индекс относительной силы (RSI), который показывает силу тренда и вероятность его смены. В сочетании с PVI он помогает выявить, подкреплено ли ценовое движение объёмом.
Также не стоит забывать о скользящих средних, которые показывают среднюю цену актива за определённый временной интервал. В комбинации с PVI скользящие средние могут помочь определить долгосрочные тренды и возможные развороты.
С помощью анализа PVI можно обнаружить тревожные сигналы на рынке, такие как потенциальные мошенничества или манипуляции. Например, если криптовалюта резко меняет цену без увеличения объёма торгов, это может быть признаком инсайдерской торговли или схемы «Памп&Дамп».
Однако, если вы предпочитаете долгосрочное инвестирование (HODL) или не углубляетесь в технический анализ, PVI может не понадобиться. Новичкам в трейдинге важно сосредоточиться на управлении рисками и психологии торговли.
Но бывают и другие сценарии, когда PVI не даёт чёткого представления о рынке. Если PVI нестабилен, а рынок не показывает значительных движений, этого индикатора может быть недостаточно.
Объём — это показатель количества акций, криптоактивов или других финансовых инструментов, проданных или купленных за определённый промежуток времени: день, неделю, месяц и т.д.
Какой интервал выбрать для анализа — зависит от вашей торговой стратегии. Анализ объёма полезен как для краткосрочного, так и для долгосрочного трейдинга, помогает оценить интерес к активу и его ликвидность.
Анализ объёма применяется как в техническом, так и в фундаментальном анализе, поскольку помогает лучше интерпретировать графики. Обычно объём отображается в нижней части графиков.
Пример: на графике биткоина за месяц (с сентября по октябрь) на CoinGecko серые полосы внизу показывают объём торгов.
График цены биткоина и объёма с сентября по октябрь. Зелёная линия отображает цену, а серые полосы внизу — объём торгов. Источник: coingecko.com
Изменения объёма могут служить индикаторами трендов, прорывов и силы рынка.
Для более глубокого понимания технического и фундаментального анализа, а также роли объёма в этих процессах рекомендуем ознакомиться с нашей статьёй: «Фундаментальный анализ против технического». А теперь перейдём к главной теме — индексу положительного объёма (PVI).
Что такое индекс положительного объёма (PVI)
Индекс положительного объёма (PVI) — это торговый индикатор, который отслеживает увеличение объёма торгов. Трейдеры обычно сравнивают объём текущего дня с предыдущим днём, чтобы зафиксировать рост показателя.
Как вычислить PVI
Для расчёта PVI необходимо проанализировать изменение объёма торгов. На фондовых рынках используется цена закрытия для этих вычислений.
Криптовалютные рынки работают 24/7, поэтому у них нет фиксированных цен закрытия. Это не проблема: вы можете выбрать любое время для своих расчётов, например полночь или тот час, когда вы ведёте торговлю.
Для расчёта изменения цены вычтите вчерашнюю цену закрытия из сегодняшней и разделите результат на вчерашнюю цену.
В формуле это выглядит так:
Это даёт возможность оценить относительное изменение цены в процентах.
Для начала расчёта PVI вам необходима исходная точка.
Ею является PVI за предыдущий день.
Часто трейдеры используют фиксированное значение, такое как 1000, для первого дня расчёта. Если объём торгов снизился по сравнению с предыдущим днём, PVI остаётся без изменений.
Ниже — полная формула индекса положительного объёма.
Зачем рассчитывать PVI и нужно ли это делать самостоятельно
Согласно концепции PVI, крупные институциональные инвесторы чаще торгуют при низком объёме, в то время как менее осведомлённые участники рынка совершают покупки в дни с высокой активностью. Это привело к мнению, что «не самые умные» деньги активны в периоды роста объёмов торгов.
В криптотрейдинге есть понятие «покупка на спаде», описывающее стратегию, при которой крупные инвесторы приобретают активы, когда объём торгов и цены низкие. Президент Сальвадора Наиб Букеле однажды отметил этот тренд комментарием: «Спасибо за дешевую продажу».
Индекс положительного объёма (PVI) был впервые описан в книге Stock Market Logic финансистом Норманом Фосбэком в 1976 году. Фосбэк использовал PVI для оценки реакции рынка на изменения объёма. Этот индекс, наряду с другими показателями, может указывать на бычьи или медвежьи тенденции на рынке.
Что может рассказать PVI?
Высокий PVI говорит о том, что цена актива растёт на фоне увеличения объёма, а это указывает на усиление покупательского интереса и может служить сигналом бычьего настроения на рынке. Такой тренд может продолжиться, если больше инвесторов будет принимать участие.
Низкий PVI указывает на рост цены при сокращении объёма торгов, что свидетельствует о снижении интереса инвесторов. Это может быть предупреждением о возможной смене тренда или замедлении роста.
Плоский PVI показывает отсутствие значительных изменений в цене относительно объёма, что часто говорит о рыночной консолидации или отсутствии сильного интереса со стороны участников. Это может сигнализировать о возможном прорыве или затяжном боковике.
Итак, как легко рассчитать PVI?
Индекс положительного объёма (PVI) не является столь широко доступной метрикой на торговых платформах, как индекс страха и жадности или скользящие средние. Это связано с тем, что PVI используется в более специфических торговых стратегиях и может быть сложен для понимания новичкам.
Для получения PVI можно воспользоваться Excel, кастомными скриптами на торговых платформах или приложениями, которые позволяют отслеживать этот индекс.
Пример применения индекса положительного объёма (PVI) в криптотрейдинге
Допустим, биткоин (BTC) торгуется на уровне $60 000.
День 1. BTC стартует с $59 500, объём — 8000 BTC, закрывается на $60 000. Начальный PVI = 1000.
День 2. Цена растёт до $60 500, объём увеличивается до 10 000 BTC. PVI растёт до 1100.
День 3. Биткоин достигает $61 000 с объёмом 12 000 BTC. PVI увеличивается до 1200.
День 4. Цена немного снижается до $60 800, объём остаётся на уровне 11 000 BTC. PVI не изменяется.
День 5. Цена снова растёт до $61 500, объём увеличивается до 15 000 BTC. PVI поднимается до 1300.
Что это значит? Рост PVI показывает сильный покупательский интерес к биткоину вокруг отметки $60 000, главным образом со стороны розничных трейдеров. Это свидетельствует о позитивном настроении на рынке, которое трейдеры могут использовать для принятия решений.
Почему PVI не всегда надёжен
Хотя PVI может помочь в анализе, у него есть свои минусы:
- неэффективен для активов с низким объёмом — PVI работает лучше всего для активов с большим объёмом торгов. В случае активов с низкой ликвидностью он может давать ошибочные сигналы;
- риск ложных сигналов — в условиях высокой волатильности PVI может генерировать ложные сигналы, поэтому важно сочетать его с другими методами для более точного анализа.
PVI не должен использоваться как самостоятельный индикатор для принятия решений о покупке или продаже. Его лучше использовать в составе комплексной стратегии вместе с другими рыночными индикаторами.
Какие индикаторы можно использовать вместе с PVI
Обычно индекс положительного объёма (PVI) используется в паре с индексом отрицательного объёма (NVI), чтобы определить возможности для торговли. NVI фокусируется на днях, когда активность торгов низкая.
Эти два индикатора могут помочь понять, когда на рынке активны крупные инвесторы («умные деньги»), а когда — менее опытные игроки.
Эти два индикатора могут помочь понять, когда на рынке активны крупные инвесторы («умные деньги»), а когда — менее опытные игроки.
Например, если PVI снижается, а NVI начинает расти, это может указывать на бычий тренд и активность крупных инвесторов.
Также в сочетании с PVI можно применять индекс относительной силы (RSI), который показывает силу тренда и вероятность его смены. В сочетании с PVI он помогает выявить, подкреплено ли ценовое движение объёмом.
Также не стоит забывать о скользящих средних, которые показывают среднюю цену актива за определённый временной интервал. В комбинации с PVI скользящие средние могут помочь определить долгосрочные тренды и возможные развороты.
Нужно ли использовать PVI в своей стратегии
Если вы активно применяете технический анализ, отслеживаете объёмы торгов и цены, PVI может быть полезным инструментом. Он помогает оценить поведение рынка и обнаружить потенциальные возможности.
С помощью анализа PVI можно обнаружить тревожные сигналы на рынке, такие как потенциальные мошенничества или манипуляции. Например, если криптовалюта резко меняет цену без увеличения объёма торгов, это может быть признаком инсайдерской торговли или схемы «Памп&Дамп».
Однако, если вы предпочитаете долгосрочное инвестирование (HODL) или не углубляетесь в технический анализ, PVI может не понадобиться. Новичкам в трейдинге важно сосредоточиться на управлении рисками и психологии торговли.
Главный вопрос: является ли PVI надёжным индикатором бычьего рынка
PVI может указывать на бычий рынок в определённых условиях. Например, если индекс остаётся высоким в течение 7 дней при росте цен, это может быть признаком бычьих настроений.
Но бывают и другие сценарии, когда PVI не даёт чёткого представления о рынке. Если PVI нестабилен, а рынок не показывает значительных движений, этого индикатора может быть недостаточно.
FAQ
- Что такое PVI?
- Как решить, нужно ли использовать PVI?
- Как PVI выявляет рыночные махинации?
- Какие рыночные тренды можно выявить с помощью PVI?
Анаит Аветисян
Автор
Web3-райтер и по совместительству крипто-HODLер. Отслеживает тенденции рынка, а также интересуется новейшими технологиями.
