cDAI: Заставьте свои сбережения работать
cDAI – один из самых популярных инструментов криптокредитования в экосистеме DeFi, предоставляющий пользователям возможность зарабатывать пассивный доход на своих криптовалютных вложениях. Его рыночная капитализация превышает $560 млн, а годовая процентная ставка составляет 1,78%.
Compound DAI (cDAI) — это набор смарт-контрактов Ethereum, с помощью которого можно занимать или давать взаймы криптоактивы. Для этого пользователи предоставляют свои токены ERC-20 или Ether в пул ликвидности через соответствующий смарт-контракт, называемый cToken. Цифровые активы, депонированные в пул ликвидности, блокируются в качестве залога, а пользователям выплачивается доход от активов, предоставленных протоколу, в виде cToken.
Ключевые показатели токена cDAI на 17 мая 2023 года:
- Цена cDAI: $0,02224
- Исторический минимум: $0,01399
- Разводненная рыночная капитализация: $45 031 567
- Рыночная капитализация: $560 323 014
- Исторический максимум: $0,0411
- Объем за 24 часа: $3 577 211
- Общее предложение: 2 025 596 474 CDAI
- Циркулирующее предложение: 25 204 924 416 CDAI
Пользователи, блокирующие свои цифровые активы в пуле DAI, получают взамен токены cDAI. Владельцы cDAI могут распоряжаться полученными токенами по своему усмотрению. Их можно обменивать на другие активы, представленные на платформе Compound, или выводить обратно в исходную криптовалюту.
Преимущества и недостатки Compound DAI
Несмотря на огромную популярность, протоколу cDAI еще есть куда совершенствоваться. Рассмотрим основные положительные и отрицательные аспекты проекта:
Плюсы:
- Простой и понятный механизм вознаграждения
- Высокая стабильность протоколов кредитования
- Один из самых популярных лендинговых протоколов
- Удобный интерфейс и навигация
- Избыточная ликвидность
Минусы:
- Недоработанный механизм управления и принятия решений
- Относительно низкий процент APY (кредиторы cDAI получают 1,78%)
Несмотря на некоторые недостатки, многие пользователи предпочитаю именно cDAI-кредитование, опасаясь высокой волатильности криптовалют. К тому же, этот подход отлично подходит для тех, кто хочет получать постоянную прибыль в долгосрочной перспективе.
Происхождение cDAI
Compound Protocol был создан в 2018 году Джеффом Хейзом и Робертом Лешнером. Оба основателя проекта имеют внушительный послужной список в сфере электронной коммерции, а также занимали руководящие должности в небезызвестной компании Britches.
Путь от Compound до Compound DAI:
Сентябрь 2018 года: запуск протокола Compound в качестве платформы, позволяющей пользователям взаимодействовать с протоколами
- Май 2019 года: анонс и запуск второй версии Compound с релизом cToken
- Апрель 2020 года: успешная реализация инициативы по управлению сообществом (community governance)
- Июнь 2020 года: начало этапа распределения токенов
- Июнь 2022 года: релиз Compound III
В настоящее время cDAI поддерживает стабильную цену и является одним из самых надежных инструментов для пассивного заработка через криптолендинг. Это позволяет платформе увеличивать свою клиентскую базу с каждым годом.
Как работает cDAI
Compound DAI использует один из самых распространенных методов заработка на займах. Криптохолдеры предоставляют свою криптовалюту в пул Compound и получают процентные ставки в зависимости от типа активов.
Токен cDAI распределяется между всеми кредиторами, предоставляющими займы другим пользователям. Стоит отметить, что кредиторы могут предоставлять займы в разных активах и получать разные годовые процентные ставки в различных пулах. Это позволяет им увеличивать свой пассивный доход от цифровых активов.
Главные конкуренты cDAI
Десятки тысяч людей по всему миру пользуются лендинговыми протоколами Compound, а платформа вознаграждает кредиторов, предлагая им фиксированную годовую процентную ставку (APY%). В результате, cDAI стал одним из самых популярных протоколов в экосистеме децентрализованных финансовых (DeFi). Проект Compound получил поддержку от крупных инвестиционных партнеров, включая A16Z и Coinbase.
Главными конкурентами проекта, которые предлагают аналогичные условия для заемщиков и кредиторов, являются:
- AAVE
- Maker
Недавно руководство Compound сообщило о своем намерении расширить число пулов кредитования. Протокол планирует увеличить текущий список из 20 цифровых активов, чтобы предоставить клиентам больше возможностей для инвестирования.
Дорожная карта cDAI
Еще одной уникальной особенностью Compound является отсутствие четкого плана развития. Роберт Лешнер, один из основателей проекта, подчеркнул, что протокол был задуман как эксперимент для проверки гипотезы о его способности преодолеть недостатки фиатного рынка.
Таким образом, будущее развитие проекта полностью зависит от сообщества. Владельцы cDAI выделили четыре основных цели, которые могут рассматриваться как дорожная карта Compound DAI на ближайшие годы:
- Расширение списка доступных цифровых активов в пулах DAI.
- Создание для каждого актива своего фактора обеспечения.
- Трансформация платформы в полноценную децентрализованную автономную организацию (DAO).
- Создание DeFi-экосистем с несколькими активами.
Для достижения поставленных целей может потребоваться до трех лет. Однако, учитывая простой механизм токенизации для оценки депозитов, увеличение популярности протокола и значительный прогресс в секторе DeFi, Джефф Хейс и Роберт Лешнер могут справиться с этим заданием намного быстрее.
