Solana выросла до $63. Что будет дальше?

Фото - Solana выросла до $63. Что будет дальше?
За последние 3 недели криптовалюта SOL показала феноменальный рост, обновив годовой максимум на отметке $63,98. Возникают логичные вопросы о ближайшем будущем для Solana. Высказываем мнение на этот счет.
С 15 октября цена SOL увеличилась на 150%, а рыночная капитализация проекта превысила $24 млрд. На данный момент актив находится на 7 месте в рейтинге криптовалют, по версии Coingecko, опережая такие проекты, как Cardano, Polygon, Tron и другие.

Рассмотрим причины взрывного роста SOL и попытаемся выяснить, не поздно ли покупать актив на споте.

Причина локального альтсезона — Bitcoin

Главная криптовалюта за месяц выросла с $26 000 до $38 000, начав локальный альтсезон. Не только Solana показала хорошие результаты — за последнюю неделю на 50–60% выросли монеты проектов Cronos, Chainlink, Kasta, ImmutableX.

Если сопоставить графики криптовалют SOL и BTC, можно заметить высокий уровень корреляции между этими активами. Разница лишь в том, что SOL имеет лучшие результаты в процентах.
Корреляция графиков криптовалют SOL и BTC. Источник: tradingview.com

Корреляция графиков криптовалют SOL и BTC. Источник: tradingview.com

Если рассмотреть криптовалютную пару SOL/BTC, то здесь тоже можно увидеть доминацию Solana: 2-месячный восходящий тренд.
График торговой пары SOL/BTC. Источник: tradingview.com

График торговой пары SOL/BTC. Источник: tradingview.com

Общая статистика блокчейна

Согласно блокчейн-эксплореру Solscan, количество монет SOL в обороте составляет 421 166 520. Всего в сети функционирует 2042 валидатора, а средняя продуктивность превышает 4300 транзакций в секунду.
Общая характеристика блокчейна Solana. Источник: solscan.io

Общая характеристика блокчейна Solana. Источник: solscan.io

Объемы торгов криптовалютой SOL и другими токенами в сети растут, но их рост происходит неравномерно, в рамках определенных волн (как, например, 22 октября, 1-го и 10–11 ноября).
Динамика объемов торгов на DEX в сети Solana. Источник: solscan.io

Динамика объемов торгов на DEX в сети Solana. Источник: solscan.io

Что касается показателя пропускной способности, то за последние несколько дней он не увеличился, а даже уменьшился, не превышая 4700 TPS. Это говорит об отсутствии аномальной активности пользователей DeFi.
Показатели Transactions per Second (TPS) в сети Solana. Источник: solscan.io

Показатели Transactions per Second (TPS) в сети Solana. Источник: solscan.io

Количество транзакций в сети также не сильно превышает средние результаты.
Количество транзакций в сети Solana. Источник: solscan.io

Количество транзакций в сети Solana. Источник: solscan.io

А вот количество новых пользователей и активных аккаунтов растет прямо пропорционально объему торгов на DEX, демонстрируя динамику в виде волн в определенные дни.
Активность старых и новых кошельков в сети Solana. Источник: solscan.io

Активность старых и новых кошельков в сети Solana. Источник: solscan.io

В заключение следует отметить, что в блокчейне Solana не наблюдалось резкого всплеска активности. Небольшой рост на 10–15%, вероятно, был вызван непосредственно ростом курса самого актива.

Позитивное новостное поле вокруг Solana

Solana давно прошла пик FUD на рынке. Апогеем стала новость о наличии более чем $1 млрд токенов SOL на балансе обанкротившейся биржи FTX. Рынок спокойно проглотил этот негатив, и даже продажи токенов в рамках судебного дела FTX не вызвали дамп цены SOL.

После этого новостное поле медленно стабилизировалось и стало даже положительным. К примеру, недавно Solana Labs запустила инкубатор для привлечения стартапов на свою блокчейн-платформу, пытаясь переманить разработчиков из других блокчейнов. Среди имеющихся активностей — хакатон и акселератор проектов, направленных на развитие ИИ.

Также компания сохраняет высокую динамику партнерства с другими проектами. Так, в конце сентября Visa интегрировала платежи в стейблкоине USDC через блокчейн Solana, а чуть позже Solana Pay была интегрирована в сервис Shopify.

Кроме того, одной из причин увеличения популярности сети является повышение комиссий в EVM-сетях. Если в течение лета Gwei на блокчейне Ethereum составлял 8–12, то сейчас стандартный показатель 30+. С такими комиссиями пользователи не спешат работать с сетью Ethereum, поэтому блокчейн Solana стал хорошей альтернативой.

TVL Solana растет медленнее, чем цена

По данным аналитического ресурса DeFiLlama, TVL сети Solana сейчас составляет $538 млн. Ресурс Solscan установил этот показатель на уровне $215 млн, но там не учтены многие децентрализованные приложения.
TVL криптовалютной сети Solana. Источник: defillama.com

TVL криптовалютной сети Solana. Источник: defillama.com

Но более важен не абсолютный показатель объема заблокированных средств, а относительный. В то время как цена криптовалюты SOL выросла на 150% за 3 недели, TVL увеличился всего на 75%. Учитывая, что примерно половина средств в DeFi-протоколах заблокирована именно в монетах SOL, рост долларового эквивалента TVL может быть связан с банальным ростом цены SOL.

Такая динамика указывает на то, что активность пользователей DeFi не возросла, а стоимость SOL увеличивается в большей степени за счет розничных инвесторов.

Не поздно ли покупать SOL?

Исторический максимум криптовалюты находится на отметке $260, и до этого уровня активу еще далеко. То же можно сказать о показателе TVL: исторический максимум составлял $10 млрд, что в 20 раз больше актуальных данных. Это создает дальнейшую перспективу роста цены SOL, но при условии повышения активности в DeFi-секторе, а не только за счет спекулятивных инвесторов.

Также интересно обратить внимание на токены экосистемы Solana, связанные с децентрализованными биржами, кредитными протоколами, NFT-проектами и т. д. Во время флэта курса SOL данные активы способны показать взрывную динамику и в краткосрочной перспективе иметь больший потенциал движения, чем главная монета SOL.

Что касается общего восходящего тренда, то он будет продолжаться до тех пор, пока растет BTC.