История нелюбви, за которую криптомир заплатил $100 млрд

Отношения CZ и Бэнкмана-Фрида начались в 2019 году, когда, спустя полгода после начала работы FTX, Чжао выкупил 20% биржи за $100 млн. Об этом журналистам на условиях анонимности сообщил человек, непосредственно осведомленный о сделке.  Бэнкман в тот момент нуждался в оборотных средствах и дополнительном финансировании маркетинговых задач, поэтому согласился на предложение CZ.

Со своей стороны, Binance заявляли тогда, что инвестиции были «направлены на совместное развитие криптоэкономики», а сумма сделки не оглашалась. Чжао и Бэнкман-Фрид планировали совместные проекты по запуску новых токенов и синхронной поддержке перспективных стартапов.

Но спустя полтора года их отношения испортились. Точнее сказать, испортилось отношение CZ к своему партнеру.

По словам бывших сотрудников Binance, FTX быстро росла и набирала популярность, и Чжао уже рассматривал ее как потенциального конкурента с глобальными устремлениями.

Когда Сэм в мае 2021 года подал заявку на получение лицензии в Гибралтаре для одной из дочерних компаний, он должен был предоставить информацию об основных акционерах биржи. Binance игнорировала просьбы FTX передать ей свои финансовые документы для получения регистрации. Это четко видно из электронной переписки между биржами, к которой получили доступ журналисты Reuters.

В период с мая по июль 2021 года юристы FTX отправили не меньше 20 запросов с просьбой предоставить необходимые сведения об источниках дохода Чжао, его банковских счетах и финансовых отчетах Binance.

В июне 2021 года один из юристов FTX прямо указал финансовому директору Binance, что биржа «не взаимодействует с нами должным образом» и «срывает важный для нас проект». Сотрудник по правовым вопросам Binance ответил, что он несколько раз пытался получить эту информацию от личного помощника Чжао, но тот отказал.

К июлю того же года Сэм устал ждать. Устал быть на коротком поводке у крипто-магната. Чтобы получить гибралтарскую лицензию, он выкупил долю Чжао в FTX примерно за $2 млрд. Информация об этом находится в открытом доступе и известна регуляторам. Два месяца спустя, когда Binance уже перестала быть акционером, регулятор Гибралтара выдал Бэнкману-Фриду разрешение на работу.

$2млрд частично были выплачены в долларах и частично – в токенах FTT.

Летом 2022 года трейдинговая компания Alameda Research провела несколько убыточных сделок.

По словам сотрудников Бэнкмана, они выдали в конце мая кредит на $500 млн.  крипто-платформе Voyager Digital. В июле Voyager подала заявление о банкротстве, а представитель Voyager настаивал, что компания использовала кредитную линию Alameda только на $75 млн.  Агентство Reuters тогда пыталось, но не смогло определить полный размер убытков, понесенных Бэнкманом. Поэтому судьбу остальных $425 млн будет выяснять, скорее всего, уже федеральный суд.

Кроме этого, были еще два кредита крипто-компаниям, названия которых пока не раскрываются, но некоторые факты указывают, что кредиты были оформлены для поддержки дочерних проектов Robinhood Markets Inc.  Важно отметить, что в это же время американское подразделение FTX выкупило за $1,4 млрд за свои залоговые активы на аукционе. А потом еще помогла Alameda перекрыть убытки от неудачных сделок, выделив ей кредит в размере $10 млрд. Скорее всего, для этой цели использовались депозиты клиентов биржи.

На момент банкротства Voyager капитал Alameda составлял почти $15 млрд. Он был обеспечен цифровыми активами, включая FTT, и акциями торговой платформы Robinhood (7,6%). 

По словам анонимных источников, часть активов представляли собой пользовательские депозиты, но журналисты Reuters на тот момент не смогли установить их стоимость. Как сейчас уже становится понятным, средства клиентов составляли большую половину капитала компании.

2 ноября новостное агентство CoinDesk опубликовало статью об инсайдерской утечке данных баланса компаний Бэнкмана. Он якобы демонстрирует, что большая часть активов Alameda на сумму $14,6 млрд находится в токенах FTT. 

Генеральный директор Alameda Кэролайн Эллисон написала в Twitter, что этот баланс был составлен только для внутреннего пользования «некоторых наших юридических лиц», и в нем не отражены дополнительные активы на сумму более $10 млрд. На уточняющие вопросы читателей Эллисон не ответила.

Ее молчание только подогрело растущие слухи, что финансовое благополучие Аламеды напрямую зависит от цены токена биржи FTX.

И в этот напряженный момент на сцене появился CZ. Он заявил, что Binance продаст всю свою долю в FTT на сумму $580 млн, которые получил от Бэнкмана в июле 2022 года, “из-за недавних разоблачений, которые стали известны”, намекая на статью  CoinDesk. Цена токена в течение суток рухнула на 80% и начался панический отток активов с биржи FTX. За 72 часа объем выведенных средств составил около $6 млрд, при том, что обычно суточные снятия не превышали $20 млн.

Что было дальше – все знают. 

И мрачные твиты Сэма «Извините. Я облажался». 

И его попытки сделать из CZ-преследователя CZ-рыцаря, спасающего тонущего коллегу. 

И его эмоциональные качели от “Мы пыхтим вместе” до “Очевидно, что Binance пытается преследовать нас. Да будет так."

И его жалобы, что главный соперник FTX планирует совершить шоковое поглощение его бизнеса.

Наверное, так часто происходит с людьми, которые в 30 лет строят бизнес-империю ценой в $32 млрд, но совсем не разбираются в психологии людей и бизнеса.

А что же Чампен Чжао? Он в очередной раз подтвердил мудрость китайского философа Сунь-цзы: “Не мсти! Просто сядь на берегу реки и жди, пока труп обидчика проплывет мимо”.

Труп “обидчика” проплыл. Но за ним следом прилетел бумеранг от регуляторов. А вот этого CZ точно не ожидал. А все потому, что завидовать чужому успеху не нужно.