TradFi захватывают крипторынок
Прямо сейчас мы наблюдаем, как меняется расстановка сил на американском крипторынке. Гиганты традиционных финансов занимают места тех, кто раньше считался хозяином цифрового пространства.
Комиссия по ценным бумагам и биржам США ужесточила меры против крипто-гигантов. Часть крупных площадок либо свернула деятельность своих филиалов в США, либо ограничила американским пользователям доступ к своим платформам. Но свято место пусто не бывает.
Ранее мы писали о том, как на место обанкротившихся криптобанков приходят другие, ранее не поддерживающие цифровые операции. Такой же процесс мы наблюдаем и с криптобиржами. TradFi заполняет пробел, образовавшийся после того, как под давлением КЦББ молодые рыночные игроки вроде Binance и Coinbase вынуждены умерить свой экспансионный аппетит.
Что произошло в последние дни?
- Citadel, Charles Schwab и Fidelity запустили новую криптовалютную биржу EDX Markets. Хотя генеральный директор Джамиль Назарали утверждает, что это принципиально новая платформа, которая придерживается высоких стандартов безопасности и прозрачности, сравнимых с традиционными фондовыми биржами, на самом деле она функционирует как стандартная криптовалютная площадка. При этом доступны только ограниченные торговые пары, включающие BTC, ETH, BTH и LTC в паре с фиатными валютами. Биржа ориентирована на крупных спекулянтов, а деньги в ее создание вкладывали институциональные инвесторы, такие как Miami International Holdings.
- Blackrock подала заявку в КЦББ на биткоин-ETF. Одни аналитики рынка считают это провокацией, другие – шагом к вытеснению с рынка популярных криптобирж.
- Deutsche Bank готов оказывать услуги по хранению криптовалюты. Его учредители уже подали немецкому регулятору заявку на получение официальной лицензии. А немецкий процессор ценных бумаг Deutsche WertpapierService Bank, который тесно связан с этим банком, создал платформу wpNex для розничных крипто-клиентов.
- Глобальный биржевой фонд WisdomTree, с капитализацией более $87 млрд и со штаб-квартирой в Нью-Йорке, также подает заявку на запуск биткоин-ETF.
- Компания по управлению инвестициями Invesco, в управлении которой находятся активы на сумму $1,5 трлн, повторно подала заявку на создание биржевого фонда BTC совместно с Galaxy Digital.
Генслер не такой уж и криптофоб?
Не слишком ли много совпадений за такой короткий промежуток времени? Складывается впечатление, что мы имеем дело с хорошо организованным массовым поглощением. Похоже, что все действия SEC за последние несколько месяцев были артиллерийской подготовкой для наступления, которое началось сейчас. И Генри Генслер хорошо понимал, для кого он расчищает пространство на крипторынке. Теперь становится ясным, зачем необходимо было выбить из игры самых сильных цифровых игроков в США.
Самое важное в этой ситуации – участие в процессе такого тяжеловеса, как Blackrock. И не потому что он управляет огромным объемом институционального капитала (более $10 трлн), а потому что компания Grayscale, управляющая цифровыми активами, уже почти год ведет судебные тяжбы против КЦББ. Комиссия в мае 2022 года отклонила ее заявку на биткоин-ETF, объясняя это тем, что BTC является товаром. И если мы увидим, что Генслер одобрил выдачу разрешения для Blackrock, то сразу станет ясно, что представители традиционных финансовых компаний, контролируемых правительством США, давно готовили экспансию крипторынка.
