Инсайдерская торговля и почему она незаконна?

Инсайдеры и инсайдерская торговля – термины, пришедшие в криптомир с фондового рынка. Инсайдеры – это люди или компании, имеющие доступ к конфиденциальной информации об активах, то есть знающие такие подробности о положении вещей на рынке, которые не могут знать обычные инвесторы.

 

Вы можете быть хорошим аналитиком, способным спрогнозировать будущую цену актива, но это будет только предположение. Единственный способ быть полностью уверенным – это иметь конфиденциальную информацию от кого-то из компании. Если такая информация используется для торговли активами на рынке, она называется инсайдерской торговлей.

 

Такой информацией может быть любая новость, которая отразится на цене актива. Например, листинг или делистинг токена на крупной криптобирже; покупка NFT, которая станет критерием получения ретродропа; покупка компанией другого проекта, токен которого уже торгуется; партнерство между проектами и прочее.

Инсайдерская торговля незаконна, поскольку она предоставляет кому-то несправедливое преимущество перед другими участниками рынка. Это позволяет инсайдерам искусственно влиять на стоимость акций компании.

 

На рынке криптовалют работает значительное количество людей. Чтобы информация не вышла за пределы компании, обязательным условием для работников является подписание договора о неразглашении, обеспечивающего защиту конфиденциальной информации. Однако инсайдерской торговлей может заниматься и сотрудник компании, но это не освобождает его от ответственности.

 

Инсайдерская торговля считается незаконной и влечет строгие наказания, включая большие штрафы и тюремное заключение.

 

Инсайдерская торговля оказывает негативное влияние на любой рынок по нескольким причинам:

1. Она позволяет недобросовестным игрокам манипулировать рынком. 

2. Хоть инсайдер и может заработать на этом, его действия могут повлечь за собой большие убытки для других трейдеров. 

3. Такая торговля портит репутацию компаний, чьи сотрудники участвуют в инсайдерской торговле. 

4. Уменьшение доверия к рынку и создание неравных условий для торговли. В перспективе это может отразиться на темпах роста всего сектора. 

5. Она дает регуляторам больше оснований для усиления контроля над рынком.

Последний случай возможной инсайдерской торговли произошел 17 февраля 2023 года. Его обнаружил популярный аналитический сервис Lookonchain. В этот день биржа Binance объявила о проведении листинга токена GNS. За несколько часов до анонса листинга трейдер начал набирать позицию по GNS, а сразу же после листинга избавился от нее, заработав на этом $100 тысяч менее чем за час.

Отслеживание случаев инсайдерской торговли на крипторинке – достаточно непростая задача, а доказывание факта такой торговли является еще более сложным процессом.

Пока неизвестно, насколько распространенной является такая практика, но точно знаем, что это негативно влияет на рынок криптовалюты в целом.