Что такое флеш-кредиты?
Флеш-кредиты — это децентрализованная финансовая услуга, позволяющая получить значительную сумму без залога при условии возвращения средств в том же блоке.
Это может показаться странным, поскольку между займом и погашением проходит всего пару минут, но такие кредиты стали очень популярными среди трейдеров и DeFi-разработчиков. Они дают быстрый доступ к большим средствам с маленькой комиссией (до 0,1%), поэтому их объемы обычно легко проходят отметку в 1 млрд долларов за год.
Сама функция работает на основе смарт-контракта, что позволяет автоматизировать весь процесс: управление кредитными пулами, распределение средств и сбор платежей. Если же пользователь не может погасить задолженность до завершения блока, то заем считается недействительным, а криптовалюта возвращается кредитору. Это возможно, потому что смарт-контракт не выполняется, пока все условия не будут реализованы.
Сейчас флеш-кредиты доступны всем пользователям на множестве блокчейнов и через разные приложения с удобным интерфейсом (DeFi Saver, Furucombo), но в самом начале доступ к ним имели только DeFi-разработчики, поскольку требовалось знание языка программирования Solidity.
Как можно использовать флеш-кредиты?
Они подходят для любой операции на блокчейне, включая покупку, продажу криптовалюты или выполнение сложных торговых стратегий. Основные направления использования флеш-кредитов это:
1. Арбитраж: покупка и продажа активов на разных DEX (децентрализованных биржах), где есть расхождение в цене. Такие операции должны иметь огромный объем, чтобы привести к получению хорошей прибыли, а выбранные токены — достаточную ликвидность, иначе есть риск уйти в минус.
2. Манипуляция рынком: фактически это фиктивное завышение объемов торгов с помощью флеш-кредитов и последующим привлечением внимания обычных трейдеров к определенному активу. Поскольку это никак не регулируется, инициаторы могут получать прибыль, заранее приобретя актив.
3. Обеспеченный DeFi-кредит (замена или погашение): в данном случае флеш-кредиты могут помочь освободить заблокированный залог или заменить его в случае приближающейся ликвидации. Это дешевле и быстрее, чем любые другие варианты.
Какие есть риски?
Многие приложения, имеющие функцию флеш-кредитов, предоставляют трейдерам автоматизированные системы с гибкими настройками. Но, несмотря на это, для правильного использования нужно определенное понимание процессов. Поэтому не стоит экспериментировать без знания теории и проверки соответствующего смарт-контракта, который вполне может оказаться мошенническим.
Но в основном флеш-кредиты сами являются угрозой для DeFi. Потому что их часто применяют для атак на ценовых оракулов или через уязвимости протоколов (тоже для манипулирования стоимостью активов), что приводит к потере ликвидности и средств пользователей.
Вывод
Флеш-кредиты стали эффективным инструментом трейдеров, который помогает им зарабатывать отталкиваясь от их торговой стратегии. Однако со стороны разработчиков нужно усилить работу над безопасностью смарт-контрактов для исключения уязвимостей. Это поможет флеш-кредитам получить больше доверия и увеличить свое присутствие в сфере децентрализованных финансов.
