Люди всегда стремились предсказывать будущее: спрогнозировать атаку соперника, рассчитать приближающиеся холода, узнать свою судьбу и т.д. В современном мире это желание сумели монетизировать букмекерские компании, а со временем их модель перекочевала и на блокчейн.
Рынки предсказаний — это платформы, на которых люди делают ставки на будущее развитие тех или иных событий. Пользователи предсказывают, случится ли определенный исход, делая ставки на соответствующий результат. Такие рынки основаны на простом механизме спроса и предложения, где стоимость ставки отражает вероятность наступления события.
Чем выше его вероятность — тем дороже актив, связанный с положительным исходом.
Однако в случае с рынками предсказаний вместо физического товара или финансового инструмента пользователи торгуют «долями вероятности» наступления события. Если событие произойдет — участники, поставившие на верный исход, получают свои деньги с прибылью; если нет — теряют вложенные средства, обеспечивая фонд прибыли для победивших игроков.
Игроки могут покупать или продавать позиции на события, как бы торгуя вероятностью. Разница заключается в объекте торговли: вместо нефти или акций предлагаются ставки на исход выборов, соревнований или падений астероида на Землю.
На рынках предсказаний можно ставить на самые разные исходы, например:
Рынки предсказаний — это не только беттинг и азарт. В современных реалиях они служат инструментом «коллективного прогноза», в котором вероятность события значительно коррелирует с тем, как участники оценивают шансы на тот или иной его исход.
Цель и мотивация участников
В традиционных ставках основной целью участников является получение прибыли, предсказывая результат события (например, спортивного матча). Букмекеры устанавливают коэффициенты, основываясь на вероятности исхода, и участники могут выиграть или проиграть в зависимости от реального результата. Главный мотив — азарт и выигрыш денег.
Рынки предсказаний, напротив, часто привлекают участников, заинтересованных не только в получении прибыли, но и в участии в коллективной оценке вероятности того или иного события. В таких рынках цены на контракты или ставки напрямую отражают восприятие вероятности участниками. Таким образом, рынки предсказаний служат ещё и инструментом для сбора и анализа информации о вероятности событий.
Прозрачность и ликвидность
На традиционных ставках коэффициенты контролируются букмекером, и участники не могут напрямую влиять на изменение коэффициентов. Это создает определенную зависимость от решений третьей стороны. Например, вы могли слышать об участии в тотализаторе спортсменов или о так называемых купленных матчах, когда команда специально могла проиграть игру при высоких ставках на свою победу.
На рынках предсказаний процесс более прозрачный, поскольку цена формируется участниками и изменяется в зависимости от баланса ставок.
Кроме этого, традиционные ставки часто регулируются законом об азартных играх. Это означает наличие строгих правил и ограничений, особенно в юрисдикциях, где азартные игры считаются незаконными или строго контролируются.
Таким образом, на рынках предсказаний выше ликвидность — можно не только делать ставку на результат, но и покупать или продавать контракты до наступления события, как это делается на фондовых рынках. Это позволяет участникам корректировать свои позиции на основе новой информации, что значительно гибче, чем традиционные ставки. Именно такой механизм и открывает возможности для достаточно релевантной социологии.
Например, во время президентских выборов в США 2008 года рынки предсказаний на практике продемонстрировали свою эффективность. В то время как традиционные опросы и срезы мнений часто давали противоречивые результаты, рынки предсказаний, вроде Intrade, оказались точнее в определении вероятности победы Барака Обамы.
DARPA FutureMap
Известным случаем применения рынков предсказаний является проект FutureMap, разработанный Агентством передовых оборонных исследований США (DARPA) в начале 2000-х годов.
Целью проекта было использование прогнозирующих рынков для оценки вероятностей различных событий, связанных с безопасностью, таких как террористические атаки или международные конфликты. Участники могли делать ставки на вероятности исходов, а затем на основе собранных данных формировались более точные прогнозы. Хотя FutureMap столкнулся с критикой и был закрыт, он продемонстрировал, что рынки предсказаний могут быть использованы для улучшения анализа рисков и поддержки принятия решений на уровне государства.
Хэнсон разработал концепцию информационного рынка, где цена актива отражает коллективное мнение о вероятности события.
На примере аргументов Робина Хэнсона можно понять положительную сторону рынков предсказаний, а именно:
Кроме Хэнсона, подобной позиции придерживаются Джастин Вольферс, профессор экономики в Университете Мичигана, а также психолог Пол Словик. Последний утверждает, что рынки предсказаний помогают обойти когнитивные искажения, которые часто влияют на индивидуальные прогнозы.
В 1993 году, при поддержке правительства США, был запущен проект Policy Analysis Market (PAM), который использовал рынки предсказаний для оценки вероятности политических и террористических угроз. Однако проект был закрыт из-за общественного возмущения и этических опасений.
В 2003 году появился Iowa Electronic Markets, который стал одним из первых коммерческих рынков предсказаний, ориентированных на выборы. Он продемонстрировал высокую точность в прогнозировании результатов голосований и стал образцом для будущих рынков.
В 2014 году на рынок вышел Augur, первый децентрализованный рынок предсказаний на блокчейне. Augur использует умные контракты для создания прозрачных и безопасных рынков, где пользователи могут ставить на любые события. Однако из-за технических сложностей и проблем с ликвидностью успех платформы оказался ограниченным.
В 2024 году рынок предсказаний Polymarket стал катализатором интереса к ставкам на блокчейне. Он предлагает простой интерфейс и возможность ставить на актуальные события, такие как выборы и спортивные соревнования. Популярность Polymarket привлекла внимание к рынкам предсказаний и показала, что они могут работать в децентрализованной среде.
По мере развития существующих и создания новых проектов развивались и различные типы рынков предсказаний.
Continuous Double Auction (CDA). Это наиболее распространенный тип рынка предсказаний, где участники могут одновременно делать ставки на покупку и продажу контрактов. Цены устанавливаются на основе спроса и предложения в реальном времени. CDA обеспечивает высокую ликвидность и позволяет участникам активно реагировать на изменения в информации.
Automated Market Makers (AMM). В отличие от CDA, автоматические маркетмейкеры не требуют активного участия других трейдеров для заключения сделок. Вместо этого используются алгоритмы, которые автоматически устанавливают цены на основе заданной формулы. Это позволяет пользователям легко покупать или продавать контракты без необходимости ожидания другого участника.
Play Money Markets. Эти рынки предлагают участникам возможность делать ставки с использованием виртуальной валюты и «внутриигровых денег». Они предназначены для обучения и тестирования механизмов рынков предсказаний без финансовых рисков. Play Money Markets часто применяются в образовательных целях и позволяют пользователям ознакомиться с функционалом без реальных вложений.
Blockchain-Based Prediction Markets. Эти рынки используют технологии блокчейн для создания децентрализованных платформ, обеспечивающих безопасность и прозрачность ставок. Участники могут делать прогнозы на любые события, а их результаты будут зафиксированы в блокчейне. Это минимизирует возможность манипуляций и повышает доверие к платформе. Примерами таких платформ могут быть Augur и Polymarket.
В ходе первичного предложения монет (ICO) в 2015 году Augur собрал около $5,3 миллиона, выпустив токены REP (Reputation). Эти токены являются основным средством обеспечения функционирования платформы и необходимы для участия в голосованиях относительно результатов прогнозируемых событий.
В 2016 году Augur привлек внимание СМИ из-за возможности делать ставки на события, связанные с насилием, в том числе — на вероятность убийства публичных личностей. Это вызвало общественное возмущение и критику относительно платформы, так как некоторые считали, что это может привести к моральным и правовым последствиям.
Популярность Polymarket связывают с:
Кроме этого, Polymarket предоставил пользователям понятный UX и упростил порог входа для посетителей традиционных беттинговых платформ. Чтобы сделать ставку, игрокам нужно пополнить свой криптокошелек и подключить его в несколько кликов.
Polymarket работает на основе книги ордеров, позволяя участникам делать ставки на вероятные исходы событий. Пользователи могут размещать ордера на покупку или продажу контрактов, и цены обновляются в зависимости от активности на платформе. Это создает динамичную и конкурентную среду для торговли.
С момента запуска Polymarket продемонстрировал значительный прогресс. Например, в октябре 2024 года совокупный объем торгов на платформе превысил $1 млрд.
Важно отметить, что Polymarket также способствует массовому принятию криптовалют. Известно, что развлечения (такие как игры и ставки) лучше всего знакомят пользователей с новыми технологиями: так было с интернетом, персональными компьютерами и, вероятно, будет с блокчейном.
Помимо GameFi-приложений и так называемых тапалок, вроде Notcoin и Hamster Kombat, интерес пользователей к криптовалютам может стимулировать гемблинг. Игроки из традиционных беттинговых контор перейдут в блокчейн в связи с лучшим разнообразием ставок и большими гарантиями выплат.
Децентрализованные платформы, такие как Polymarket и Augur, продолжают набирать популярность, предоставляя пользователям возможность делать ставки без строгих регуляторных ограничений. Это создает пространство для роста — ведь ставки становятся доступными для более широкой аудитории.
С увеличением числа пользователей и роста объемов торгов рынки предсказаний могут стать важным инструментом для анализа и прогнозирования. Например, правительства и компании могут использовать эти платформы для оценки вероятности различных сценариев, таких как экономические кризисы или природные катастрофы. Сбор данных о ставках может дать ценную информацию о мнении общественности и ожиданиях, что, в свою очередь, поможет в принятии более обоснованных решений.
Также следует отметить, что с увеличением интереса к криптовалютам и блокчейну на горизонте могут появляться новые проекты и платформы, предлагающие уникальные механизмы и улучшенные интерфейсы для пользователей. Такая конкуренция может привести к дальнейшему улучшению ликвидности и точности прогнозов.
В то же время рынки предсказаний могут столкнуться с вызовами в виде регуляторного давления. Правительства могут стремиться к контролю за этими платформами, что может замедлить их рост. Однако, если рынки предсказаний смогут продемонстрировать свою полезность и надежность, они могут стать важной частью экономики, открывая новые возможности для инвестирования и прогнозирования. В итоге развитие рынков предсказаний будет зависеть как от технологических изменений, так и от ответной реакции регуляторов.
Чем выше его вероятность — тем дороже актив, связанный с положительным исходом.
Изменение стоимости ставок на победу в президентских выборах Трампа и Харрис. Источник: polymarket.com
Принцип рынков предсказаний напоминает принцип фьючерсной торговли, где участники заключают контракты на покупку или продажу актива в будущем по определенной цене.
Однако в случае с рынками предсказаний вместо физического товара или финансового инструмента пользователи торгуют «долями вероятности» наступления события. Если событие произойдет — участники, поставившие на верный исход, получают свои деньги с прибылью; если нет — теряют вложенные средства, обеспечивая фонд прибыли для победивших игроков.
Игроки могут покупать или продавать позиции на события, как бы торгуя вероятностью. Разница заключается в объекте торговли: вместо нефти или акций предлагаются ставки на исход выборов, соревнований или падений астероида на Землю.
На рынках предсказаний можно ставить на самые разные исходы, например:
- политические события: результаты выборов, победа в войне, принятие законов, громкие уходы в отставку;
- экономические индикаторы: рост или падение ВВП, изменение процентных ставок, замедление или ускорение рецессии;
- спортивные события: победа команды в чемпионате, получение спортивных регалий, сенсационные переходы;
- публичные или культурные события: выпуск нового продукта, выход римейков, содержание фильма.
Рынки предсказаний — это не только беттинг и азарт. В современных реалиях они служат инструментом «коллективного прогноза», в котором вероятность события значительно коррелирует с тем, как участники оценивают шансы на тот или иной его исход.
Чем традиционные ставки отличаются от рынков предсказаний
Традиционные ставки и рынки предсказаний имеют много общего (например, сама возможность делать ставки на исход определенных событий). Но они различаются по ряду ключевых аспектов, включая цель, механику и структуру ставок.
Цель и мотивация участников
В традиционных ставках основной целью участников является получение прибыли, предсказывая результат события (например, спортивного матча). Букмекеры устанавливают коэффициенты, основываясь на вероятности исхода, и участники могут выиграть или проиграть в зависимости от реального результата. Главный мотив — азарт и выигрыш денег.
Рынки предсказаний, напротив, часто привлекают участников, заинтересованных не только в получении прибыли, но и в участии в коллективной оценке вероятности того или иного события. В таких рынках цены на контракты или ставки напрямую отражают восприятие вероятности участниками. Таким образом, рынки предсказаний служат ещё и инструментом для сбора и анализа информации о вероятности событий.
Прозрачность и ликвидность
На традиционных ставках коэффициенты контролируются букмекером, и участники не могут напрямую влиять на изменение коэффициентов. Это создает определенную зависимость от решений третьей стороны. Например, вы могли слышать об участии в тотализаторе спортсменов или о так называемых купленных матчах, когда команда специально могла проиграть игру при высоких ставках на свою победу.
На рынках предсказаний процесс более прозрачный, поскольку цена формируется участниками и изменяется в зависимости от баланса ставок.
Кроме этого, традиционные ставки часто регулируются законом об азартных играх. Это означает наличие строгих правил и ограничений, особенно в юрисдикциях, где азартные игры считаются незаконными или строго контролируются.
Таким образом, на рынках предсказаний выше ликвидность — можно не только делать ставку на результат, но и покупать или продавать контракты до наступления события, как это делается на фондовых рынках. Это позволяет участникам корректировать свои позиции на основе новой информации, что значительно гибче, чем традиционные ставки. Именно такой механизм и открывает возможности для достаточно релевантной социологии.
Зачем нужны рынки предсказаний и как они могут быть использованы
Рынки предсказаний представляют собой уникальную платформу, где коллективные мнения и знания людей способны влиять на вероятность событий. Это не просто развлечение: рынки предсказаний могут реально воздействовать на общественные процессы и помогать людям принимать обоснованные решения.
Например, во время президентских выборов в США 2008 года рынки предсказаний на практике продемонстрировали свою эффективность. В то время как традиционные опросы и срезы мнений часто давали противоречивые результаты, рынки предсказаний, вроде Intrade, оказались точнее в определении вероятности победы Барака Обамы.
DARPA FutureMap
Известным случаем применения рынков предсказаний является проект FutureMap, разработанный Агентством передовых оборонных исследований США (DARPA) в начале 2000-х годов.
Целью проекта было использование прогнозирующих рынков для оценки вероятностей различных событий, связанных с безопасностью, таких как террористические атаки или международные конфликты. Участники могли делать ставки на вероятности исходов, а затем на основе собранных данных формировались более точные прогнозы. Хотя FutureMap столкнулся с критикой и был закрыт, он продемонстрировал, что рынки предсказаний могут быть использованы для улучшения анализа рисков и поддержки принятия решений на уровне государства.
Сторонники рынков предсказаний
Одним из ключевых сторонников рынков предсказаний является Робин Д. Хэнсон, профессор экономики и разработчик идеи «прогностических рынков». Он утверждает, что рынки предсказаний способны улучшать точность прогнозов, поскольку объединяют информацию от большого количества людей.
Хэнсон разработал концепцию информационного рынка, где цена актива отражает коллективное мнение о вероятности события.
На примере аргументов Робина Хэнсона можно понять положительную сторону рынков предсказаний, а именно:
- коллективная мудрость — Хэнсон считает, что рынки предсказаний более точны, чем индивидуальные эксперты, потому что в них участвуют люди с разным опытом и знаниями. Этот механизм похож на фондовый рынок, где цена отражает баланс совокупных ожиданий участников;
- объективность — в отличие от экспертных прогнозов, которые могут быть предвзятыми или ошибочными, рынки предсказаний фокусируются на фактах и событиях, так как каждый участник заинтересован в правильном прогнозе для получения прибыли;
- эффективность информации — Хэнсон считает, что такие рынки быстрее реагируют на изменения в информации, корректируя прогнозы по мере поступления новых данных. Это делает их эффективным инструментом для мониторинга вероятности событий.
Кроме Хэнсона, подобной позиции придерживаются Джастин Вольферс, профессор экономики в Университете Мичигана, а также психолог Пол Словик. Последний утверждает, что рынки предсказаний помогают обойти когнитивные искажения, которые часто влияют на индивидуальные прогнозы.
Эволюция и типы рынков предсказаний
Концепция рынков предсказаний берет свое начало в 1980-х годах, когда ученые начали исследовать возможность использования рыночных механизмов для прогнозирования событий. В 1988 году был создан Foresight Exchange, один из первых онлайн-рынков предсказаний, где участники могли ставить на различные события.
В 1993 году, при поддержке правительства США, был запущен проект Policy Analysis Market (PAM), который использовал рынки предсказаний для оценки вероятности политических и террористических угроз. Однако проект был закрыт из-за общественного возмущения и этических опасений.
В 2003 году появился Iowa Electronic Markets, который стал одним из первых коммерческих рынков предсказаний, ориентированных на выборы. Он продемонстрировал высокую точность в прогнозировании результатов голосований и стал образцом для будущих рынков.
В 2014 году на рынок вышел Augur, первый децентрализованный рынок предсказаний на блокчейне. Augur использует умные контракты для создания прозрачных и безопасных рынков, где пользователи могут ставить на любые события. Однако из-за технических сложностей и проблем с ликвидностью успех платформы оказался ограниченным.
В 2024 году рынок предсказаний Polymarket стал катализатором интереса к ставкам на блокчейне. Он предлагает простой интерфейс и возможность ставить на актуальные события, такие как выборы и спортивные соревнования. Популярность Polymarket привлекла внимание к рынкам предсказаний и показала, что они могут работать в децентрализованной среде.
По мере развития существующих и создания новых проектов развивались и различные типы рынков предсказаний.
Continuous Double Auction (CDA). Это наиболее распространенный тип рынка предсказаний, где участники могут одновременно делать ставки на покупку и продажу контрактов. Цены устанавливаются на основе спроса и предложения в реальном времени. CDA обеспечивает высокую ликвидность и позволяет участникам активно реагировать на изменения в информации.
Automated Market Makers (AMM). В отличие от CDA, автоматические маркетмейкеры не требуют активного участия других трейдеров для заключения сделок. Вместо этого используются алгоритмы, которые автоматически устанавливают цены на основе заданной формулы. Это позволяет пользователям легко покупать или продавать контракты без необходимости ожидания другого участника.
Play Money Markets. Эти рынки предлагают участникам возможность делать ставки с использованием виртуальной валюты и «внутриигровых денег». Они предназначены для обучения и тестирования механизмов рынков предсказаний без финансовых рисков. Play Money Markets часто применяются в образовательных целях и позволяют пользователям ознакомиться с функционалом без реальных вложений.
Blockchain-Based Prediction Markets. Эти рынки используют технологии блокчейн для создания децентрализованных платформ, обеспечивающих безопасность и прозрачность ставок. Участники могут делать прогнозы на любые события, а их результаты будут зафиксированы в блокчейне. Это минимизирует возможность манипуляций и повышает доверие к платформе. Примерами таких платформ могут быть Augur и Polymarket.
Augur — первый рынок предсказаний в блокчейне
Augur был запущен в 2015 году и стал первым децентрализованным рынком предсказаний на блокчейне Ethereum. Платформа использует умные контракты для создания рынков, где пользователи могут делать ставки на различные события. Augur позволяет участникам не только ставить на исход событий, но и создавать собственные рынки, что увеличивает количество доступных прогнозов.
В ходе первичного предложения монет (ICO) в 2015 году Augur собрал около $5,3 миллиона, выпустив токены REP (Reputation). Эти токены являются основным средством обеспечения функционирования платформы и необходимы для участия в голосованиях относительно результатов прогнозируемых событий.
Детали ICO и список инвесторов проекта. Источник: icodrops.com
Однако рынок Augur так и не достиг ожидаемого успеха. Предполагается, что это случилось по следующим причинам:
- сложный интерфейс — платформа оказалась сложной для рядовых пользователей, что ограничивало её аудиторию;
- проблемы с ликвидностью — на платформе не было достаточного количества активных участников, что снижало ликвидность рынков и делало ставки менее привлекательными;
- конкуренция — появление более удобных и популярных платформ (особенно Polymarket) сказалось на интересе к Augur;
- проблемы с регулированием — сложности с юридическими аспектами и требованиями по соблюдению законов об азартных играх также ограничили распространение платформы.
Polymarket — катализатор интереса к ставкам на блокчейне
Polymarket — это децентрализованный рынок предсказаний, реализованный на блокчейне Ethereum, который был создан в 2020 году. Платформа позволяет пользователям делать ставки на вероятные исходы различных событий, включая политические выборы, экономические индикаторы и социальные явления.
Популярность Polymarket связывают с:
- президентскими выборами США в 2024 году — платформа привлекла внимание во время президентских выборов, когда пользователи активно ставили на результаты голосования, что способствовало росту ликвидности и интереса. О Polymarket упоминал сам Дональд Трамп, а ее дашборды с результатами ставок стали регулярно появляться в прямых эфирах на ведущих американских телеканалах;
- прогнозами относительно принятия Ethereum и Bitcoin ETF — с новыми инициативами по регулированию криптовалют, связанными с ETF на Bitcoin и Ethereum, участники начали делать ставки на вероятность их одобрения. Это создало дополнительный интерес к платформе.
Кроме этого, Polymarket предоставил пользователям понятный UX и упростил порог входа для посетителей традиционных беттинговых платформ. Чтобы сделать ставку, игрокам нужно пополнить свой криптокошелек и подключить его в несколько кликов.
Polymarket работает на основе книги ордеров, позволяя участникам делать ставки на вероятные исходы событий. Пользователи могут размещать ордера на покупку или продажу контрактов, и цены обновляются в зависимости от активности на платформе. Это создает динамичную и конкурентную среду для торговли.
С момента запуска Polymarket продемонстрировал значительный прогресс. Например, в октябре 2024 года совокупный объем торгов на платформе превысил $1 млрд.
Ежемесячный объем Polymarket. Источник: dune.com
Количество ежемесячных активных пользователей Polymarket превышает 100 тысяч, что подтверждает растущий интерес к децентрализованным рынкам предсказаний.
Важно отметить, что Polymarket также способствует массовому принятию криптовалют. Известно, что развлечения (такие как игры и ставки) лучше всего знакомят пользователей с новыми технологиями: так было с интернетом, персональными компьютерами и, вероятно, будет с блокчейном.
Помимо GameFi-приложений и так называемых тапалок, вроде Notcoin и Hamster Kombat, интерес пользователей к криптовалютам может стимулировать гемблинг. Игроки из традиционных беттинговых контор перейдут в блокчейн в связи с лучшим разнообразием ставок и большими гарантиями выплат.
Будущее рынков предсказаний
Будущее рынков предсказаний выглядит многообещающе благодаря развитию технологий и изменению общественного восприятия азартных игр.
Децентрализованные платформы, такие как Polymarket и Augur, продолжают набирать популярность, предоставляя пользователям возможность делать ставки без строгих регуляторных ограничений. Это создает пространство для роста — ведь ставки становятся доступными для более широкой аудитории.
С увеличением числа пользователей и роста объемов торгов рынки предсказаний могут стать важным инструментом для анализа и прогнозирования. Например, правительства и компании могут использовать эти платформы для оценки вероятности различных сценариев, таких как экономические кризисы или природные катастрофы. Сбор данных о ставках может дать ценную информацию о мнении общественности и ожиданиях, что, в свою очередь, поможет в принятии более обоснованных решений.
Также следует отметить, что с увеличением интереса к криптовалютам и блокчейну на горизонте могут появляться новые проекты и платформы, предлагающие уникальные механизмы и улучшенные интерфейсы для пользователей. Такая конкуренция может привести к дальнейшему улучшению ликвидности и точности прогнозов.
В то же время рынки предсказаний могут столкнуться с вызовами в виде регуляторного давления. Правительства могут стремиться к контролю за этими платформами, что может замедлить их рост. Однако, если рынки предсказаний смогут продемонстрировать свою полезность и надежность, они могут стать важной частью экономики, открывая новые возможности для инвестирования и прогнозирования. В итоге развитие рынков предсказаний будет зависеть как от технологических изменений, так и от ответной реакции регуляторов.
