Что такое MEV и как она влияет на транзакции в блокчейне?

Когда вы хотите совершить транзакцию в блокчейне, сначала отправляете запрос в сеть. Прежде чем получить подтверждение, ваш запрос попадает в мемпул (от англ. mempool, memory pool) — временное хранилище для транзакций. Создатели блоков — майнеры в сетях Proof of Work или валидаторы в сетях Proof of Stake — выбирают транзакции из мемпула и определяют их порядок. Майнеров финансово поощряют за участие в работе сети, а также они получают прибыль от транзакций. Именно здесь зарождается концепция MEV.

Порядок транзакций в мемпулах можно увидеть с помощью блокчейн-эксплореров. Криптотрейдеры часто анализируют мемпулы, чтобы предложить более высокую цену за транзакции и выдвинуть свои заявки. Предположим, есть возможность совершить выгодную транзакцию. В таком случае трейдер заплатит более высокую плату за то, чтобы майнер выбрал его запрос первым. В противном случае ожидание подтверждения может стоить упущенного шанса. 

MEV вызывает опасения у пользователей блокчейна, так как она может привести к высоким комиссиям, задержке или отмене транзакции. Большой объем заявок иногда приводит к проблемам масштабируемости, как в случае с популярными аукционами NFT. Кроме того, различные боты используют стратегии MEV для манипулирования рыночными ценами. Они могут отслеживать крупные транзакции, появляющиеся в мемпуле, и использовать полученные данные для извлечения выгоды. Популярными стратегиями для этого являются фронтраннинг и сэндвич-атаки. Поскольку рыночные цены зависят от спроса и активности, обнаружив крупную предстоящую транзакцию, которая может привести к росту цен, бот-фронтраннер стремится опередить её. Таким образом, он совершает транзакцию до того, как цены вырастут. При осуществлении сэндвич-атак бот выставляет ордера на покупку и продажу как до, так и после целевой транзакции, чтобы получить прибыль за счет возникающей разницы в ценах. В рамках своей торговой стратегии боты нацелены и на мелкие сделки. 

Существуют различные подходы, которые могут помочь вам снизить потенциальное влияние MEV-ботов на вашу транзакцию. Один из них — проверка размера комиссий перед отправкой запроса. Чтобы понять уровень активности в сети, следите за ожидающими транзакциями. Определите те, которые могут попытаться опередить вашу. Затем скорректируйте размер комиссии соответствующим образом. 

Используйте платформы DeFi со встроенной защитой от MEV или воспользуйтесь специальными инструментами для защиты. Платформы, включая UniSwapX, 1inch и PancakeSwap, используют механизмы, снижающие влияние ботов. Эти платформы позволяют пользователям, например, устанавливать толерантность к проскальзыванию, определяя минимально допустимое количество токенов, получаемых при изменении цены.

Понимание того, как формируются комиссии и какие тактики используют боты, поможет вам избежать убыточных сделок. 

Для решения проблем, связанных с MEV, проекты DeFi разрабатывают различные инструменты и методики. Эти разработки способны не только улучшать ситуацию, но и создавать новые сценарии использования MEV.