Про ODL как палочку-выручалочку для банков и платежных операторов фаундеры Ripple твердят уже больше года. Они настаивают, что это решение полностью изменит рельеф местности на территории международных платежей.
Объясняем на пальцах, как это работает, и размышляем, с какими трудностями может столкнуться проект.
Что такое ODL
ODL — это относительно новый продукт Ripple Labs, на который руководство компании возлагает большие надежды. Планируется, что ODL даст возможность финансовым компаниям использовать токен для быстрых трансграничных платежей.
Аббревиатура ODL расшифровывается как On-Demand Liquidity (ликвидность по требованию). Это приложение уже запущено в сети RippleNet, которая объединяет крупнейшие мировые банки с финтех-компаниями и платежными сервисами.
В системе RippleNet уже работают несколько продуктов:
- xVia — стандартный интерфейс для разных сетей.
- xCurrent — программа для обработки платежей в режиме реального времени с использованием API.
- XRP Ledger — распределенный реестр платежей для сети одноранговых серверов.
- Interledger Protocol (ILP) — маршрутизатор пакетов, обеспечивающий совместимость разных блокчейнов.
Проще говоря, RippleNet — это стандартизированная среда для глобального взаимодействия финансовых учреждений. Некая общая прокладка, через которую можно наладить совместимость разных систем.
Планируется, что когда проект ODL выйдет на полную мощность, он обеспечит в этой системе мгновенное перемещение денег по всему миру. При этом единой валютой промежуточной конвертации будет XRP.
Как работает ODL
Процесс происходит следующим образом:
- Банк или платежный оператор инициирует проведение платежа, отправляя поручение через программный интерфейс (API) RippleNet.
- Валюта отправителя конвертируется в XRP через пулы ликвидности, к которым имеет доступ Ripple Labs. По заявлению разработчиков, такой обмен будет происходить мгновенно через блокчейн XRP Ledger.
- Полученные после обмена XRP будут направлены на одну из криптобирж, работающих в юрисдикции получателя перевода.
- На этой бирже будет происходить конвертация XRP в местную валюту.
- Отправленная сумма с биржи переводится в банк получателя.
- Банк зачисляет деньги на расчетный счет адресата платежа.
Команда Ripple Labs уверяет своих потенциальных клиентов, что трансграничный платеж будет занимать не более 2–3 минут. Задержка может произойти только на стороне банка получателя: операционисты иногда тормозят процесс на этапе зачисления средств на конечный счет.
Возникает вопрос: почему корреспондентом выбран именно счет банка, а не конечного получателя? Но, видимо, в этом алгоритме существуют нюансы, связанные с требованиями AML, ответственность за которые берут на себя банки.
Напомним, что традиционный процесс перевода через SWIFT занимает несколько дней. И львиную долю времени съедает именно конвертация валют через банки-корреспонденты, которая чаще всего выполняется вручную.
Почему не все так просто, как кажется
В Ripple Labs уверены, что после принятого судом решения, что XRP не является ценной бумагой, процесс подключения банков к RippleNet и использование решения ODL значительно ускорится. Но напомним, что это решение принято только в отношении розничных трейдеров. Банки к этой категории клиентов не относятся. Решения же касательно институциональных инвесторов у суда пока нет и неизвестно, когда будет.
Захотят ли финансовые учреждения рисковать нарваться на гнев регуляторов, выигрывая в скорости проведения платежей? Тем более, что, по утверждению Ripple, использование ODL значительно удешевит стоимость транзакции. Как это отразится на доходах банков? На этот вопрос нет ответа.
Кроме того, у компаний, с которыми Ripple ведет переговоры по подключению к системе, возникают опасения по поводу волатильности токена. В последнее время XRP демонстрирует значительные колебания курса (до 2% в сутки), что неприемлемо для проведения больших платежей.
Платежные операторы и банки в этом случае могут посчитать, что такой же алгоритм, но с использованием стейблкоинов, для них более безопасен.
Пока токен XRP работает как обычный спекулятивный актив, его использование в качестве стабильной валюты для промежуточной конвертации несет в себе дополнительные риски.
