TerraClassicUSD (USTC) — это алгоритмический стейблкоин оригинального блокчейна Terra. USTC должен был решить проблемы масштабируемости, свойственные другим стейблкоинам, но стал причиной краха экосистемы Terra в мае 2022 года.
Миссия проекта
Terra — это децентрализованный блокчейн-протокол с открытым исходным кодом, который создан в 2019 году для ускорения массового внедрения криптовалют и предоставления оптимальных условий разработчикам dApps.
Его основатели — До Квон, бывший инженер-программист Apple и Microsoft, СЕО стартапа Anyfi, и Даниэль Шин, экономист, соучредитель Fast Track Asia и платформы электронной коммерции TMON.
Terra должна была стать оптимальной платформой для создания стейблкоинов, привязанных к фиатным валютам, и разработки децентрализованных приложений. Однако в мае 2022 года экосистема потерпела крах в результате отвязки алгоритмического стейблкоина TerraUSD от доллара. Точные причины катастрофы до сих пор не известны. Вскоре после случившегося До Квон перестал появляться на публике, хотя сохранял активность в Твиттере. Соучредитель Terraform Labs заявлял, что не скрывается от следствия и готов к сотрудничеству.
На момент написания статьи длительно скрывавшийся от правосудия До Квон арестован в Черногории и ожидает суда в общем изоляторе тюрьмы. Что касается Даниэля Шина, то суд Южной Кореи отклонил ордер на его арест.
Особенности блокчейна Terra
Terra — это блокчейн, предназначенный для создания привязанных к фиатным валютам стейблкоинов посредством сеньоража сети. Он использует алгоритм консенсуса Delegated Proof-of-Stake (DPoS).
Проект быстро обрел популярность в Азии, а после — в европейских странах и США. Кроме привязанного к американскому доллару стейблкоина TerraUSD (в настоящее время — TerraClassicUSD) платформа предлагала стейблкоины, привязанные к евро, монгольскому тугрику, южнокорейской воне и другим валютам.
Привязка к фиату, которую обеспечивала Terra, отличалась от принципов существования других стабильных монет. Для управления стейблкоинами и сохранения привязки платформа использовала алгоритмы без подкрепления реальными долларовыми резервами. Стабильные монеты Terra были непосредственно связаны с нативной криптовалютой блокчейна под названием LUNA (в настоящее время — LUNA Classic (LUNC).
Разработчики позиционировали LUNA как инструмент защиты стейблкоинов от волатильности. Система использовала криптовалюту для формирования стоимости стейблкоинов и выступала в качестве контрагента для пользователей, которые хотели обменять стабильные монеты на LUNA и наоборот.
Для поддержания стабильности курса TerraUSD платформа применяла два базовых алгоритма:
- при увеличении спроса на стейблкоин увеличивалась скорость сжигания токенов LUNA и минтинга UST;
- при уменьшении спроса на стейблкоин процесс сжигания LUNA замедлялся и активизировался минтинг токенов.
Разработка алгоритмических стейблкоинов делала модель системы более масштабируемой и доступной по сравнению с конкурирующими проектами.
Что нужно знать о стейблкоине TerraClassicUSD (USTC)
Назначение
TerraClassicUSD (USTC) — это алгоритмический стейблкоин, который был запущен оригинальным блокчейном Terra в 2020 году под названием TerraUSD (UST). Как мы уже сказали выше, стабильная монета не была подкреплена реальными долларовыми резервами. Курс TerraUSD (UST) контролировался алгоритмами сжигания и минтинга собственной криптовалюты блокчейна LUNA.
Платформа предлагала несколько способов использования стейблкоина:
- получение пассивного дохода. Для этого на базе блокчейна Terra запущен сберегательный протокол Anchor с фиксированной процентной ставкой. Пользователям, заблокировавшим активы в пуле ликвидности на определенное время, гарантировался пассивный доход в размере 20% от исходной суммы;
- обмен на другие стейблкоины системы с минимальной комиссией;
- торговля. Некоторые криптобиржи предлагали криптовалютные пары с TerraUSD (UST);
- онлайн-платежи. Стейблкоин можно было использовать в качестве платежного средства для оплаты товаров и услуг или перевода средств на криптокошельки получателям в любой точке мира.
Эмиссия
Выпуск стейблкоина не ограничен. По состоянию на начало апреля 2023 года в обращении находится 9 799 695 581 стабильных монет.
Как стейблкоин TerraUSD (UST) стал TerraClassicUSD (USTC)
TerraUSD (UST) считался одной из крупнейших алгоритмических стабильных монет. В мае 2022 года он неожиданно утратил привязку к доллару США. 9 мая курс UST упал до $0,68 без объяснений причин и возможных перспектив монеты.
На фоне падения курса пользователи начали выводить ликвидность UST из Anchor Protocol, обменивать и обналичивать стейблкоин. Пытаясь стабилизировать ситуацию, платформа активизировала минтинг LUNA. В результате криптовалюта попала в гиперинфляционную спираль и потеряла более 95% своей стоимости.
Спасти TerraUSD (UST) не смогла даже продажа биткоинов на $1,5 млрд, находящихся в собственности платформы, и сжигание LUNA для уменьшения оборотного предложения. По инициативе соучредителей, которую путем голосования одобрили члены сообщества, была предпринята попытка реанимировать экосистему.
Оригинальный блокчейн Terra получил название Terra Classic, стейблкоин TerraUSD (UST) был переименовал в TerraClassicUSD (USTC), а криптовалюта LUNA — в LUNA Classic (LUNC).
Новый блокчейн Terra (Terra 2.0) ориентирован преимущественно на dApps. До Квон и Даниэль Шин не имеют к его деятельности никакого отношения: на официальном сайте платформы подчеркивается, что экосистема полностью принадлежит сообществу. Из структуры Terra 2.0 исключены алгоритмические стейблкоины. Единственная криптовалюта проекта — Terra (LUNA).
Актуальная ситуация на рынке
Согласно данным coinmarketcap.com, на момент написания статьи TerraClassicUSD (USTC) занимает 155 место в рейтинге виртуальных валют по рыночной капитализации. Циркулирующее предложение составляет
9 799 706 690 USTC. Монета торгуется по $0,02175. Рыночная капитализация актива достигает $213 128 588, а суточный объем торгов — $7 803 844.
9 799 706 690 USTC. Монета торгуется по $0,02175. Рыночная капитализация актива достигает $213 128 588, а суточный объем торгов — $7 803 844.
