Что такое токенизированное золото?
Один из самых уважаемых банков в мире, гонконгский HSBC, объявил, что токенизирует золото, которое находится в его лондонском хранилище. Как будет проходить процесс и зачем это нужно?
Банк HSBC считается одним из самых консервативных финансовых учреждений в мире. Он был основан в 1865 году, обслуживает около 40 млн корпоративных клиентов в 60 странах, а его совокупные активы оцениваются в $3 трлн. Ни один европейский банк не может похвастаться такими показателями.
Основные принципы HSBC — безопасность вложений, жесткий учет затрат и построение долгосрочных отношений с состоятельными клиентами. Но руководству приходится отвечать на сегодняшние вызовы, связанные с новыми технологиями и активами, чтобы не терять свои конкурентные преимущества.
Что такое золотые цифровые активы?
Рынок токенизированного золота на сегодняшний день имеет капитализацию свыше миллиарда долларов. Основные его компоненты — это цифровые активы, обеспеченные золотом:
- PAX Gold;
- Tether Gold;
- Kinesis Gold;
- Lyfe Gold;
- VNX Gold и еще около десятка подобных токенов.
Общая капитализация токенов, привязанных к золоту. Источник: coingecko
Эти токены относятся к категории RWA (реальных активов), и их основная задача — привлечь венчурных и институциональных инвесторов на цифровой рынок. Этим они отличаются от обычных стейблкоинов, привязанных к цене на золото, которые не всегда имеют официально подтвержденные резервы.
Выход традиционных банков на это поле добавляет важную составляющую — регуляторную защиту и безопасность хранения. Для инвесторов с низким порогом риска это важное условие при выборе активов. В ситуации кризиса, когда макрорынок напоминает тонущий корабль, цифровое золото дает возможность хеджировать риски точно так же, как физическое золото и платина использовались для этих целей до появления блокчейна.
Золото сохраняет свою ценность уже сотни лет, и люди рассматривают его как способ сохранить и передать капитал наследникам. Теперь, инвестируя в токены, привязанные к ценным металлам, участники рынка получают право владения физическим активом, который находится в одном из хранилищ крупных банков. В любой момент токены можно обменять на реальное золото. Этот процесс называется «погашением».
Как HSBC будет токенизировать золото из своего хранилища?
HSBC является одним из крупнейших в мире хранителей драгоценных металлов и одной из четырех клиринговых компаний на британском рынке золота, где, по данным Лондонской ассоциации рынка драгоценных металлов (LBMA), ежедневно торгуется около 20 миллионов унций (622 069 кг) золота.
Джон О'Нил, руководитель отдела стратегии цифровых активов HSBC, заявил, что банк не мог игнорировать высокий интерес инвесторов к RAW, поэтому в ближайшее время физическое золото будет торговаться между HSBC и институциональными инвесторами через единую дилерскую платформу HSBC Evolve или через интерфейс прикладного программирования (API).
Для этого будет создан «цифровой двойник» слитков, хранящихся в подвалах лондонского отделения. Один токен будет обеспечен 0,001 тройской унции золота (0,0311 г). Его название пока не озвучивается. Все сделки по передаче прав собственности на слитки и их части будут регистрироваться на DLT — внутреннем централизованном блокчейне банка.
