0x та ZRX: секрет децентралізованої торгівлі

0x — це самоврядний протокол, що дозволяє користувачам мережі безперешкодно та швидко торгувати активами, сумісними з ERC20 та іншими монетами, що підтримуються Ethereum. Ключовою особливістю протоколу є те, що учасники екосистеми не залежать від централізованих посередників і повною мірою користуються свободою DEX обміну.

Інженери проєкту 0x розробили разючу модель однорангового обміну цифровими активами, яка піддається відкритій перевірці та використовує смартконтракти, якими керує спільнота. Гібридна модель дозволила 0x створити простий та універсальний торговий протокол, який блокчейн-розробники можуть миттєво впровадити у свої продукти.

Сьогодні багато розробників вебзастосунків та криптостартапів використовують протокол обміну на блокчейн-основі, включно з портфоліо-трекерами, DEX, гаманцями тощо.

ZRX — це токен, що поєднує в собі дві елементарні ролі: стейкінг та управління. Тим часом власники нативних токенів можуть активно розвивати середовище протоколу, реалізовувати ініціативи та використовувати токен (надаючи ліквідність ETH) для заробітку за допомогою стейкінгу.

За даними Coinmarketcap, основні метрики токена ZRX на 7 червня 2023 року:

Коли ZRX використовується як токен управління, сторонам надається право голосу відповідно до їх активів. Такий підхід унеможливлює дисбаланс і масові зловживання серед членів спільноти.

Незалежно від кількості ZRX, будь-який користувач або організація може висувати законні ініціативи та очікувати їх підтримки з боку спільноти. Однак власники великої кількості монет мають більшу силу голосу і можуть більш відчутно впливати на вектор розвитку протоколу, ніж власники невеликої кількості ZRX.

Вілл Воррен та Амір Банделі є творцями платформи 0x, яка була запущена у 2016 році. Обидва співзасновники займають керівні посади (Вілл Уоррен — генеральний директор 0x і Амір Банделі — технічний директор) і роблять свій внесок у розвиток платформи.

Платформа провела досить успішне ICO, яке відбулося у 2017 році та принесло компанії $24 млн.

Зараз проєкт об'єднує понад 30 розробників, аналітиків та дизайнерів світового рівня, які невпинно працюють над впровадженням нових функцій та своєчасними оновленнями.

Перше, що варто зазначити, це те, що протокол використовує поєднання моделей ончейн та офчейн розрахунків. На відміну від усіх відомих DEX ончейн-платформ, 0x може накопичувати та керувати ліквідністю за межами ончейн-мереж. Ця функція протоколу реалізується шляхом зберігання торгових ордерів поза мережею, тоді як розрахунки за транзакціями виконуються у мережі.

Примітно, що гібридна модель оплати з комісією 0x за газ зручна для гаманця завдяки двом основним сторонам, які підтримують весь торговий процес.

Тейкери (takers). Ці учасники користуються ліквідністю з книги замовлень, підтримуючи належний рівень попиту та виконуючи миттєве зіставлення. Якщо мейкер довіряє конкретному тейкеру, ордер буде виконаний одразу після короткого узгодження через месенджери або OTC (позабіржові) торгові платформи.

Мейкери (makers). Ці агенти підтримують належний рівень ліквідності у книзі замовлень 0x. Основне завдання мейкерів зробити так, щоб ціна активу на різних торгових майданчиках була однаковою.

Відсутність централізованих посередників суттєво прискорює швидкість обміну токенами. Цей процес найпростіше уявити як класичну однорангову (P2P) мережу для обміну замовленнями за допомогою 0х моделі обміну повідомленнями.

Компанія залучила $109 млн за дев'ять раундів, а останній раунд (серії B) пройшов 26 квітня 2022 року. 0x підтримали 42 інвестори. Водночас COIND та OpenSea були останніми, хто встиг потрапити до цього числа.

Деталі фінансування 0x.

• 26 квітня 2022 року: серія B (ранній етап). За підтримки 14 інвесторів (To Kenz Capital, Sound Ventures, Reid Hoffman, Pantera Capital, OpenSea, Jump Crypto, Jared Leto, GSR, Greylock, COIND тощо) було залучено $70 млн.

• 5 лютого 2021 року: серія A. 11 інвесторів, включно з Platinum Capital, Pantera Capital, Nima Capital, Nascent, IOSG Ventures, Coinbase Ventures, Blockchain.com Ventures та Alliance DAO, принесли $15 млн.

• 19 жовтня 2020 року: вторинний ринок. Зібрані кошти — немає даних.

• 1 жовтня 2020 року: Kosmos Ventures та Bossanova Investimentos профінансували венчурний раунд. Зібрані кошти — немає даних.

• 1 жовтня 2017 року: венчурний раунд за підтримки Placeholder. Зібрані кошти — немає даних.

• 28 липня 2017 року: посівний раунд за підтримки TGE Capital, Nathan Doctor, Fabric Ventures, AlphaCoin Fund та 8 Decimal Capital. Зібрані кошти — немає даних.

• 1 липня 2017 року: посівний раунд підтримали Kenetic та Hex Capital. Зібрані кошти — немає даних.

• 29 червня 2017 року: ICO підтримали 11 інвесторів (Visary Capital, Simulation Ventures, Limitless Crypto Investments, James Sowers, Infinite Capital, George Burke, Genesis One Capital, Chris McCann, Cardinal Capital), залучено $24 млн.

• 1 січня 2017 року: венчурний раунд за підтримки Boost VC.

0x також вдалося профінансувати два перспективні проєкти Goldsky і Blowfish. Їхня остання інвестиція в Blowfish у розмірі $11,8 млн датована 30 вересня 2022 року.

За словами авторів проєкту, первинною метою протоколу 0x було створення самоврядної системи, контрольованої власниками токенів ZRX. Мета полягала в тому, щоб надати власникам токенів можливість колективно керувати протоколом та його розвитком.

Водночас 0x Labs мала залишатися не більше ніж однією із зацікавлених сторін серед безлічі учасників.

Цей підхід повинен був дозволити протоколу 0x розвивати екосистему далі та отримувати якісний зворотний зв'язок від членів спільноти.

Деталі дорожньої карти 0x.

• Лютий 2017 р. — запуск протоколу 0x.

• Квітень 2020 р. — створення ZEIP.

• Січень 2021 р. — розгортання 0x v4.

• Лютий 2021 р. — створення списку делегатів з управління 0x.

• Лютий 2021 р. — скарбниця протоколу 0x.

• Січень 2023 р. — експеримент з короткостроковим делегуванням.

• НЕЗАБАРОМ — протокол 0x + 0x Labs.

Згідно з дорожньою картою, останніми досягненнями команди 0x стало створення грантової програми, організація ради безпеки та запуск програми для голосування. Все це дозволило зміцнити основу розвитку спільноти 0x. Компанія прагне ще більшої децентралізації, намагаючись передати активне управління учасникам екосистеми.

Згідно з офіційною позицією, максимальна пропозиція токена ZRX становить 1 000 000 000 одиниць. Крім того, власники токенів мають можливість отримувати прибуток шляхом стейкінгу, надаючи ліквідність платформі 0x.

Сторони, що надають додаткову ліквідність, формують стейкінг-пули та отримують прибуток залежно від обсягу стейкінгу. Оскільки Ethereum підтримує протокол, всі винагороди виплачуються в ETH. Далі дивіденди можна конвертувати у ZRX на цій же платформі.