Географія криптовалюти 2024: новий звіт від Chainalysis
Експерти Chainalysis опублікували новий звіт The 2024 Geography of Crypto (Географія криптовалюти 2024), який наочно демонструє, як цифрові валюти змінюють світову фінансову систему. У цій статті ми спробуємо розібратися, чому в одних регіонах криптовалюта — це розкіш, а в інших — необхідність.
Що ж, надворі 2024 рік, і цифрові валюти встигли проникнути в усі куточки світу.
Важко повірити, що колись усе це починалося як зухвалий експеримент із Bitcoin. Тепер криптовалюта стала потужною фінансовою силою, що змінює економіку по всьому світу. Сьогодні в різних криптоактивах обертається понад $2,45 трлн. Криптовалюта більше не на задвірках — вона інтегрована у світову економіку, правову систему і, можливо, навіть в інвестиційний портфель вашої тітки.
Наші друзі з Chainalysis представили новий звіт The 2024 Geography of Crypto — справжня золота жила з цінних даних. Вони проаналізували, як і чому різні регіони світу приймають криптовалюту по-різному.
Звіт охоплює не лише США та Європу — тут представлений по-справжньому глобальний аналіз криптоіндустрії.
Важко повірити, що колись усе це починалося як зухвалий експеримент із Bitcoin. Тепер криптовалюта стала потужною фінансовою силою, що змінює економіку по всьому світу. Сьогодні в різних криптоактивах обертається понад $2,45 трлн. Криптовалюта більше не на задвірках — вона інтегрована у світову економіку, правову систему і, можливо, навіть в інвестиційний портфель вашої тітки.
Наші друзі з Chainalysis представили новий звіт The 2024 Geography of Crypto — справжня золота жила з цінних даних. Вони проаналізували, як і чому різні регіони світу приймають криптовалюту по-різному.
Звіт охоплює не лише США та Європу — тут представлений по-справжньому глобальний аналіз криптоіндустрії.
У кожної країни свої причини приймати та використовувати криптовалюти: політична нестабільність, інфляція, інтерес інституційних інвесторів і технологічний прогрес. Поки Китай забороняє криптокомпаніям працювати на своїй території, ЄС запроваджує нові правила для криптоактивів, а в Сальвадорі біткоїн уже став офіційною валютою.
Індія несподівано стала лідером з масового прийняття криптовалют, а Північна Америка домінує в інституційних інвестиціях.
Звіт розкриває всю складність і багатогранність сучасної криптоекосистеми.
Сьогодні крипта — це не просто гроші. Це сила, вплив і стійкість у світі, де традиційні фінанси не встигають за змінами.
Отже, давайте разом вивчимо звіт і дізнаємося, хто бере активну участь у криптореволюції, а хто спостерігає збоку і чому.
Нова карта світу: глобальне прийняття криптовалют у 2024 році
В основі звіту The 2024 Geography of Crypto лежить так званий Глобальний індекс прийняття криптовалюти. Цей індекс не просто відображає статистичні дані, він надає повну оцінку того, наскільки глибоко криптовалюти інтегровані в економіку різних країн і регіонів. Він враховує обсяги транзакцій і реальний економічний ефект від використання криптовалют. По суті, цей індекс показує реальний вплив криптовалют на економічні зміни.
Карта глобального поширення криптовалют у 2024 році. Джерело: Triple A
Індекс складається з чотирьох субіндексів, що аналізують використання різних криптосервісів у різних країнах. У рейтингу представлено 151 країну з конкретними даними щодо кожної з них. Під час розрахунку індексу враховуються такі характеристики, як чисельність населення, купівельна спроможність і середні економічні показники.
Загальний бал визначається за шкалою від 0 до 1.Що ближчий підсумковий бал країни до 1, то вища її позиція в рейтингу.
Усе просто і зрозуміло.
І ось сюрприз: на вершині рейтингу опинилися країни Центральної та Південної Азії та Океанії (CSAO).
Згідно зі звітом, сім із двадцяти провідних країн за рівнем прийняття криптовалют розташовані саме в цьому регіоні. У лідерах — Індія, Індонезія та В'єтнам. До того ж Індія посіла перше місце в глобальному рейтингу.
Лідери рейтингу за Глобальним індексом прийняття криптовалюти 2024. Джерело: Chainalysis
Звучить несподівано?
Можливо, але все стає логічним, якщо поглянути на ситуацію ближче. В Індії криптовалюти набирають популярності завдяки зусиллям «простого народу» — люди шукають альтернативу традиційним банкам. Попри значний податок у 30% на доходи від криптовалют, індійці активно освоюють децентралізовані фінанси (DeFi), прагнучи обійти високі збори та суворі обмеження.
А ось у Східній Європі та країнах Африки на південь від Сахари формується своя історія прийняття криптовалют. Для цих регіонів крипта — не просто модний тренд або інвестиція, а справжній порятунок.
Для таких країн, як Україна та Нігерія, найгострішими проблемами є політична нестабільність та інфляція. На традиційні валюти багато хто тут просто не може покластися. У таких умовах криптовалюта стає не «ще одним варіантом», а єдиним способом зберегти заощадження, коли все навколо здається таким ненадійним.
У США та Великій Британії ситуація зовсім інша: тут головним двигуном прийняття криптовалют виступають інституціонали.Великі гравці, такі як BlackRock і Fidelity, активно заходять у криптоіндустрію, що виводить Північну Америку в лідери за великими транзакціями.
Дослідження Gaining Ground: How Institutional Investors Plan to Approach Digital Assets in 2024, проведене консалтинговою фірмою EY-Parthenon, показало, що 94% з 277 опитаних інституційних інвесторів бачать довгострокову цінність у блокчейні та цифрових активах.
Блокчейн і цифрові активи — нова реальність для інституційних інвесторів. Джерело: EY-Parthenon
Ось що ще цікаво: 79% респондентів вважають криптовалюти важливим активом для диверсифікації своїх портфелів. Тобто великі гравці не просто цікавляться криптою — вони роблять на неї ставку.
Що це означає?
У багатих регіонах криптовалюта перетворюється на новий клас активів для еліти, тоді як у країнах з низькими доходами вона стає розв'язуванням проблем фінансової безпеки.
Таким чином, аналізуючи ситуацію за регіонами, можна помітити, що криптовалюта сприймається по-різному в різних частинах світу. Для одних вона є вигідною інвестицією, для інших — життєвою необхідністю. Але, так чи інакше, криптовалюта змінює фінансовий світ швидше, ніж будь-хто очікував.
Ми цілком можемо провести паралель з прийняттям і регулюванням ШІ.
Майбутнє криптовалют і ШІ можна уявити у двох можливих сценаріях: або Захід (особливо ЄС) продовжить політику надмірного регулювання цих сфер і ризикує залишитися позаду, або решта світу послабить контроль і постане перед серйозними труднощами.
Північна Америка: від волатильності до інституційного панування
Північна Америка, особливо США, посідає центральне місце в сучасній криптовалютній екосистемі — на її частку припадає майже 22,5% глобальних вхідних транзакцій.
Майже чверть усієї криптовалюти належить користувачам із Північної Америки. Джерело: Chainalysis
Що ж рухає цим ринком?
Великий капітал.
Тут головні гравці — інституційні інвестори. Вони забезпечують близько 70% усіх великих угод (обсягом від мільйона доларів кожна). Криптоіндустрія Північної Америки вже давно перестала бути сферою приватних користувачів. Тепер її контролюють фінансові гіганти. Вони шукають нові джерела прибутку, але й мають високий запит на стабільність, особливо після краху FTX наприкінці 2022 року.
Криптовалюта тепер не просто спекулятивний актив.
Вона стає невіддільною частиною традиційної фінансової системи в США.
У 2024 році саме США дали крипторинку потужний поштовх, запустивши біржові продукти (ETP) на основі біткоїна. Це рішення відкрило двері для інституціоналів і стало справжнім підтвердженням того, що крипта «дорослішає». Тепер за допомогою криптовалютних ETP традиційні інвестори можуть увійти в індустрію цифрових активів, не переймаючись питаннями гаманців, бірж і безпеки.
Це чудовий спосіб для них «зануритися» у світ крипти, не пірнаючи в нього з головою. І, якщо чесно, саме такого стимулу чекали великі гравці, такі як BlackRock і Goldman Sachs, щоб зробити впевнений крок у бік криптовалют.
Результат?
Bitcoin двічі злітав вище позначки в $73,000 — у березні та жовтні 2024 року, підігріваючи інтерес і до інших криптовалют, таких як Ethereum.
Але не лише Bitcoin і Ethereum привертають увагу великих інвесторів. Зараз у Північній Америці активно вкладаються в токенізовані активи, такі як облігації та нерухомість, використовуючи блокчейн для підвищення ліквідності та спрощення доступу.
Однак все ще невизначеною залишається ситуація з регулюванням.
Хоча SEC уже схвалила біржові продукти на основі біткоїна (ETF/ETP), чітких правил для стейблкоїнів і DeFi поки що немає. Здається, уряд США ще не визначився, як вчинити з цим «цифровим Диким Заходом». Водночас хоч у Канади сьогодні й зрозуміліший, ніж у США, підхід до регулювання, місцеві посилення правил уже змусили деякі великі біржі покинути ринок.
Попри всі складнощі, Північна Америка продовжує бути трендмейкером в інституційному прийнятті криптовалют. Тут зосереджені великі інновації та великі гроші, і, ймовірно, вектор розвитку Північної Америки продовжить вказувати шлях і решті світу.
Латинська Америка: зростання стейблкоїнів на тлі економічної нестабільності
Тут криптовалюта — це не просто інвестиційний інструмент, а реальний спосіб виживання. Інфляція, девальвація і фінансова нестабільність — постійний головний біль для цього регіону, і криптовалюти (особливо стейблкоїни) стають ключовим засобом для збереження стійкості.
Якщо в Північній Америці крипта — це насамперед клас активів, то в Латинській Америці це рятувальний круг.
У лідерах з прийняття стейблкоїнів перебувають Аргентина і Венесуела, і причини очевидні. Рівень інфляції аргентинського песо зашкалює — понад 140%. Навряд чи комусь хочеться дивитися, як його гроші знецінюються швидше, ніж вони зароблялися. Тому багато жителів цих країн обирають стейблкоїни, прив'язані до долара США, такі як USDC і Tether (USDT), щоб зберігати кошти в безпечнішій гавані, ніж національні валюти.
Біржові платформи, такі як Bitso і Binance, активно використовуються для обміну песо на стейблкоїни — справжній порятунок, коли фіатні гроші підводять.
Місячний обсяг торгів стейблкоїнами в парі з аргентинським песо. Джерело: Chainalysis
У Венесуелі ситуація схожа, але зі своїми нюансами. Болівар стрімко знецінюється, а для багатьох венесуельців крипта — це і спосіб зберегти заощадження, і можливість обійти суворий державний контроль над іноземною валютою. Біткоїн і стейблкоїни використовуються тут для захисту своїх коштів від втручання влади.
Транзакції в стейблкоїнах домінують над переказами в національній валюті Венесуели. Джерело: Chainalysis
А ось у найбільшій економіці Латинської Америки — у Бразилії — картина трохи інша. Тут, після спаду на початку 2023 року, інституційні транзакції знову почали зростати. Стейблкоїни також швидко набирають популярності для транскордонних переказів, пропонуючи дешевшу і швидшу альтернативу традиційним платіжним системам.
Доларові стейблкоїни стають реальним рішенням для мільйонів людей по всій Латинській Америці, які втомилися дивитися, як їхні заощадження знецінюються (іноді — буквально за ніч).
Історія розвитку криптовалют у Латинській Америці — це історія пошуку економічної стабільності. Це не питання інтересу до крипти — тут люди використовують її як захист від фінансових потрясінь.
Східна Європа: криптовалюта як фінансовий притулок у часи війни
Сучасна історія Східної Європи надає нового змісту прийняттю криптовалют. Для багатьох тут крипта стала засобом вижити в умовах війни та санкцій. Звіт The 2024 Geography of Crypto показує, як Україна і росія використовують цифрові валюти як фінансовий порятунок в умовах геополітичного хаосу.
В Україні прийняття криптовалют значно зросло в міру того, як триває ця несправедлива війна.
Висока інфляція, нестабільність гривні — все це спонукає багатьох українців знаходити альтернативу в крипті. У звіті відзначено помітний сплеск DeFi-транзакцій, що свідчить про те, що люди звертаються до децентралізованих фінансів для захисту своїх активів і безпечного переказу коштів. Для багатьох DeFi стає можливістю знайти додаткове джерело доходу і фінансову стабільність, яку традиційні банки в цих умовах надати не можуть.
Відносини Росії з криптовалютою — складні, але стратегічні.
Санкції, що обмежують доступ до світових фінансових систем, підштовхнули росіян до криптовалют як до способу обходу обмежень. Популярність бірж без KYC (ідентифікації особи) помітно зросла, даючи змогу росіянам торгувати цифровими активами з певним ступенем анонімності. Обсяг транзакцій — як з боку приватних осіб, так і інституційних гравців — збільшується, оскільки люди шукають обхідні шляхи в умовах західних санкцій.
Російський уряд також проявляє інтерес до криптовалют. У 2024 році влада легалізувала майнінг і дозволила використання цифрових валют для міжнародних розрахунків. Це стратегічний крок, націлений на зниження залежності від долара США. Для кремля криптовалюта — це спосіб пом'якшити економічну ізоляцію, викликану санкціями.
У Східній Європі крипта — це вже не інвестиції; це захисний інструмент в умовах кризи. Приклад українців і росіян показує, як цифрові активи можуть забезпечити стабільність тоді, коли традиційні фінанси не справляються.
Україна і росія — лідери Східної Європи за обсягом одержуваної криптовалюти. Джерело: Chainalysis
Азія та Океанія: новий центр сили у світі криптовалют
Якщо є регіон, за яким варто стежити, то це Центральна і Південна Азія та Океанія. Тут розташовані сім із двадцяти провідних країн за рівнем прийняття криптовалют, включно з Індією, Індонезією та В'єтнамом. Ці країни впевнено посідають лідерські позиції як серед приватних користувачів, так і на рівні інституційних інвесторів, перетворюючи регіон на світовий центр цифрових активів.
Особливо цікава ситуація в Індії.
Попри великий податок на дохід від криптовалют (30%), індійці активно переходять на DeFi та P2P-транзакції, особливо в сільській місцевості, де традиційні банки практично не представлені. Для величезної кількості людей крипта — це реальна альтернатива банківським послугам. Індія не просто цікавиться криптою — вона активно її впроваджує, незалежно від прихильності регуляторів.
Індонезія і В'єтнам йдуть майже врівень. Індонезія посідає третє місце у світі за рівнем прийняття криптовалют, завдяки активному P2P-ринку і зростанню інтересу з боку інституційних інвесторів. У В'єтнамі криптовалюти популярні серед приватних користувачів, які бачать у них альтернативу традиційному банкінгу. Для обох країн криптовалюта стала інструментом для розширення фінансових можливостей, а місцеві біржі процвітають, оскільки люди тут шукають надійні способи зберігання коштів і проведення транзакцій.
Згадаймо і про Сінгапур.
Цей фінансовий центр перетворився на криптооазис Азії завдяки чіткій регуляторній базі та підтримці блокчейн-ініціатив на рівні держави. Сінгапур став магнітом для криптостартапів та інституційних інвесторів, зміцнюючи вплив регіону на світовому крипторинку.
Бум криптовалют у Центральній і Південній Азії показує, наскільки різноманітними можуть бути причини для їх використання. Для багатьох криптовалюта — це можливість надсилати грошові перекази, проводити міжнародні платежі або інвестувати в більш стабільні активи, ніж ті, що пропонують місцеві фінансові установи.
Цей регіон наочно доводить: коли традиційні фінанси перестають бути актуальними, на допомогу поспішає криптовалюта.
Битва за майбутнє: регулювання і глобальний шлях криптовалют
Зі зростанням крипторинку зростає й увага до його регулювання. Уряди в усьому світі намагаються встигнути за бурхливим розвитком криптоіндустрії, але підходи до регулювання сильно різняться.
Європа взяла ініціативу у свої руки, представивши спеціалізовану законодавчу базу (MiCA), яка задає стандарти регулювання цифрових активів, стейблкоїнів і DeFi на всій території ЄС. MiCA прагне до балансу між інноваціями та захистом інвесторів, і тому Європа стає дедалі привабливішою для криптокомпаній, які шукають стабільні умови. Цілком імовірно, що MiCA може стати прикладом для інших країн, які прагнуть навести лад на крипторинку.
А ось у США все поки що досить заплутано.
SEC вже схвалила ETF/ETP на Bitcoin, і це можна вважати першим кроком до прийняття криптовалют на державному рівні. Однак питання щодо регулювання стейблкоїнів і DeFi залишаються відкритими, і відсутність чітких правил уже змусила деяких великих гравців покинути ринок.
Binance, наприклад, скоротила свої операції в США і попрямувала в регіони з більш доброзичливим регулюванням.
Латинська Америка та Африка демонструють розрізнені підходи до регулювання криптовалют. Бразилія просунулася далі за інші країни регіону, посилюючи правила, особливо для стейблкоїнів. Водночас інші латиноамериканські держави все ще формують свої підходи до крипторинку. У країнах Африки на південь від Сахари криптовалюта здебільшого не регулюється, але її використання для грошових переказів і транскордонних транзакцій швидко зростає.
Азія являє собою справжній калейдоскоп різних підходів до криптовалют.
В Індії політика доволі жорстка: високі податки та неясні правила штовхають частину криптоактивності в підпілля. А ось Сінгапур і Гонконг, навпаки, роблять ставку на криптовалюту, запроваджуючи чіткі правила, щоб залучити інвесторів і стартапи. Ці країни показують, як можна ефективно інтегрувати криптовалюти в традиційні фінанси.
У підсумку майбутнє криптовалют безпосередньо залежить від регуляторних рішень. Уряди по всьому світу шукають баланс між інноваціями та контролем. Чи залишиться крипта децентралізованою або стане частиною глобальної фінансової системи, покажуть найближчі кілька років і подальші кроки регуляторів.
Що чекає на світ криптовалют?
Нові дані від Chainalysis і Triple A Technologies підтверджують глобальне зростання інтересу до криптовалют. За даними звіту «Стан володіння криптовалютою у світі у 2024 році» (State of Cryptocurrency Ownership Worldwide in 2024), сьогодні вже 562 млн людей володіють цифровими валютами, що на 34% більше, ніж було у 2023-му році (420 млн). Це приблизно 6,8% населення планети! З 2018 по 2023 рік володіння криптою зростає із середньорічним темпом у 99%. Простіше кажучи, криптовалюта вже не тільки для «технарів» — вона стала невіддільною частиною життя для найрізноманітніших груп людей.
У світі вже понад 560 млн власників криптовалют. Джерело: Triple A
Звіт 2024 Geography of Crypto показує нам можливі шляхи розвитку криптовалют. Центральна та Південна Азія впевнено лідирують у масовому прийнятті крипти, Північна Америка приваблює великі інституційні капітали, а Латинська Америка та Східна Європа демонструють, наскільки корисною може бути криптовалюта в умовах економічної нестабільності.
Наступна глава в історії криптовалют — це більше регулювання, активне залучення великих гравців і нові технологічні рішення. Європейська ініціатива MiCA може стати прикладом для інших регіонів у питаннях регулювання, тоді як США ризикують відстати через нерішучість у цій галузі.
Криптовалюти повинні почати пропонувати більше реальних рішень, а не бути лише інструментом для спекуляцій. Але вже сьогодні видно, що крипта демонструє свою практичну користь по всьому світу — чи то захист від інфляції в Аргентині, чи то грошові перекази на Філіппінах, чи то підтримка фінансової стабільності в Україні.
Що ж, тепер ми маємо уявлення про поточний стан крипторинку, але історія на цьому не закінчується. Наступні кроки урядів, великих гравців і самих користувачів формуватимуть майбутнє криптосвіту.
