Balancer – DeFi-платформа на блокчейні Ethereum та ще декількох EVM-мережах, яка орієнтована на фармінг ліквідності та автоматичне управління портфелем активів.
Проєкт Balancer дозволяє користувачам створювати свої власні портфелі з будь-якими криптовалютами, що підтримуються на платформі, і налаштовувати вагу для кожного з активів у портфелі. Також платформа є майданчиком для децентралізованого обміну активів, де можна стейкати і фармити різні токени.
Ми підготували детальний огляд проєкту та оглянули його застосування в DeFi-секторі.
Історія створення
Balancer був заснований двома розробниками — Фернандо Мартінесем та Майклом Шулем. Вони мали багатий досвід у створенні криптовалютних проєктів та фінансових продуктів, що дозволило їм запустити інноваційну платформу з унікальним алгоритмом автоматичного балансування портфелів.
Балансер використовує технологію "лінійних зважених пулів" (англ. "weighted linear pools"), що дозволяє користувачам автоматично збалансувати свої портфелі, оптимізувати ризик та дохід. Сам алгоритм було розроблено спеціально для криптовалютних продуктів.
Офіційний реліз платформи Balancer відбувся у червні 2020 року.
Фінансування платформи
У травні 2019 року Balancer Labs отримала $3 млн фінансування від таких інвесторів, як Placeholder, Accomplice, CoinFund та Inflection. У жовтні 2020 року було закрито додатковий інвестиційний раунд на $5 млн від Blockchain Capital та GSR Ventures.
Також у лютому 2021 року Balancer Labs отримала $24,25 млн у рамках раунду фінансування серії A, в якому брали участь такі інвестори, як Accomplice, Placeholder, Blockchain Capital, Fenbushi Capital, LongHash Ventures, Gauntlet Networks, Kain Warwick та FTX.
Згідно з інформацією аналітичного ресурсу Crunchbase, загальний об’єм інвестицій у платформу Balancer складає $32,3 млн.
Деталі інвестиційної діяльності Balancer Labs (Crunchbase)
Гайд з використання. Розділ Pool
На стартовій сторінці міститься інформація щодо об’єму криптовалют у різних пулах, а також приблизний дохід від інвестування даних монет. Кошти можна вкладати не тільки у співвідношенні 50 на 50, бо пули ліквідності Balancer гнучкі та здатні балансуватися завдяки вбудованому алгоритму.
Платформа функціонує у 4-х мережах — Ethereum, Gnosis Chain, Polygon та Arbitrum. Для роботи з Balancer найзручніше використовувати гаманець Metamask.
Стартова сторінка платформи
Натиснувши на будь-яку торгову пару, відкривається можливість вкласти в пул свою ліквідність та почати отримувати пасивний дохід. Також на цій сторінці відображатиметься статистика торгової пари, об’єм торгів та динаміка заблокованої ліквідності (TVL – Total Value Locked).
На момент написання статті найбільше коштів на платформі Balancer заблоковано у парі монет wstETH/WETH. TVL цього пулу перевищує $300 млн.
Розділ обміну токенів на Balancer
Розділ Swap
Як і багато DeFi-проєктів, Balancer має власний блок для децентралізованого обміну токенів. Користувачі можуть проводити торгові операції з ETH, BTC, USDT, USDC тощо.
Розділ обміну токенів на Balancer
Управління портфелем
Інструменти для керування та балансування власного інвестиційного портфеля з’являються у блоці Portfolio після того, як користувач вкладе ліквідність до будь-якої торгової пари. У цьому меню можна змінювати об’єм інвестованих активів, виконувати трансфери між пулами та вкладати додаткову ліквідність.
Для отримання нагород від платформи на Balancer існує блок Claim. Тут можна заклеймити дохід, отриманий від надання ліквідності або стейкінгу токена BAL.
Розділ Claim для отримання нагород від Balancer
Токен BAL
BAL є внутрішнім токеном платформи Balancer та відіграє важливу роль у її екосистемі. Основні функції токена BAL такі:
- голосування. Володіння токенами BAL дає можливість голосувати за зміни у протоколі та важливі рішення, пов'язані з розвитком платформи;
- розподіл комісій. Частина комісій за транзакції на платформі сплачується в токенах BAL, що забезпечує попит на токен та його використання у системі;
- винагорода за стейкінг. Користувачі можуть стейкати свої токени BAL усередині Balancer та отримувати винагороду за це;
- роздача токенів. Balancer також використовує токени BAL для роздачі токенів іншим криптопроєктам у рамках програми випуску токенів.
Що стосується ринкових даних монети BAL, то вони такі:
■ ринкова капіталізація — $278 млн;
■ максимальна емісія — 96,15 млн монет;
■ всього в обігу — 40,5 млн монет;
■ середньодобовий об’єм торгів – $4 млн;
■ максимальна ціна — $67,73;
■ мінімальна ціна — $0,05.
Для участі у більшості активностях користувачі мають конвертувати монети BAL у veBAL у відповідному розділі. Так платформа фіксує кількість оборотних монет для різних операцій та робить конвертовані токени неможливими для звичайного обігу.
BAL можна купити на таких криптовалютних біржах, як WhiteBIT, KuCoin, GATE, Mexc та багатьох інших платформах. З повним списком централізованих і децентралізованих бірж можна ознайомитися на сайтах CoinGecko та CoinMarketCap у розділі «Ринки».
Динаміка ціни токена BAL (CoinMarketCap)
Переваги та недоліки Balancer
Переваги Balancer:
- децентралізованість через керування платформою силами DAO;
- автоматизоване формування портфелів;
- гнучкість у налаштуванні пулів ліквідності;
- висока швидкість транзакцій.
Разом з тим платформа має ряд недоліків:
- високі комісії в момент сильного перенавантаження мереж;
- ризики безпеки через великий і складний смартконтракт платформи;
- відсутність регуляторного захисту;
- складність використання для новачків.
Які основні перспективи та недоліки проєкту Balancer Blockchain?
Основні перспективи проекту Balancer Blockchain включають його здатність забезпечувати автоматичне управління портфелем та мінімізувати транзакційні витрати через пули ліквідності. Протокол Balancer дозволяє користувачам створювати налаштовані інвестовані індекси, що може бути дуже привабливим для інвесторів, які прагнуть до диверсифікованих портфелів. Його децентралізована природа забезпечує більший рівень безпеки та прозорості порівняно зі звичайними фінансовими системами. Крім того, фокус на автоматизацію та смарт-контракти може призвести до підвищеної ефективності та зниження людських помилок. Однак, існують і недоліки, такі як складність розуміння та використання платформи, що може стати перешкодою для менш технічно підкованих інвесторів. Також існує ризик вразливостей смарт-контрактів, а потенційні тимчасові втрати можуть відлякати деяких користувачів від участі у пулах ліквідності. Волатильність ринку та нормативні невизначеності також створюють труднощі для широкого впровадження проекту Balancer.
