Найкращі майданчики для маржинальної торгівлі
Під маржинальною торгівлею розуміють використання позикового капіталу, коли значно менша кількість особистих коштів застосовується як застава (маржа). Які майданчики найбільш безпечні для торгівлі з кредитним плечем?
Якщо ви колись використовували довгий гайковий ключ для стопорного болта, то добре уявляєте, що таке важіль. Що більша відстань від точки повороту, то сильніший вплив на об’єкт докладання зусиль. У трейдингу ця концепція працює аналогічно: вищі показники кредитного плеча (левериджу) дають змогу вам здійснювати більші угоди з тим самим обсягом капіталу.
Докладно про те, що таке маржинальна торгівля, ми писали у цій статті.
Розглянемо найкращі платформи, де теорію можна перевірити на практиці.
Kraken
Для американських громадян оптимальним варіантом буде маржинальна торгівля на біржі Kraken. Але є важлива умова: як будь-яка законослухняна біржа, Kraken обмежує торгівлю з кредитним плечем для трейдерів, які не відповідають вимогам Закону «Про товарні біржі». Це рішення було ухвалене керівництвом біржі у червні 2021 року, щоб уникнути позовів від регуляторів.
Простіше кажучи, тепер, якщо у вас немає $10 млн в інвестиційних фондах, кредитне плече буде обмежено розміром 5:1 або доступ до цієї послуги взагалі буде закрито.
Але є й гарні новини: на трейдерів з інших країн ці обмеження не поширюються.
Втім, американські трейдери сподіваються (можливо, небезпідставно), що після зміни керівництва SEC політика тиску на криптобіржі ослабне і маржинальна торгівля знову стане доступною для роздрібних інвесторів.
Торгові умови на Kraken:
- Мінімальна сума коштів на торговому рахунку (Margin Requirements) для відкриття позиції становить 20% від суми угоди.
- Мінімальна сума власного капіталу, яку трейдер має підтримувати на своєму маржинальному рахунку, щоб утримувати відкриті позиції, становить 40%.
- Розмір кредитного плеча може змінюватись залежно від рівня рахунку: обмежене — для базового рівня, де під час верифікації потрібно лише 2FA, та максимальне — для рівня PRO, який отримують клієнти, що заповнили докладний KYC-опитувальник.
- Максимальна сума запозичення становить $750 000, які розподіляються між усіма маржинальними угодами.
- Ліміти маржинального забезпечення індивідуальні для кожної валюти.
- Підтримка 220 цифрових та 6 фіатних валют.
- Є можливість купувати криптовалюту з пов’язаного банківського рахунку.
Розмір комісій — коливний. Збори залежать від суми позикових коштів і криптовалют, які залучені в угоді. Наприклад, плата за роловер (перенесення відкритої позиції на наступний торговий день) становить від 0,01% (наприклад, для BTC) до 0,02% (USDT).
Kraken простий у використанні, з його інтерфейсом можуть легко розібратися навіть новачки. А для клієнтів, які не використовують версію Kraken Pro, комісії будуть суттєво нижчими — до 0,01%.
Для порівняння: на майданчику Kraken Pro комісія тейкера становить 0,26%, а мейкера — 0,16%.
Найбільша перевага маржинальної торгівлі на Kraken — безпека.
Недолік — заплутана система комісій та зборів, з якими новачкам непросто розібратися.
BingX
BingX — сингапурська криптобіржа, що працює на ринку з 2018 року. Вона приваблює клієнтів великою кількістю активів, що торгуються (527 найменувань на момент написання статті), і великим кредитним плечем (максимальний важіль — 125:1).
Крім того, для початку торгівлі на цій платформі не потрібно проходити KYC. Без підтвердженого облікового запису добовий ліміт на виведення коштів обмежений $50 000, а надане кредитне плече не може бути більшим за 5:1.
BingX обслуговує користувачів з Канади, ЄС, Гонконгу і Тайваню. Але можливість провести невеликі угоди без верифікації використовують також і громадяни США.
Торгові умови на BingX:
- торгова комісія залежно від пари: 0,1–0,17%;
- комісія за виведення: 0,00035 BTC;
- комісія за депозит: відсутня;
- ліміти на зняття коштів залежать від активу.
Крім великого переліку активів, біржа має ще одну незаперечну перевагу: завжди наповнені маржинальні пули. Платформа добре мотивує користувачів передавати свої кошти на кредитування маржинальних угод.
Недолік єдиний, але важливий: BingX не може надати такий рівень безпеки, який гарантує біржа Kraken. Можливість торгівлі без верифікації відкриває шлях дрібним шахраям, які полюють на довірливих новачків.
WhiteBIT
WhiteBIT, найбільша європейська біржа українського походження, також пропонує своїм користувачам інструменти для маржинальної торгівлі. Тут можна укласти угоду із залученням позикових коштів із плечем від 2х до 20х.
Майданчик не обслуговує трейдерів зі США, Канади та країн санкційного списку, тому буде цікавим для криптоінвесторів ЄС та Азії. Платформа підтримує велику кількість фіатних та 270 цифрових валют, тому кількість можливих торгових пар тут задовольнить найдосвідченіших трейдерів.
Торгові умови на WhiteBIT:
- фіксована комісія для відкриття та закриття позиції: 0,1%;
- плата за роловер: 0,1%;
- єдина комісія за використання позикових коштів: 0,0585% (стягується лише тоді, коли угоду хоча б частково закрито);
- власники токена біржі (WBT) сплачують знижені комісії.
До переваг маржинальної торгівлі на WhiteBIT належать:
1. Присутність на екрані Risk Score — візуалізованої шкали ризику, яка демонструє користувачеві поточний торговий стан його рахунку від 0 до 100%. Помаранчевий колір шкали свідчить про Margin Call, а червоний — наближення ліквідації позиції.
2. Наявність єдиного кросмаржинального рахунку, на якому збитки щодо одного активу можна перекрити доходами від торгівлі іншим. Але це також означає, що у разі ліквідації позиції з великим плечем можна втратити всі свої кошти. З кросмаржею варто бути особливо пильним і постійно стежити за шкалою ризику.
3. Високий рівень безпеки з підтвердженням резервів.
Але, хай який майданчик ви оберете, необхідно пам’ятати, що маржинальна торгівля належить до високоризикової. Якщо ви використовуєте леверидж більше ніж 5, то маєте зважати на ризик втратити всю суму забезпечення за умови різкого руху ціни проти вашої позиції.
